Небезпеки розміщення 401 (k) на автопілоті

Звіт «Американська економія» Vanguard за 2018 рік, і він відкриває кілька цікавих висновків щодо того, як американці планують свою пенсію. Серед найбільших тенденцій є використання цільових коштів на збільшення пенсійного багатства. Згідно з доповіддю, наприкінці 2017 року дев'ять із 10 визначених спонсорами плану внеску запропонували цільові дати як інвестиційний варіант.

"Цільові фонди зазвичай є більш привабливими для адміністраторів плану 401 (k), оскільки ці цінні папери знімають відповідальність за перерозподіл портфеля з адміністратора плану", - каже Бретт Тарп, старший аналітик фінансового планування в AdMey Advisor. (Див. Також: Чи найкращий вибір цільового фонду? )

Згідно з доповіддю Vanguard, 75% працівників, які навчаються на 401 (k) або подібному плані з визначеними внесками, використовують цільові дати, а дві третини учасників, які використовують стратегію фонду цільової дати, весь свій рахунок вкладаються в єдиний фонд . У той час як фонди на цільову дату можуть спростити ваш пенсійний план, зробивши їх головним центром вашої інвестиційної стратегії.

"Концептуально кошти на цільову дату чудові; вони автоматично ребалансуються у міру дорослішання та наближення до виходу на пенсію", - каже Тоні Дрейк, генеральний директор і засновник Drake & Associates у місті Вокеша, штат Вісконсін. "Однак, якщо мати 100% своїх фондів в одному фонді, можливо, буде перестаратися."

Якщо ваш пенсійний план наразі включає цільові фонди на дату або ви їх розглядаєте, важливо збалансувати їх плюси і мінуси.

Зваження достоїнств цільових фондів

Цільові фонди мають певні переваги порівняно з іншими взаємними фондами чи інвестиціями, починаючи з їх потенціалу повернення. Згідно з дослідженнями Alight Solutions, що охоплюються пенсійними та інвестиційними фондами, цільові фонди давали середній річний дохід у розмірі 3, 66% для учасників із визначеним планом внеску, які постійно використовували керовані рахунки. Середнє значення для постійних некористувачів становило 3, 39% порівняно. Іншими словами, учасники визначеного плану внесків, які регулярно беруть участь у фонді цільової дати, отримували кращі прибутки, ніж учасники, які інвестували в ці кошти лише епізодично або зовсім не були.

Цільові фонди також можуть бути більш сприятливими для інвесторів з точки зору витрат. Згідно з даними Morningstar, про які повідомляло Investment News, середній коефіцієнт видатків середньозважених за активами фондів цільової дати впав до 66 базових пунктів у 2017 році. Це падіння ознаменувало дев'ятий рік поспіль, коли коефіцієнт витрат для фондів цільової дати зменшився.

Потенціал для кращої прибутковості та нижчих платежів може виглядати привабливо, якщо ви намагаєтесь збільшити пенсійне багатство, особливо якщо ви віддаєте перевагу підходу, який не вимагає, щоб ви були надзвичайно зручні у своїх інвестиційних виборах. "Цільові фонди - це просте рішення для людей, які або не хочуть займатися інвестиціями, або яких залякують гроші", - говорить Дрейк. Вони також є більш всебічним способом вибору інвестицій, а не лише переглядом результатів діяльності фонду або акцій.

Ще один плюс: цільова дата-дата автоматично коригує розподіл активів з часом, виходячи з бажаної дати виходу на пенсію, позбавляючи вас від тягаря вибору окремих інвестицій, які відповідають вашим цілям та толерантності до ризику. "Багато інвесторів не знають або просто забувають змінити розподіл", - говорить Тарп. "Цільові фонди допомагають пом'якшити та зменшити цей ризик."

Цільові фонди стали головною ціллю для пенсіонерів-інвесторів

Є кілька солідних причин інвестувати кошти у цільові дати, але звіт Vanguard проливає деяке світло на те, чому вони зараз складають таку велику частку визначених портфелів учасників плану внесків. Відповідь дуже проста: автоматизація.

За словами Vanguard, прийняття автоматичного зарахування втричі збільшилося з кінця 2007 року. Наприкінці 2017 року 46% планів Vanguard прийняли автоматичне зарахування, а 63% учасників нового плану в 2017 році були зараховані автоматично. Що ще важливіше, 99% планів із автоматичним зарахуванням автоматично призначають учасникам плану інвестиційну стратегію за замовчуванням, 97% планів вибирають цільовий фонд дати за замовчуванням. Автоматичне зарахування до фонду цільової дати може здатися привабливим, якщо ви хочете спростити планування виходу на пенсію простим, але є деякі потенційні недоліки. (Докладніше див . Плюси та мінуси цільових фондів. )

Проблема з розміщенням 401 (k) на автопілоті

Найбільшою проблемою з цільовими фондами є те, що вони зосереджують лише одну змінну: ваш пенсійний вік. Кіт Кларк, керуючий директор DWC - Експерти 401 (k), каже, що учасники визначеного плану внесків повинні зосередитись на щонайменше трьох змінних: їхній ставці внеску, внеску компанії в розмір або розподілі прибутку, а також скільки прогресу вони досягли до цього часу до досягнення своїх цілей на пенсію.

"Учасники контролюють дві змінні, їх внески та вибір інвестицій", - говорить Кларк. Проблема з використанням коштів за цільовою датою за замовчуванням полягає в тому, що ваш портфель може виявитися занадто консервативним для отримання виду прибутку, який ви шукаєте, або поставить вас під занадто великий ризик.

Автоматичне зарахування до цільових фондів може також призвести до відключення, коли справа стосується того, що відбувається у вашому портфелі. "Не звертати уваги на свій пенсійний план - це завжди мінус", - говорить Кларк. "Як мінімум, вам слід переглядати свій пенсійний рахунок раз на квартал, щоб забезпечити точність усіх транзакцій і принаймні щорічно визначати, де ви стоїте стосовно своїх пенсійних цілей." Це включає перевірку комісій, які ви сплачуєте за цільові дати або інші інвестиції. Чим вище гонорари, тим менше доходів ви можете зберегти. (Див. Також: Як відновити баланс активів 401 (k) .)

Суть

Тарп каже, що визначення того, чи є цільові дати, добре підходить, залежно від розуміння того, який ти тип інвестора. "Цільові фонди можуть бути корисними для інвесторів, які не працюють і не хочуть турбуватися про управління своїми портфелями", - радить Тарп, "а інвестори, які уважно стежать за ринком і насолоджуються побудовою та перерозподілом своїх портфелів, можуть захотіти розглянути. альтернативні варіанти ".

Якщо ви плануєте використовувати кошти на цільову дату у своєму пенсійному плані, пам’ятайте, що вони створені не однаково. "Кошти цільової дати виглядають по-різному у кожного постачальника", - каже Дрейк. "Вони складаються з різних відсотків акцій, а деякими активно управляють, а інші - цілком фондовими фондами".

Цільові фонди можуть запропонувати простоту, але в кінці робочого дня ви все одно повинні виконати домашнє завдання, щоб гарантувати, що ви керуєте правильним курсом з пенсійним планом роботодавця. (Для додаткового читання ознайомтесь: Найкращі стратегії для максимального використання 401 (к) .)