Основа вартості 101: Як це зрозуміти

Основа собівартості - це первісна вартість або ціна придбання активу чи інвестиції для цілей оподаткування. Базова вартість вартості використовується при розрахунку приросту капіталу або збитків, що є різницею між ціною продажу та ціною придбання.

Розрахунок бази загальної вартості має вирішальне значення для розуміння того, чи є інвестиція вигідною чи ні, та будь-які можливі податкові наслідки. Якщо інвестори хочуть знати, чи забезпечила інвестиція тих, хто прагнув виграшів, їм потрібно слідкувати за результатами інвестицій.

Знайте основу вартості акцій

Розуміння основ вартості

Основа собівартості починається як первісна вартість активу для цілей оподаткування, яка спочатку є першою ціною придбання. Але початкова ціна придбання - це лише одна частина загальної вартості інвестиції. З плином часу ця база витрат буде коригуватися для фінансових та корпоративних подій, таких як розділення акцій, дивіденди та повернення розподілу капіталу. Останнє є спільним для певних інвестицій, таких як Master Limited Partnerships (MLP).

Основу собівартості використовують для визначення ставки податку на приріст капіталу, яка дорівнює різниці між базовою вартістю активу та поточною ринковою вартістю. Звичайно, ця ставка спрацьовує під час продажу активу або досягнення прибутку чи збитку. Податкова база все ще зберігається за нереалізованими прибутками або збитками, коли цінні папери зберігаються, але офіційно не продаються, але податкові органи вимагатимуть визначення коефіцієнта приросту капіталу, який може бути короткостроковим або довгостроковим.

Ключові вивезення

• Основа собівартості - це первісна вартість або ціна придбання активу чи інвестиції для цілей оподаткування.
• Основа витрат використовується для обчислення ставки податку на приріст капіталу, яка є різницею між базовою вартістю активу та поточною ринковою вартістю.
• IRS вимагає методу «перший-у-перше» (FIFO) для обчислення податків та базисних витрат, тобто найстаріші фонди продаються першими.

Основи вартості податкової звітності

Хоча брокерські фірми зобов’язані повідомляти IRS про ціну, сплачену за оподатковувані цінні папери, для деяких цінних паперів, таких як ті, що зберігаються протягом тривалого періоду часу, або ті, що передаються іншій брокерській фірмі, історичну вартість витрат потрібно буде надати інвестора. Все це покладає на точну звітність щодо інвесторів на основі витрат.

Визначення основи первісної вартості цінних паперів та фінансових активів лише для однієї первісної покупки дуже просто. Насправді можливі подальші закупівлі та продажі, оскільки інвестор приймає рішення щодо впровадження конкретних торгових стратегій та максимізації потенціалу прибутку для впливу на загальний портфель. З урахуванням всіх видів інвестицій, включаючи акції, облігації та опціони, точний розрахунок вартості для цілей оподаткування може ускладнитися.

У будь-якій угоді між покупцем та продавцем початкова ціна, сплачена в обмін на товар чи послугу, буде кваліфікуватися як основна вартість. Основа вартості власного капіталу - це загальна вартість інвестора; ця сума включає покупну ціну на акцію плюс реінвестовані дивіденди та комісії. На основі вартості власного капіталу потрібно не тільки визначити, скільки, якщо такі є, податків потрібно сплатити за інвестиції, але має вирішальне значення для відстеження прибутків чи збитків від інвестицій для прийняття зважених рішень щодо купівлі чи продажу.

Розрахунок бази вартості

Як було сказано раніше, основна вартість будь-якої інвестиції дорівнює початковій ціні придбання активу. Кожна інвестиція починається з цього статусу, і якщо вона закінчиться єдиною покупкою, визначення вартості - це лише початкова ціна придбання. Зауважте, що можна включати вартість торгівлі, наприклад, комісію з торгівлі акціями, яка також може бути використана для зниження можливої ​​ціни продажу.

Після здійснення наступних закупівель виникає необхідність відстежувати кожну дату та вартість покупки. Для цілей оподаткування метод, що використовується Службою внутрішніх доходів (IRS), є першим, першим (FIFO) для тих, хто знайомий з методом відстеження запасів для підприємств. Іншими словами, при здійсненні продажу спочатку буде використана база витрат на первісну покупку і буде слідувати прогресу в історії придбання.

Наприклад, припустимо, що Лоренс придбав 100 акцій XYZ за 20 доларів за акцію в червні, а потім здійснив додаткову покупку 50 акцій XYZ у вересні за 15 доларів за акцію.

Якби він продав 120 акцій, його основою вартості за методом FIFO було б (100 х 20 доларів за акцію) + (20 х 15 доларів за акцію) = 2300 доларів. Метод середньої вартості також може застосовуватися і представляє загальну кількість доларів, придбаних акцій, поділену на загальну кількість придбаних акцій. Якби Лоуренс продав 120 акцій, його середня вартість склала б 120 х [(100 х 20 доларів за акцію) + (50 х 15 доларів за акцію)] / 150 = 2200 доларів.

Публікації IRS, такі як Publication 550, можуть допомогти інвестору дізнатися, який метод застосовується для певних цінних паперів. В іншому випадку бухгалтер може допомогти визначити найкращий хід дій. Існують також відмінності між цінними паперами, але основна концепція того, яка ціна придбання застосовується. Зазвичай більшість прикладів охоплюють запаси. Однак облігації дещо унікальні тим, що ціна придбання вище або нижче номіналу повинна бути амортизована до погашення. Для пайових фондів доходи повинні виплачуватися щорічно акціонерам, що викликає податкову подію на оподатковуваних (некваліфікованих) рахунках. Усі суми будуть відстежуватися зберігачем, або фірма надаватиме взаємний фонд.

Чому основна вартість важлива?

Необхідність відстеження основи витрат на інвестиції потрібна головним чином для цілей оподаткування. Без цієї вимоги слід зробити грунтовний випадок, коли більшість інвесторів не будуть заважати вести такі детальні записи. А оскільки податки на приріст капіталу можуть бути такими ж високими, як і звичайні ставки доходу (у випадку короткострокової ставки податку на приріст капіталу), він платить мінімізувати їх, якщо це можливо. Утримування цінних паперів довше одного року кваліфікує інвестицію як довгострокову інвестицію, яка несе набагато нижчу ставку податку, ніж звичайні ставки доходу і зменшується, виходячи з рівня доходу.

Окрім вимоги IRS щодо звітування про приріст капіталу, важливо знати, як здійснювалась інвестиція з часом. Кмітливі інвестори знають, що вони заплатили за цінні папери і скільки податків доведеться сплатити, якщо вони продадуть. Відстеження прибутку та збитків з часом також слугує показником показників для інвесторів і дає їм знати, чи створюють їхні торгові стратегії прибутки чи збитки. Постійна низка втрат може свідчити про необхідність переоцінки інвестиційної стратегії.

Дивіденди

Основа вартості власного капіталу для акцій, що виплачують недивіденд, обчислюється шляхом додавання купівельної ціни на акцію плюс зборів на акцію. Реінвестування дивідендів збільшує вартісну основу холдингу, оскільки дивіденди використовуються для придбання більшої кількості акцій.

Наприклад, скажімо, інвестор купив 10 акцій компанії ABC загальною сумою інвестицій у розмірі 1000 доларів плюс 10 доларів за торгову плату. Інвестору було виплачено дивіденди у розмірі 200 доларів у першому році та 400 доларів у другому році. Основа витрат складе 1610 доларів (1000 доларів + 10 доларів комісії + 600 доларів дивідендів). Якби інвестор продав акції в третьому році за 2000 доларів, оподатковуваний прибуток склав би 390 доларів.

Однією з причин інвесторів необхідно включити реінвестовані дивіденди до загальної бази витрат, оскільки дивіденди оподатковуються за отриманий рік. Якщо отримані дивіденди не включаються до бази витрат, інвестор сплатить податки з них двічі. Наприклад, у наведеному вище прикладі, якщо дивіденди були виключені, основою витрат буде 1010 доларів США (1000 доларів + 10 доларів гонорару). Як результат, оподатковуваний прибуток становитиме 990 доларів (2 000 - 1010 доларів за витратами) проти 390 доларів, якщо дохід від дивідендів був включений до складу витрат.

Іншими словами, продаючи інвестицію, інвестори сплачують податки на приріст капіталу, виходячи з ціни продажу та базисної вартості. Однак дивіденди оподатковуються як дохід у тому році, коли вони виплачуються інвестору, незалежно від того, дивіденди були реінвестовані чи виплачені як грошові кошти.

Приклади основи витрат

Розрахунок бази витрат ускладнюється в результаті корпоративних дій. Корпоративні дії включають такі позиції, як коригування розбиття акцій та облік спеціальних дивідендів, банкрутства та розподілу капіталу, а також діяльність щодо злиття та придбання та корпоративні викиди. Розкол акцій, такий як розкол два на один, коли компанія випускає додаткову частку за кожну акцію, якою володіє інвестор, не змінює загальної бази витрат. Але це означає, що вартість акції ділиться на два, або все, що стосується обмінного коефіцієнта, після закінчення розбиття.

За даними CCH Capital Changes, провідного органу, що допомагає IRS та інвесторам відстежувати основи витрат на корпоративні дії, щороку проводиться понад мільйон корпоративних дій. Визначення впливу корпоративних дій не є надто складним, але це може вимагати навичок прослуховування, таких як пошук посібника CCH з місцевої бібліотеки або перехід до розділу з відносинами з інвесторами на веб-сайті компанії. Ці джерела, як правило, надають багато детальних відомостей про діяльність з моніторингу та злиття та прориви.

Злиття

Коли компанія, якою ви володієте, придбана іншою компанією, компанія-еквайр випустить акції, готівку або комбінацію обох для завершення покупки. Виплата за готівку призведе до того, що потрібно усвідомити частину як прибуток та сплатити податки за неї. Емісія акцій, ймовірно, дозволить утримати приріст капіталу або збитки як нереалізовані, але потрібно буде відслідковувати нову вартість. Компанії надають рекомендації щодо відсотків та розбивок. Ті ж правила діють і тоді, коли компанія здійснює розподіл на свою власну нову компанію. Частина податкової вартості піде з новою фірмою, і інвестору потрібно буде визначити відсоток, який надасть компанія.

Наприклад, якщо компанія XYZ купує компанію ABC і випускає дві акції за кожну акцію, яка раніше була власником, то інвестору, про який було сказано в попередньому прикладі, зараз належить 20 акцій компанії XYZ. Компаніям потрібно подати формуляр S-4 до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), яка окреслює угоду про злиття та допомагає інвесторам визначити нову основу витрат.

Банкрутство

Ситуації з банкрутством ще складніші. Коли компанії оголошують про банкрутство, вплив на акції змінюється. Оголошення банкрутства не завжди означає, що акції нічим не потрібні. Якщо компанія декларує Главу 7, то компанія припиняє своє існування, а акції непридатні.

Однак, якщо компанія декларує Главу 11, акція все ще може торгувати на біржі або позабіржовій торгівлі (OTC) і зберігати деяку вартість. Тому застосовуються початкові розрахунки на основі витрат. OTC - це брокерсько-дилерська мережа, що торгує цінними паперами, які не котируються на офіційній біржі.

Однак, якщо власникові облігацій компанії, що випливає з глави 11, надається звичайна акція в обмін на деякі облігації, що утримуються до оголошення банкрутства, вартість витрат ускладнюється. Основою витрат зазвичай вважається справедлива ринкова вартість звичайного запасу на дату набрання чинності; це значення викладено в планах появи 11 глави.

Сплит акцій

На щастя, не всі корпоративні дії ускладнюють розрахунки на основі витрат; декларування акцій є однією з таких дій. Наприклад, якщо компанія оголошує роздвоєння 2 на 1, замість того, щоб володіти 10 акціями компанії ABC, інвестор матиме 20 акцій. Однак початкова вартість 1000 доларів США залишається однаковою, тому 20 акцій мали б ціну 50 доларів замість 100 доларів за акцію.

Спадкові запаси та подарунки

Окрім корпоративних дій, на економічну основу можуть впливати й інші ситуації; одна така ситуація - отримання акцій подарунка або спадщини. Розрахунок бази витрат на спадкові запаси проводиться шляхом взяття середньої ціни на дату смерті благодійника.

І навпаки, обдарований запас складніше. Якщо інвестор продає акції, основою собівартості стає ціна придбання на дату, коли подарунок купив акцію, якщо ціна не є нижчою на дату подарунка. У такому випадку вартість податку може бути зменшена, оскільки запас зазнав збитків.

Зберігати це просто

Кілька методів можуть допомогти мінімізувати оформлення документів і час, необхідний для відстеження основної вартості. Компанії пропонують плани реінвестування дивідендів (DRIP), які дозволяють використовувати дивіденди для придбання додаткових акцій у фірмі. Якщо можливо, зберігайте ці програми на кваліфікованому рахунку, де не потрібно відстежувати приріст капіталу та збитки. Кожна нова покупка DRIP призводить до нового податкового пакету. Те саме стосується програм автоматичного реінвестування, таких як вкладення 1000 доларів щомісяця з рахунку-потоку. Нові покупки завжди означають нові податкові партії.

Найпростіший спосіб відстеження та розрахунку вартості - через брокерські фірми. Незалежно від того, чи має інвестор брокерський рахунок в Інтернеті або традиційний, у фірм є дуже складні системи, що ведуть облік операцій та корпоративних дій, пов'язаних із акціями. Однак інвесторам завжди доцільно вести власні записи шляхом самостеження, щоб забезпечити точність звітів брокерської фірми. Самостійне відстеження також полегшить майбутні проблеми, якщо інвестори замінять фірми, запаси подарунків або залишать акції бенефіціару в спадщину.

Для акцій, які утримуються протягом багатьох років поза брокерською фірмою, інвесторам, можливо, доведеться шукати історичні ціни для розрахунку бази витрат. Історичні ціни можна легко знайти в Інтернеті. Для інвесторів, які самостійно відстежують акції, для організації даних можуть бути використані такі фінансові програми, як Intuit's Quicken, Microsoft Money, або за допомогою електронної таблиці типу Microsoft Excel. Нарешті, веб-сайти, такі як GainsKeeper або Netbasis, доступні для надання інвесторів на основі витрат та інших послуг звітності. Усі ці ресурси полегшують відстеження та ведення точних записів.

Суть

Основа вартості власного капіталу важлива для інвесторів для розрахунку та відстеження під час управління портфелем та для податкової звітності. Розрахунок основної вартості власного капіталу, як правило, складніший, ніж підсумовування ціни закупівлі з комісіями. Постійний моніторинг корпоративних дій важливий для того, щоб інвестори зрозуміли профіль прибутків або збитків позиції акцій, а також забезпечили точну звітність про приріст капіталу та збитки. Хоча брокерські фірми прагнуть відстежувати та повідомляти цю інформацію в IRS, є ситуації, коли вони не мають її, як, наприклад, у випадку з обдарованим запасом. Окрім брокерських фірм, є багато інших Інтернет-ресурсів, які допомагають підтримувати точну базу.

Поняття основи витрат є досить простим, але може ускладнитися. База відстеження витрат необхідна для цілей оподаткування, але також необхідна для відстеження та визначення успіху інвестицій. Важливо вести хороший облік та спростити інвестиційну стратегію, де це можливо.