Citigroup відмічається на 10% при прогнозах нижчих доходів

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Цього року акції Citigroup Inc. впали приблизно на 11% від своїх максимумів на тлі зростаючих занепокоєнь щодо прогнозів найбільших банків Америки. Це може бути лише початком. Згідно з технічним аналізом, акції банку можуть скинути додаткові 10% від їх поточної ціни близько 73 доларів. Таке падіння призвело б до зменшення запасів на 18% від його найвищого рівня в 2018 році в січні.

Ключовою силою, яка визначає акції Citigroup, є її погіршення прогнозу надходжень. Аналітики зменшують свої прогнози доходів на баланс 2018 року і далі, незважаючи на покращення прибутку. (Див.: Великі банки продаються після заробітку. )

Слабкий технічний графік

Технічна діаграма для Citigroup тенденція нижча з моменту досягнення її в січні. Крім того, з початку травня акції не змогли піднятися вище приблизно $ 73, рівень технічного опору. Акція не змогла піднятися вище 73 доларів у три рази, створивши ведмежу технічну схему розвороту, відому як потрійний верх. Це говорить про те, що акції Citigroup скоротяться в найближчі тижні. Якщо це станеться, наступний рівень значної технічної підтримки - 65, 90 дол.

Індекс відносної міцності (RSI) також має тенденцію до зниження, оскільки максимум на рівнях перекупленості значно перевищив 70 в жовтні 2017 року. Медведча тенденція щодо RSI продовжується, припускаючи, що акції впадуть. Рівень гучності також останнім часом був слабким і значно нижче середньомісячної ковзної середньої. Це дозволяє припустити, що серед покупців не дуже багато переконань.

Падіння доходу

C Оцінки доходу за даними поточного фінансового року YCharts

Однією з причин ведення технічної діаграми є низькі оцінки доходів. Прогнози доходів на 2018 рік знизилися до 74, 0 млрд доларів за попередніми оцінками 74, 3 мільярда доларів. Тим часом, впали й оцінки на 2019 та 2020 роки.

Зростаючий прибуток

C Оцінки EPS для даних поточного фінансового року за YCharts

Оцінки сильних прибутків аналітиків для Citigroup можуть бути оманливими, оскільки їх частково підживлюють основні викупи акцій. Компанія оголосила план на 22 мільярди доларів на кінець червня, з яких 17, 2 мільярда доларів є на складі. Аналітики збільшили оцінку прибутку за 2018 рік на 1, 5% до 6, 57 долара за акцію, що перевищує попередні прогнози на 6, 47 долара . (Див.: Акції Citigroup можуть зрости на 10% при зростанні прибутку. )

Ця дуже змішана картина, тому акції Citigroup, ймовірно, продовжують боротися. Інвестори можуть не отримати повної ясності щодо свого бізнесу, поки банк не звітує про результати в жовтні.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.