Акції Citigroup готові продовжувати опускатися далі

(Примітка. Автором цього фундаментального аналізу є фінансовий письменник та керівник портфеля.)

Трейдери роблять ставку на акції Citigroup Inc. (C) продовжать знижуватися після того, як компанія повідомить про прибутки в першому кварталі 2018 року 13 квітня. Торговці опціонками шукають, щоб акції Citigroup просунулися майже на 6, 25% за термінами дії опціонів 20 квітня. Аналіз показує, що акції Citigroup можуть впасти ще більше, можливо, аж до 7, 75%. (Про читання, пов’язане з цим, див. Також: Акції Citigroup дешеві з доброї причини .)

Акції Citigroup знижуються майже на 8% у річному обчисленні, що є нижчим за показник аналогічних рівнів, таких як JP Morgan Chase & Co. (JPM) та Bank of America Corp. (BAC). Очікується, що Citigroup повідомить, що прибуток у першому кварталі збільшився на 28%, а дохід збільшився лише на 4%. Це може бути однією з причин того, що торговці ставляться до акцій Citigroup, ідучи до результатів, оскільки, незважаючи на появу здорового зростання, вони не настільки сильні, як однолітки, такі як JP Morgan.

Дані JPM від YCharts

Ведмежі опціони Ставки

Варіанти ціни страйку в розмірі 65 доларів США, встановлені до Citigroup 20 квітня, мають майже 19 000 контрактів на відкритий продаж. Відкритий інтерес до цих опціонів різко виріс наприкінці березня, і в даний час торгуються за ціною 0, 60 долара за контракт. Для покупця тих, хто отримує прибуток, вартість акцій повинна впасти приблизно до $ 64, 40, що знизиться приблизно на 6, 25% від ціни на приблизно 68, 70 долара 6 квітня.

(Попередження про торгівлю)

Слабка фондова діаграма

Технічний графік для Citigroup також показує, що акції знаходяться в середині кричущого спаду, і 66 доларів США зараз обслуговують критичний рівень технічної підтримки. Порушення цього рівня підтримки може надіслати акції лише на рівні 63, 25 долара, що на 7, 75%.

Слабкий ріст

Деякі показники сприятливості можуть бути наслідком недостатнього зростання доходів для Citigroup. Результати першого кварталу спостерігаються лише на 4% - до 18, 84 мільярда доларів, а очікується, що прибуток зросте на 28% до 1, 62 долара за акцію. Порівняйте це з JP Morgan, який, як очікується, зросте дохід на 11, 85% до 27, 60 мільярда доларів, а прибуток збільшиться на понад 38% до 2, 28 долара за акцію. (Докладніше див. Також: Goldman, Citigroup Season Rocky Earnings Season .)

Прогнози щодо Citigroup не покращуються, якщо дивитись на річні темпи зростання, аналітики шукають зростання доходів на 3, 6%, тоді як очікується, що прибуток зросте майже на 27%. Прогнози JPM показують, що дохід збільшується на 8, 3%, а прибуток - на 29, 5%. Це могло б допомогти пояснити, чому JP Morgan перемогла Citigroup за такий великий запас у 2018 році.

Щорічні доходи JPM оцінюють дані YCharts

Здається, ведмежі ставки на Citigroup можуть прийти з вагомих причин, тепер інвесторам і трейдерам доведеться почекати і побачити, чи будуть результати Citigroup кращими чи гіршими, ніж очікувалося.

Майкл Крамер є засновником ТОВ «Мотт Кепітал Менеджмент», зареєстрованим консультантом з інвестицій та менеджером компанії, що активно керує, лише для довгого портфеля тематичного зростання. Крамер зазвичай купує та зберігає акції тривалістю від трьох до п’яти років. Клацніть тут, щоб побачити біографію Крамера та його фонди. Представлена ​​інформація призначена лише для освітніх цілей і не має наміру пропонувати пропозицію щодо продажу чи придбання будь-яких конкретних цінних паперів, інвестицій чи інвестиційних стратегій. Інвестиції включають ризик, і якщо не зазначено інше, не гарантуються. Обов'язково спочатку проконсультуйтеся з кваліфікованим фінансовим консультантом та / або податковим фахівцем, перш ніж застосовувати будь-яку стратегію, обговорену в цьому документі. За запитом радник надасть перелік усіх рекомендацій, зроблених протягом останніх дванадцяти місяців. Минулий показник не вказує на майбутній показник.