Управління готівкою
Управління готівкою - це процес збору та управління грошовими потоками. Управління готівкою може бути важливим як для фізичних осіб, так і для компаній. У бізнесі це ключовий компонент фінансової стабільності компанії. Для фізичних осіб грошові кошти також мають важливе значення для фінансової стабільності, а також зазвичай розглядаються як частина загального портфеля багатств.
Фізичні особи та підприємства мають широкий спектр пропозицій, доступних на фінансовому ринку, щоб допомогти у вирішенні всіх видів управління готівкою. Банки, як правило, є основним постачальником фінансових послуг для зберігання грошових активів. Існує також багато різних рішень щодо управління готівкою для осіб та підприємств, які прагнуть отримати найкращу віддачу грошових активів або найбільш ефективно використовувати готівку всебічно.
1:15Управління готівкою
Розуміння управління готівкою
Грошові кошти - це основні активи, які приватні особи використовують та сплачують свої зобов'язання. У бізнесі компанії мають безліч надходжень та відтоків грошових коштів, якими необхідно доречно керувати, щоб виконати платіжні зобов'язання, планувати майбутні платежі та підтримувати належну стабільність бізнесу. Для людей, як правило, головним питанням є підтримка залишків грошових коштів, а також отримання прибутку від простою готівки.
У сфері управління готівковими коштами, також часто відомими як управління казначейством, керівники бізнесу, казначеї корпорації та головні фінансові директори, як правило, є основними особами, відповідальними за загальні стратегії управління готівкою, відповідальність за готівку та аналіз стабільності. Багато компаній можуть передавати частину або всі свої обов'язки щодо управління готівкою у різних постачальників послуг. Незалежно від того, існує кілька ключових показників, які контролюються та аналізуються керівниками управління готівкою щодня, щомісяця, щокварталу та щорічно.
Звіт про рух грошових коштів є центральною складовою корпоративного управління грошовими потоками. Хоча це часто прозоро повідомляється перед зацікавленими сторонами щоквартально, його частини, як правило, підтримуються та відстежуються всередині країни щодня. Звіт про рух грошових коштів всебічно реєструє всі грошові потоки бізнесу. Він включає готівку, отриману з дебіторської заборгованості, готівку, сплачену за кредиторською заборгованістю, грошові кошти, сплачені за інвестування, та грошові кошти, сплачені за фінансування. У нижньому рядку звіту про рух грошових коштів повідомляється, скільки грошей у компанії є.
Ключові вивезення
- Управління готівкою - це процес управління надходженнями та відтоками грошових коштів.
- На фінансовому ринку існує багато міркувань щодо управління готівкою та рішень, як для приватних осіб, так і для підприємств.
- Для підприємств звіт про рух грошових коштів є центральним компонентом управління грошовими потоками.
Звіт про рух грошових коштів
Звіт про рух грошових коштів складається з трьох частин: операційна, інвестиційна та фінансова. Операційна частина грошових операцій буде значно залежати від чистого оборотного капіталу, який відображається у звіті про рух грошових коштів як поточні активи компанії за вирахуванням поточних зобов'язань. Інші два розділи звіту про рух грошових коштів дещо більш прямолінійні з надходженнями та відтоками грошових коштів, що стосуються інвестицій та фінансування.
Внутрішній контроль
Існує багато внутрішніх засобів контролю, які використовуються для управління та забезпечення ефективних грошових потоків бізнесу. Деякі з найважливіших міркувань щодо грошових потоків компанії включають середню тривалість дебіторської заборгованості, процеси стягнення, списання за несхвалену дебіторську заборгованість, ліквідність та норми рентабельності грошових еквівалентних інвестицій, управління кредитною лінією та доступний операційний рівень грошових коштів. В цілому грошові потоки, пов'язані з операційною діяльністю, будуть сильно зосереджені на оборотних коштах, на які впливатимуть дебіторська заборгованість та зміни кредиторської заборгованості. Інвестиції та фінансування грошових потоків, як правило, є надзвичайними касовими подіями, які передбачають особливі процедури отримання коштів.
Робочий капітал
Оборотний капітал компанії - результат його оборотних активів за вирахуванням поточних зобов'язань. Залишки оборотного капіталу є важливою частиною управління грошовими потоками, оскільки вони показують обсяг оборотних активів, які компанія повинна покрити своїми поточними зобов'язаннями. Компанії прагнуть мати поточні залишки активів, що перевищують поточні залишки зобов'язань. Якщо поточні зобов'язання перевищують оборотні активи, компанія, ймовірно, потребує доступу до своїх резервних ліній для кредиторської заборгованості.
Загалом оборотний капітал включає:
Оборотні активи: готівка, дебіторська заборгованість протягом року, товарно-матеріальних цінностей
Поточні зобов'язання: всі кредиторські заборгованості, що підлягають погашенню протягом одного року, короткострокові боргові платежі, що підлягають погашенню протягом одного року
Оборотні активи за вирахуванням поточних зобов'язань призводять до оборотних коштів. У звіті про рух грошових коштів компанії, як правило, повідомляють про зміну оборотних коштів від одного звітного періоду до іншого у межах операційного розділу звіту про рух грошових коштів. Якщо чиста зміна оборотних коштів позитивна, компанія збільшила наявні поточні активи для покриття поточних зобов’язань, що збільшує загальну суму грошових коштів у нижньому рядку. Якщо чиста зміна оборотних коштів є негативною, компанія збільшила поточні зобов’язання, що зменшує її здатність їх ефективно платити. Негативна чиста зміна оборотних коштів зменшує загальну суму грошових коштів у нижній частині.
Компанія може зробити кілька заходів для підвищення ефективності як дебіторської, так і кредиторської заборгованості, що в кінцевому рахунку призводить до збільшення оборотних коштів та кращого операційного грошового потоку. Компанії, що працюють із виставленням рахунків-фактур, можуть скоротити сплачувані дні або запропонувати знижки на швидкі платежі. Вони також можуть скористатися технологіями, що сприяють більш швидким і простим платежам, таким як автоматизований розрахунок та електронні платежі. Удосконалена технологія управління кредиторською заборгованістю також може бути корисною. Компанії можуть вирішити здійснювати автоматизовані платежі за рахунками або використовувати прямі депозити із нарахування заробітної плати для підвищення ефективності витрат на кредиторську заборгованість.
Коефіцієнти
У поєднанні з внутрішнім контролем компанії також регулярно контролюють та аналізують коефіцієнти ліквідності та платоспроможності в рамках управління готівкою. Зовнішні зацікавлені сторони вважають ці співвідношення важливими і для цілей аналізу.
Два основних коефіцієнта ліквідності, що аналізуються разом із управлінням готівкою, включають швидке та поточне відношення.
Коефіцієнт швидкості обчислюється з наступного:
Швидке співвідношення = (грошові еквіваленти + товарні цінні папери + дебіторська заборгованість) / поточні зобов'язання
Поточне співвідношення трохи більш вичерпне. Він обчислюється з наступного:
Поточне співвідношення = оборотні активи / поточні зобов’язання
Коефіцієнти платоспроможності розглядають здатність компанії управляти всією своєю кредиторською заборгованістю, включаючи як короткострокову, так і довгострокову. Деякі з найпопулярніших коефіцієнтів платоспроможності включають: борг до власного капіталу, борг до активів, грошовий потік до боргу та коефіцієнт покриття відсотків.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.