Оцінка капіталу
Збільшення капіталу - це підвищення ринкової ціни інвестицій. Збільшення капіталу - це різниця між ціною придбання та ціною продажу інвестиції. Якщо, наприклад, інвестор купує акції за 10 доларів за акцію, а ціна акцій зростає до 12 доларів, інвестор заробив 2 долари на збільшення капіталу. Коли інвестор продає акції, зароблені 2 долари стають прибутком капіталу.
Ключові вивезення
- Збільшення капіталу - це підвищення ринкової ціни інвестицій.
- Збільшення капіталу - це різниця між ціною придбання та ціною продажу інвестиції.
- Інвестиції, призначені для збільшення капіталу, включають нерухомість, пайові фонди, ETFs або фондові торги, акції та товари.
Оцінка капіталу
Розуміння амортизації капіталу
Збільшення капіталу стосується тієї частини інвестицій, коли прибуток на ринковій ціні перевищує первісну ціну придбання або основу собівартості. Збільшення капіталу може відбуватися з різних причин на різних ринках та класах активів. Деякі з фінансових активів, які інвестуються для збільшення капіталу, включають:
- Власності нерухомості
- Взаємні фонди або фонди, що містять пул грошей, вкладених у різні цінні папери
- ETF або фондові торги або цінні папери, що відслідковують індекс, такий як S&P 500
- Такі товари, як нафта або мідь
- Акції або акції
Збільшення капіталу не оподатковується доти, доки інвестиція не буде продана, а прибуток не буде реалізований, коли він стає прибутком. Ставки податку на приріст капіталу змінюються залежно від того, інвестиція була короткостроковою чи довгостроковою.
Однак, збільшення капіталу - не єдине джерело прибутку від інвестицій. Дивіденди та доходи від відсотків - це два інших ключових джерела доходу для інвесторів. Дивіденди зазвичай є грошовими виплатами від компаній акціонерам як винагорода за інвестиції в акції компанії. Доходи від відсотків можна отримати за рахунок процентних банківських рахунків, таких як депозитні сертифікати. Доходи від відсотків можуть також отримуватись від інвестування в облігації, що є борговими інструментами, що випускаються урядами та корпораціями. Облігації зазвичай виплачують дохідність або фіксовану процентну ставку. Поєднання збільшення капіталу з дивідендними або прибутковими відсотками називається загальною віддачею.
Причини амортизації капіталу
Вартість активів може зростати з кількох причин. Можлива загальна тенденція до збільшення вартості активів, включаючи такі макроекономічні фактори, як сильне економічне зростання чи політика Федеральної резервної системи, такі як зниження процентних ставок, що стимулює зростання позики, введення грошей в економіку.
На більш детальному рівні ціна акцій може зростати, оскільки основна компанія росте швидше, ніж компанії-конкуренти в її галузі або швидкішими темпами, ніж очікували учасники ринку. Вартість нерухомості, наприклад, будинку, може збільшуватися через близькість до нових розробок, таких як школи або торгові центри. Сильна економіка може призвести до збільшення попиту на житло, оскільки люди мають стабільну роботу та доходи.
Інвестування для амортизації капіталу
Збільшення капіталу часто є заявленою інвестиційною метою багатьох взаємних фондів. Ці кошти шукають інвестиції, які збільшуватимуться на основі збільшення прибутку чи інших фундаментальних показників. Інвестиції, спрямовані на збільшення капіталу, як правило, мають більший ризик, ніж активи, обрані для збереження капіталу або отримання доходу, такі як державні облігації, муніципальні облігації або акції з виплатою дивідендів. Як результат, кошти на збільшення капіталу вважаються найбільш підходящими для ризикуючих інвесторів. Фонди зростання зазвичай характеризуються як фонди збільшення капіталу, оскільки вони інвестують у акції компаній, які швидко зростають і збільшують їх вартість. Збільшення капіталу використовується як інвестиційна стратегія для задоволення фінансових цілей інвесторів.
Облігація амортизації капіталу
Облігації з підвищення капіталу підтримуються місцевими державними установами і тому відомі як муніципальні цінні папери. Ці облігації працюють шляхом сплати відсотків до погашення, тобто коли інвестор отримує одноразову суму, що включає вартість облігації та загальну нараховану відсоток. Амортизаційні облігації відрізняються від традиційних облігацій, які зазвичай сплачують відсоткові платежі щороку.
Приклад амортизації капіталу
Інвестор купує акції за 10 доларів, а акція виплачує щорічний дивіденд у розмірі 1 долара, що прирівнюється до дивідендної доходності 10%. Через рік акція торгується за 15 доларів за акцію, а інвестор отримав дивіденд у розмірі 1 долара. Інвестор має прибуток у розмірі 5 доларів від підвищення капіталу, оскільки ціна акції перейшла від ціни покупки або базисної вартості 10 доларів до поточної ринкової вартості 15 доларів за акцію. У відсотковому вимірі зростання ціни акцій призвело до 50% прибутку від збільшення курсу капіталу. Доходність від дивіденду становить 1 долар США, що дорівнює прибутку в розмірі 10% відповідно до первісної дивідендної доходності. Повернення приросту капіталу в поєднанні з поверненням дивідендів призводить до загальної віддачі від акцій у розмірі 6 або 60%.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.