Страхування в епоху Obamacare (AET, CI)

Закон про доступну допомогу або Обамакарі, як відомо, залишився більш-менш недоторканим з моменту підписання закону 23 березня 2010 року. Незважаючи на більше 50 спроб скасування закону та значних спроб його послабити, він все ще стоїть . І незважаючи на всі прогнози приреченого дня, страховий сектор зробив надзвичайно добре в епоху Obamacare.

Нові положення

Основна мета Obamacare полягала в тому, щоб зробити медичне страхування більш доступним для всіх і розширити його охоплення на тих, хто не може дозволити собі премії, тому що вони були занадто бідні, щоб платити або занадто хворі, щоб отримати право. Він також мав на меті розширити охоплення людей, як самозайнятих, яким було важко придбати доступне страхування на відкритому ринку.

Щоб досягти всього цього, новий закон зобов’язав медичне страхування обов’язковим, підлягаючи штрафу за тих, хто не охоплює. Цей штраф був фактично скасований з початку 2019 року.

Закон передбачав державні субсидії, щоб допомогти людям, які не перевищують певний рівень доходів, платити за нове обов'язкове покриття. (Станом на жовтень 2019 року президент Дональд Трамп припинив виплати деяких із цих субсидій страховикам. Закон також стикається з юридичними викликами. Питання субсидій залишається невирішеним, але споживачі, які отримували субсидії, не торкалися.)

Закон забороняє страховим компаніям відмовляти у покритті або нараховувати більш високі внески тим, у кого існували раніше умови. І він визначав мінімальні вимоги до покриття.

Зрештою, цією новою страховою регламентацією було завдання розширити переваги для здоров’я для всіх американців за доступною ціною. Хоча багато людей можуть отримати користь від нового закону, страхові компанії переживають, що це буде за їх рахунок.

Тим не менш, був один аспект закону, який страхові компанії не змогли повністю врахувати. Це величезна кількість нових клієнтів, які вони придбають.

Новий бізнес

Як не дивно, страхові компанії не передбачили припливу бізнесу від мільйонів нових клієнтів. Багато з них мали субсидіювані державою премії з виплатами, які прямували до їх страховиків. Багато інших були здоровими молодими людьми, які не займалися медичним страхуванням, поки цього не вимагав закон. Нові субсидії допомогли тим, хто не може дозволити собі медичне страхування, і поклали уряд на перерахування великих сум готівки безпосередньо страховим компаніям. "Нью-Йорк Таймс" зазначає, що зробили страховиків "самими прямими бенефіціарами закону".

Близько 20 мільйонів американців були охоплені полісами медичного страхування, які вони придбали за допомогою федеральної бази даних станом на січень 2017 року. За даними опитування Gallup, кількість американців, які залишилися незастрахованими, трохи збільшилася, до 12, 2 відсотка в кінці 2017 року, як просування програма була застосована, а термін зарахування був скорочений. Але це все-таки покращення порівняно з піком до Обамакаре в 18 відсотків у 2013 році.

Нові прибутки

Aetna Inc. (AET), Anthem Inc. (ANTM), Humana Inc. (HUM) та United Health Inc. (UNH), чотири з п'яти найбільших американських медичних страховиків, за останні три роки перевершили індекс S&P 500 1 жовтня 2018 року. Cigna (CI), найгірша з цих п'яти, виявилася трохи нижче 40-відсоткового зростання S&P 500. Цей період охоплює кінець адміністрації Обами та початок адміністрації Трампа, всі політичні потрясіння та невпевненість, які спричиняли за собою програму.

Тим часом з'являються нові страхові компанії, щоб скористатися бізнесом, створеним законом. Хоча це ознака здорової галузі, вона також створює посилену конкуренцію. Це може допомогти утримати витрати для клієнтів низькими, а тиснучи на існуючих страховиків. Однак конкуренція є однією із основ ефективного функціонування ринкової економіки.

Суть

Страхова галузь, далеко не жертва Obamacare, користується збільшенням доходу від мільйонів нових клієнтів. Це також означає, що досягнуто хоча б однієї мети нового закону: збільшення охоплення, коли кількість незастрахованих американців знизилася майже на 25% до 12, 2% з моменту вступу в дію закону. Враховуючи тиск, щоб скасувати чи послабити закон, це може змінитися у 2019 році.

Що стосується другої мети більшої доступності, то субсидії зробили страхування доступним для багатьох, але призвели до підвищення деяких премій, щоб забезпечити мінімальний рівень необхідного покриття. Наприкінці 2018 року ці збільшення, схоже, скорочуються. Роки, що минули після його проходження, присяжні досі перебувають на реальному впливі Obamacare.