Теорія хаосу
Теорія хаосу - це математичне поняття, яке пояснює, що можна отримати випадкові результати з звичайних рівнянь. Основне застереження, що стоїть за цією теорією, - основоположне уявлення про невеликі події, що суттєво впливають на результати, здавалося б, неспоріднених подій. Теорію хаосу також називають "нелінійною динамікою".
Розуміння теорії хаосу
Теорія хаосу застосовується до багатьох речей, від прогнозування погодних ситуацій до фондового ринку. Простіше кажучи, теорія хаосу - це спроба побачити і зрозуміти основний порядок складних систем, які можуть здатися без порядку на перший погляд.
Перший справжній експеримент з теорії хаосу був зроблений в 1960 році метеорологом Едвардом Лоренцом. Він працював із системою рівнянь, щоб передбачити, якою буде погода. У 1961 році він хотів відтворити минулу послідовність погоди, але розпочав послідовність із середини і надрукував лише перші три десяткових знаки замість повних шести. Це докорінно змінило послідовність, за якою можна було б припустити тісне дзеркальне відображення початкової послідовності лише з невеликою зміною трьох десяткових знаків. Однак Лоренц довів, що, здавалося б, незначні фактори можуть мати величезний вплив на загальний результат. Теорія хаосу досліджує наслідки невеликих подій, різко впливаючи на результати, здавалося б, неспоріднених подій.
Теорія хаосу на фондовому ринку
Теорія хаосу - це суперечлива і складна теорія, яка використовується для пояснення деяких особливостей систем, які традиційно складно точно моделювати. Фінансові ринки потрапляють у цю категорію з додатковою перевагою, оскільки вони мають багатий набір історичних даних. Одне цікаве фінансове явище, яке теорія хаосу може допомогти проілюструвати, якщо не пояснити, - це те, як начебто здорові фінансові ринки можуть зазнати раптових потрясінь та збоїв.
Прихильники теорії хаосу вважають, що ціна - це саме останнє, що потрібно змінити для акцій, облігацій чи іншого цінного паперу. Це говорить про те, що періоди низької нестабільності цін не обов'язково відображають справжнє здоров'я ринку. Дивлячись на ціну як на індикатор відставання, інвестори ставлять у темний час, наскільки вони можуть виявити збої, перш ніж вони відбудуться. Це, звичайно, відповідає досвіду більшості інвесторів, які пережили події чорних лебедів та фінансові кризи. Є такі, хто, здається, може заздалегідь позиціонувати себе на спаді на ринку, але вони часто копають набагато глибше, ніж цінові дані, щоб зрозуміти структурні недоліки, які більшість ринку не помітили.
Велике застереження з теорією хаосу полягає в тому, що воно занадто часто використовується як спосіб дисконтування інвестицій. Хоча ринки майже неможливо передбачити протягом короткострокового періоду, вони є більш послідовними протягом довгострокової перспективи. Тільки тому, що ви не можете встигнути здійснити наступну аварію, це не означає, що ви не повинні інвестувати в акції з потужними основами, які мають тенденцію в довгостроковій перспективі.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.