Зростання капіталу
Зростання капіталу, або збільшення капіталу, - це збільшення вартості активу або інвестиції з часом. Приріст капіталу вимірюється різницею між поточною вартістю або ринковою вартістю активу чи інвестиції та ціною його придбання або вартістю активу чи інвестиції на момент його придбання.
Пояснення зростання капіталу
Вигідний ступінь приросту капіталу залежить від залученого інвестора та інвестиційних цілей. Ціль інвестицій залежить від інвесторів залежно від рівня толерантності до ризику. Інвестори з низькою толерантністю до ризику, ймовірно, прагнуть доходу, тоді як інвестори з високою толерантністю до ризику, ймовірно, прагнуть зростання капіталу.
Цілі інвестування приросту капіталу можна класифікувати на помірне зростання та високе зростання. Інвестор, який прагне до помірного приросту капіталу, може інвестувати в акції стабільних компаній, такі як акції синього чіпа. З іншого боку, інвестор, який прагне до високого приросту капіталу, може інвестувати в більш спекулятивні інвестиції або зростання запасів. Часто зростаючі акції - це компанії з невеликим прибутком або історією заробітку, які пропонують обіцяти високого зростання в майбутньому.
Акції та нерухомість
Акції та нерухомість - це два найпоширеніші інвестиції, які використовуються для зростання капіталу. Хоча ці класи активів можуть мати компоненти доходу - акції через дивіденди та нерухомість через доходи від оренди - інвестори, які мають на меті збільшення капіталу, зазвичай прагнуть до підвищення ціни.
Диверсифікація
Типовою стратегією для інвесторів, які прагнуть зростання капіталу, є розподіл різних інвестицій у портфель, щоб він був диверсифікованим. Диверсифікація допомагає знизити ризик, пов'язаний з розподілом інвестицій між різними класами активів, такими як акції та облігації.
Розподіл активів визначатиметься різними факторами, такими як мета інвестора, толерантність до ризику та інвестиційний горизонт. Наприклад, інвестори в двадцяті роки, швидше за все, вирішать більше акцій або компаній, що ростуть у своєму портфелі, оскільки вони мають тривалий часовий горизонт. З іншого боку, інвестори, близькі до виходу на пенсію, можуть вибрати більше облігацій, ніж акцій у своєму портфелі, щоб створити зростання з меншим ризиком.
Інвестиційні цілі та фактори ризику також визначали б розподіл власного капіталу між помірними інвестиціями в приріст капіталу та інвестиціями з високим приростом капіталу. Кожен портфель відрізняється, і визначення ризику кожного інвестора є суб'єктивним.
Ключові вивезення
- Зростання капіталу, або збільшення капіталу, - це збільшення вартості активу або інвестиції з часом.
- Приріст капіталу вимірюється різницею між поточною ринковою вартістю інвестиції та ціною її придбання.
- Інвестиції в приріст капіталу змінюються залежно від рівня толерантності до ризику для кожного залученого інвестора.
Види інвестицій в приріст капіталу
Нижче наведено декілька загальних інвестицій, які можуть бути використані у стратегії зростання капіталу.
Кошти
Фондові торги або фонди ETF та пайові фонди - це фонди, які містять кошик цінних паперів, включаючи акції або облігації, які допомагають інвесторам або диверсифікувати ризик, або орієнтуватися на певний сектор. Є ETF та фонди, які відображають S&P 500 (диверсифіковані) та ті, що містять лише банківські акції (специфічні для сектора).
Акції
Акції, що мають високий ріст, можуть включати технологічні та біотехнологічні компанії, оскільки вони часто можуть значно оцінити з часом. Однак існує більше ризику, пов'язаного з цими видами акцій, оскільки деякі з них повинні бути прибутковими. Крім того, не всі запаси технологій можуть бути запасами зростання. Наприклад, деякі можуть стверджувати, що корпорація Microsoft (MSFT) - це добре створена компанія, яка виробляє безпечну та стабільну віддачу.
Акції компаній, які мають найкращі перспективи зростання капіталу, зазвичай не виплачують дивіденди. Дивіденди - це виплати акціонерам як винагорода за володіння акціями компанії. Дивіденди виплачуються з нерозподіленого прибутку компанії, який є ощадним рахунком накопиченого прибутку за ці роки. Як результат, компанії, які виплачують дивіденди, мають тенденцію бути добре утвореними, стабільно прибутковими корпораціями.
Компанії, які не виплачують дивіденди, більше зацікавлені в більшій прибутку в майбутньому. Ці компанії, орієнтовані на зростання, реінвестують свої прибутки для фінансування досліджень та розробок або для розширення операцій чи інфраструктури.
Облігації
Облігації, такі як Казначейські скарбниці США, випущені Міністерством фінансів, вважаються безризиковими інвестиціями. Однак вони, як правило, недооцінюють акції, що стосуються зростання капіталу. Облігації, як правило, використовуються для доходу, оскільки більшість з них виплачують власникам облігацій фіксовану процентну ставку.
REITs
Інвестори, яким подобається ідея інвестувати в індустрію нерухомості, але самі не хочуть володіти нерухомістю, можуть інвестувати в трести доходів від нерухомості (REITs). REITs - це кошти, що містять портфель комерційної нерухомості, який може включати торгові центри, багатоквартирні комплекси, готелі, офісні будівлі та склади. REITs пропонують виплати інвесторам, оскільки вони розподіляють дохід від оренди, отриманий від нерухомості.
Як і будь-які інвестиції, стратегія зростання капіталу може включати податкові пільги та податки, що належать Службі внутрішніх доходів. Зверніться до податкового консультанта щодо конкретного фінансового становища.
Приклад зростання капіталу в реальному світі
Скажімо, інвестор хоче агресивної стратегії зростання капіталу і готовий взяти на себе більше ризику для досягнення більш високої прибутковості. Індивідуальне інвестування в цей портфель може мати часовий горизонт 20 і більше років.
Нижче наводяться різні фонди та відсоток від загальної суми вкладеного портфеля, яка буде розподілена на кожен фонд.
40% дрібних запасів
Vanguard Small-Cap ETF (VB), що відстежує CRSP US Small Cap Index, вибирає акції, які вважаються меншими та більш ризиковими, але мають потенціал для високого зростання. Фонд має тенденцію зберігати технологічні та промислові запаси.
20% ринків, що розвиваються
ETF Vanguard FTSE Emerging Markets (VWO) інвестує в акції компаній, розташованих на ринках, що розвиваються, таких як Бразилія, Тайвань, Південна Африка та Китай. Фонди, що розвиваються, такі як VWO, як правило, мають високий ризик втрати, що може мати високу винагороду.
20% акцій великих компаній
ETF Vanguard Large-Cap ETV (VV) інвестує в стабільні великі компанії, такі як Apple Inc., Johnson & Johnson, корпорація Exxon Mobil і Visa Inc. Фонд забезпечує доступ до різноманітної групи акцій від великих американських компаній.
10% облігацій
ETF Vanguard Total Bond Market ETF (BND) надає інвесторам доступ до багатьох облігацій інвестиційного класу по всій США. Фонд пропонує дохід і має дуже низький приріст капіталу за рахунок підвищення цін на акції. Однак це може допомогти збільшити прибуток у портфелі під час бурхливих ринків, додавши стабільний потік доходу.
Використовуючи вищезгаданий портфель як приклад, зростання капіталу може бути досягнуто за рахунок пайових фондів, ETF або окремих цінних паперів. Крім того, відсотки, які були розподілені на кожен фонд, можуть бути змінені відповідно до потреб кожного інвестора та допуску до ризику. Наприклад, інвестор, близький до виходу на пенсію, може обрати більш високий відсоток у облігаційному фонді або великому фонді компанії та менший або не виділений у фонді ринків, що розвиваються.
Наведений вище приклад не є інвестиційною порадою і аж ніяк не мається на увазі як рекомендація цих коштів. Приклад розроблений, щоб показати гнучкість, доступну інвесторам для створення стратегії зростання капіталу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.