Заборгованість за борговою заставою у квадраті (CDO-Squared)

Що таке Заборгованість по боргу заборгованою (CDO-Squared)?

Зобов'язальне боргове зобов'язання у квадраті (CDO-квадрат) - це інвестиція у вигляді механізму спеціального призначення (SPV) із сек'юритизаційними платежами, підкріпленими траншами зобов'язань, що забезпечуються заставою. Зобов'язання по заставі - це продукт, структурований банком, в якому інвестор купує частку пулу облігацій, позик, цінних паперів, що забезпечуються активами, та інших кредитних інструментів. Виплати, отримані внаслідок цих облігацій, позик, цінних паперів, забезпечених активами, та інших інструментів, потім передаються власникам акцій зобов'язання, забезпеченого заставою. Це спосіб інвестувати в кілька кредитних інструментів і диверсифікувати ризик.

2:02

Буквар з зобов'язань по забезпеченому боргу (CDO)

Розуміння заборгованості за борговими зобов'язаннями у квадраті (CDO-Squared)

Зобов'язальне боргове зобов'язання у квадраті (CDO-квадрат) - це ще один продукт, структурований банком. Банк бере свої боргові зобов'язання, забезпечені заставою, та структурує їх у транші з різними строками погашення та ризику. Ці транші потім фінансують виплати інвесторам у форматі ЦДО спеціального призначення. Зобов'язання, забезпечені заставою в квадраті, підкріплюються пулом траншів зобов'язань по забезпеченому боргу (CDO), а виплати інвесторам здійснюються з платежів, здійснених різними траншами.

Зобов'язання, забезпечені заставою в квадраті, подібні до зобов'язання, забезпеченого заставою, за винятком активів, що забезпечують це зобов'язання. На відміну від боргового зобов'язання, забезпеченого заставою, яке забезпечується сукупністю облігацій, позик та інших кредитних інструментів; Домовленості щодо забезпечення борговими зобов'язаннями, забезпечені заставою, підкріплюються траншами зобов'язань, що забезпечуються заставою Забезпечені борговими зобов’язаннями квадратні інвестиції дозволяють банкам, які володіють регулярними борговими зобов'язаннями, забезпеченими заставою, перепродавати взятий на себе кредитний ризик.

Оскільки споживачі перестали здійснювати фінансові платежі за багато активів, підтримуючи боргові зобов’язання, забезпечені заставою, і, отже, боргові зобов'язання під заставу в квадраті, ринок CDO та CDO зазнав краху під час світової фінансової кризи 2008 року.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Заставлений зобов'язальний борг на кубі (CDO-Cubed) Забезпечений борговим зобов'язанням куб, який підкріплений траншами, забезпеченими борговими зобов'язаннями, забезпечені заставою, є похідними від стероїдів. детальніше Зобов'язання за борговими зобов'язаннями (CDO) Зобов'язані боргові зобов'язання (CDO) - це цінні папери інвестиційного рівня, що підтримуються пулом облігацій, позик та інших активів. більше Транші Траншеї - це частина боргу або цінних паперів, які структуровані для поділу характеристик ризику або групи таким чином, що продаються різним інвесторам. детальніше Зобов'язальне іпотечне зобов'язання (CMO) Зобов'язальне іпотечне зобов'язання - це іпотечне забезпечення, де погашення основної сукупності організовується за строком погашення та рівнем ризику. більше Секюритизація: як борг заробляє гроші При сек'юритизації емітент розробляє товарний фінансовий інструмент, об'єднуючи різні фінансові активи в один пул, а потім продаючи перепаковані активи інвесторам. Найчастіше це відбувається з позиками та іншими активами, які генерують дебіторську заборгованість - різні типи споживчого або комерційного боргу. більше Securitize Securitize - це процес, який кредитор використовує для об'єднання або об'єднання боргових контрактів у нову цінні папери для продажу інвесторам. більше Партнерські посилання