ARM, призначений лише для інтересів
Іпотека з регульованою відсотковою ставкою (ARM) - це вид іпотечного кредиту, в якому позичальник зобов’язаний сплачувати лише заборгованість по сплаті відсотків щомісяця протягом певного періоду часу. Протягом періоду, що стосується лише відсотків, потрібно сплачувати лише нараховані відсотки за кожний період, і позичальник не зобов’язаний погашати будь-яку заборгованість по основному капіталу. Тривалість лише відсоткового періоду варіюється від іпотечної до іпотечної, але може тривати від кількох місяців до багатьох років.
Після періоду, що стосується лише відсотків, іпотека повинна бути амортизована, щоб іпотека була погашена до кінця початкового строку. Це означає, що щомісячні платежі повинні суттєво зрости після закінчення початкового періоду, призначеного лише для відсотків. АРМ, які мають лише відсотки, також мають плаваючі відсоткові ставки, що означає, що сплата відсотків, що заборгується щомісяця, змінюється в умовах ринку.
НАРУШЕННЯ ВНИМАННЯ ARM - лише для інтересів
Іпотеки з регульованою відсотковою ставкою або ARM - це ризиковані фінансові продукти. Не тільки позичальники беруть на себе ризик підвищення процентних ставок, вони також зіткнуться з виплатою на повітряній кулі після закінчення періоду, призначеного лише для відсотків. Крім того, оскільки залишок основного іпотечного кредиту не зменшується протягом періоду, що стосується лише відсотків, ставка, за якою власний капітал збільшується або зменшується, повністю залежить від підвищення ціни на житло. Більшість позичальників мають намір рефінансувати ARM, призначений лише для відсотків до закінчення періоду, що стосується лише відсотків, але зменшення власного капіталу може ускладнити це.
Протягом років після сплеску міхура нерухомості 2000-х років застава підлягала процентній іпотеці з регульованою ставкою. Оскільки така іпотека може бути дорожче недорогою для обслуговування протягом періоду, що стосується лише відсотків, вони продавались як спосіб для потенційних власників будинків купувати будинки, які вони не могли собі дозволити. Оскільки ціни на нерухомість так швидко зростали в перші роки 2000-х, іпотечні кредитори переконували багатьох власників будинків у тому, що вони можуть придбати дороге житло, використовуючи ARM, не призначений лише для відсотків, оскільки продовження подорожчання дасть змогу цим позичальникам рефінансувати свій кредит до відсотків -лише період закінчується
Звичайно, коли будинки перестали цінувати вартість, багато позичальників застрягли з іпотечними платежами набагато більше, ніж вони могли собі дозволити. Що ще гірше, оскільки сплеск міхура нерухомості потягнув економіку США в рецесію, він також змусив багатьох власників будинків втратити роботу, зробивши виплату ще складніше.
Приклад ARM, що стосується лише інтересів
Скажімо, ви знімаєте іпотеку з регульованою ставкою на рівні 100 000 доларів США на рівні 5% із періодом лише 10 відсотків, після чого слід ще 20 років виплат як відсотків, так і принципу. Якщо припустити, що процентні ставки залишаються на рівні 5%, вам потрібно було б сплачувати лише 417 доларів США на місяць відсотків за перші десять років. Коли закінчується лише відсотковий період, сума заборгованості щомісяця збільшуватиметься вдвічі, оскільки тоді вам доведеться почати здійснювати основні платежі, а також виплати відсотків.