Ринки капіталу
Ринки капіталу - це місця, де заощадження та інвестиції спрямовуються між постачальниками, які мають капітал, і тими, хто потребує капіталу. Суб'єктами, які мають капітал, є роздрібні та інституційні інвестори, а ті, хто шукає капітал - це бізнес, уряди та люди.
Ринки капіталу складаються з первинного та вторинного ринків. Найпоширенішими ринками капіталу є ринок акцій та ринок облігацій.
Ринки капіталу прагнуть підвищити ефективність транзакцій. Ці ринки об'єднують тих, хто тримає капітал, і тих, хто шукає капітал, і забезпечують місце, де суб'єкти можуть обмінюватися цінними паперами.
1:53Ринки капіталу
Ключові вивезення
- Ринки капіталу стосуються місць, де заощадження та інвестиції переміщуються між постачальниками капіталу та тими, хто потребує капіталу.
- Ринки капіталу складаються з первинного ринку, де випускаються та продаються нові цінні папери, та вторинного ринку, де вже випущені цінні папери торгуються між інвесторами.
- Найпоширенішими ринками капіталу є ринок акцій та ринок облігацій.
Розуміння ринків капіталу
Термін ринок капіталу в цілому визначає місце, де різні суб'єкти господарювання торгують різними фінансовими інструментами. Ці місця можуть включати фондовий ринок, ринок облігацій, валютний та валютний ринки. Більшість ринків зосереджені у великих фінансових центрах, включаючи Нью-Йорк, Лондон, Сінгапур та Гонконг.
Ринки капіталу складаються з постачальників та користувачів коштів. Постачальники включають домогосподарства та установи, які їх обслуговують - пенсійні фонди, страхові компанії, благодійні фонди та нефінансові компанії - які отримують грошові кошти понад їхні потреби в інвестиціях. Користувачами коштів є покупці товарів для дому та автомобілів, нефінансові компанії та уряди, що фінансують інвестиції в інфраструктуру та операційні витрати.
Ринки капіталу використовуються для продажу фінансових продуктів, таких як акції та боргові цінні папери. Акції - це акції, які є частками власності в компанії. Боргові цінні папери, такі як облігації, є відсотковими НДУ.
Ці ринки поділяються на дві різні категорії: первинні ринки - де нові емісії акцій та облігацій продаються інвесторам - і вторинні ринки, які торгують наявними цінними паперами. Ринки капіталу є найважливішою частиною функціонуючої сучасної економіки, оскільки вони переносять гроші від людей, які їх мають, до тих, хто потребує їх для продуктивного використання.
Первинний проти вторинних ринків капіталу
Ринки капіталу складаються з первинного та вторинного ринків. Більшість сучасних первинних та вторинних ринків - це комп'ютерні електронні платформи.
Первинні ринки відкриті для конкретних інвесторів, які купують цінні папери безпосередньо у емісійної компанії. Ці цінні папери вважаються первинними пропозиціями або первинними публічними пропозиціями (IPO). Коли компанія стає публічною, вона продає свої акції та облігації великомасштабним та інституційним інвесторам, таким як хедж-фонди та пайові фонди.
Вторинний ринок, з іншого боку, включає місця, під контролем якого є такий регулюючий орган, як Комісія з цінних паперів та бірж (SEC), де існуючі або вже випущені цінні папери торгуються між інвесторами. Компанії, що випускають емісію, не мають участі у вторинному ринку. Нью-Йоркська фондова біржа (NYSE) і Nasdaq - приклади вторинного ринку.
Вторинний ринок служить важливою метою на ринках капіталу, оскільки він створює ліквідність, надаючи інвесторам впевненість у придбанні цінних паперів.
Розширюються ринки капіталу
Ринки капіталу можуть відноситись до ринків у широкому розумінні будь-якого фінансового активу.
Корпоративні фінанси
У цій царині ринок капіталу є там, де доступний інвестиційний капітал для нефінансових компаній. Інвестуючий капітал включає зовнішні кошти, що включаються до середньозваженої вартості обчислення капіталу - звичайний та привілейований власний капітал, державні облігації та приватний борг, які також використовуються для підрахунку рентабельності вкладеного капіталу. Ринки капіталу в корпоративних фінансах можуть також стосуватися фінансування власного капіталу, за винятком боргу.
Фінансові послуги
Фінансові компанії, що беруть участь у приватних, а не державних ринках, є частиною ринку капіталів. Вони включають інвестиційні банки, приватний капітал та венчурні фірми на відміну від брокерських дилерів та публічних бірж.
Громадські ринки
Керуючись регульованою біржею, ринки капіталу можуть посилатися на ринки акцій на відміну від боргів, облігацій, фіксованого доходу, грошей, деривативів та товарних ринків. Відображаючи контекст корпоративних фінансів, ринки капіталу можуть також означати власний капітал, а також борги, облігації або ринки фіксованого доходу.
Ринки капіталу можуть також стосуватися інвестицій, які отримують податковий режим на прибуток. Хоча короткострокові прибутки - активи, що утримуються до року - оподатковуються як дохід відповідно до податкової групи, для довгострокових прибутків існують різні ставки. Ці ставки часто пов'язані з транзакціями, укладеними приватно через інвестиційні банки або приватні фонди, такі як приватний капітал або венчурний капітал.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.