Експозиція капітальних прибутків (CGE)
Експозиція до приросту капіталу - це оцінка ступеня, в якій акціонерний фонд чи інші подібні активи інвестиційного фонду оцінили або знецінилися. Вплив на капітальний прибуток може мати оподаткування для інвесторів.
Розуміння експозиції капітальних прибутків (CGE)
Позитивні впливи на приріст капіталу означатимуть, що активи у фонді подорожчали і що акціонерам доведеться сплачувати податки за будь-який реалізований прибуток від активів, що оцінюються. Негативна експозиція означає, що фонд має перенесення збитків, який може зменшити частину прибутків капіталу.
Розраховується як:
Наприклад, фондовий фонд з мільйонними акціями на даний момент має активи, загальною вартістю 100 мільйонів доларів. Півроку тому активи коштували лише 50 мільйонів доларів, а у фонду все ще є збитки на суму 10 мільйонів доларів, які можна перенести вперед. У цьому випадку показник приросту капіталу становить 40% або, іншими словами, якщо менеджер фонду реалізує прибутки, кожному інвестору доведеться сплатити податки на приріст капіталу в розмірі 40 доларів.
Приріст капіталу
Приріст капіталу - це збільшення вартості капітального активу (інвестиції чи нерухомості), що дає йому більшу вартість, ніж ціна придбання. Виграш не реалізується до моменту продажу активу. Приріст капіталу може бути короткостроковим (один рік або менше) або довгостроковим (більше одного року) і повинен вимагатися з податку на прибуток.
У той час як приріст капіталу, як правило, пов'язаний із запасами та коштами через властиву їм нестабільність цін, приріст капіталу може статися на будь-якому цінному папері, який продається за ціну, вищу від ціни, що була сплачена за нього. Реалізовані прибутки та збитки від капіталу виникають під час продажу активу, що викликає податкову подію. Нереалізовані прибутки та збитки, які іноді називають паперовими прибутками та збитками, відображають збільшення або зменшення вартості інвестицій, але ще не викликали податкову подію.
Капітальні втрати виникають, коли відбувається зменшення вартості основних фондів порівняно з ціною придбання активу.
Податок на приріст капіталу
Податок на приріст капіталу - це податок на прибуток, реалізований від продажу активів, що не є запасами, який був більшим, ніж сума, реалізована від продажу. Найбільш поширені прибутки капіталу реалізуються за рахунок продажу акцій, облігацій, дорогоцінних металів та майна. Не всі країни застосовують податок на приріст капіталу, і більшість мають різні ставки оподаткування для фізичних осіб та корпорацій.
Податки стягуються державою за операції, дивіденди та приріст капіталу на фондовому ринку. Однак ці фіскальні зобов'язання можуть відрізнятися від юрисдикції до юрисдикції.
У США, за певними винятками, фізичні особи та корпорації сплачують податок на прибуток від чистої загальної суми всіх своїх прибутків від капіталу. Короткостроковий приріст капіталу оподатковується за вищою ставкою: звичайною ставкою податку на прибуток. Ставка податку для фізичних осіб на "довгострокові прирости капіталу" - це прибутки від активів, які утримувалися більше одного року до їх продажу, нижчі за звичайну ставку податку на прибуток, а в деяких податкових дужках відсутня податок за такі прибутки.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.