За замовчуванням
Дефолт - це неспроможність погасити борг, включаючи відсотки або основні суми за позику або заставу. Дефолт може виникнути, коли позичальник не в змозі здійснити своєчасні платежі, пропускає платежі або уникає або припиняє здійснювати платежі. Особи, підприємства та навіть країни можуть стати жертвою дефолту, якщо вони не можуть виконувати свої боргові зобов’язання. Ризики за умовчанням часто розраховуються заздалегідь кредиторами.
1:33За замовчуванням
Типово пояснено
Дефолт може статися за забезпеченим боргом, таким як іпотечний кредит під заставу будинку або бізнес-кредит, забезпечений активами компанії. Якщо фізична особа-позичальник не здійснить своєчасні іпотечні платежі, позика може перейти у дефолт. Аналогічно, якщо бізнес випускає облігації - по суті позики у інвесторів - і він не в змозі здійснити купонні виплати власникам облігацій, бізнес за замовчуванням отримує свої облігації. Дефолт має несприятливий вплив на кредит позичальника та здатність позичатись у майбутньому.
Ключові вивезення
- Дефолт - це непогашення боргу за кредитом або заставою. Дефолт може виникнути, коли позичальник не в змозі здійснити своєчасні платежі, пропускає платежі або уникає або припиняє здійснювати платежі.
- Дефолт може статися за забезпеченим боргом, таким як іпотечний кредит, забезпечений будинком, або незабезпечений борг, наприклад, кредитні картки або студентський кредит.
- Невдачі можуть мати наслідки, такі як зниження кредитних балів, зниження шансів отримати кредит у майбутньому та підвищення процентних ставок за існуючим боргом, а також будь-які нові зобов'язання.
Дефолт по забезпеченому боргу
Коли фізична особа, бізнес або нація дефолтують за борговим зобов’язанням, позикодавець або інвестор вимагають повернути належні їм кошти. Однак цей вирок залежить від типу забезпечення. Наприклад, якщо позичальник за замовчуванням встановив іпотеку, банк може повернути житло, що забезпечує іпотеку. Крім того, якщо позичальник за замовчуванням займає автокредит, позикодавець може повернути назад власність автомобіля. Це приклади забезпечених позик. У забезпеченому кредиті позикодавець має юридичну вимогу щодо активу для задоволення позики.
Корпорації, які перебувають у дефолті або близькі до дефолту, зазвичай подають заяву про захист банкрутства, щоб уникнути заборгованості заборгованості за боргом. Однак, якщо бізнес переходить у банкрутство, він фактично дефолтує всі свої позики та облігації, оскільки початкові суми боргу рідко повертаються в повному обсязі. Кредитори, що мають позики, забезпечені активами компанії, такими як будівлі, інвентар чи транспортні засоби, можуть повернути ці активи замість погашення. Якщо залишилися кошти, власники облігацій компанії отримують частку в них, а акціонери наступні. Під час корпоративних банкрутств іноді може бути досягнуто врегулювання між позичальниками та позикодавцями, внаслідок чого погашається лише частина боргу.
Дефолт по незабезпеченому боргу
Дефолт може виникнути і за незабезпеченими боргами, такими як рахунки за медичні послуги та заборгованість за кредитними картками. При незабезпеченій заборгованості жодні активи не забезпечують борг, однак позикодавець все ще має право на користь у випадку невиконання зобов'язань. Компанії, що користуються кредитними картками, часто надають за кілька місяців до того, як рахунок прострочується. Однак якщо через півроку і більше платежів не відбулося, рахунок буде стягнуто, тобто позикодавець втратить рахунок. Банк, ймовірно, продасть списаний рахунок інкасаційному агентству, і позичальник повинен буде погасити його. Якщо виплати агенству за стягнення не будуть здійснені, юридична дія може бути здійснена у вигляді застави або рішення, винесеного на активи позичальника. Заставове рішення - це рішення суду, яке дає кредиторам право заволодіти майном позичальників, якщо вони не виконують своїх договірних зобов'язань.
Дефолт за студентською позикою
Студентські позики - ще один вид незабезпеченої заборгованості. Якщо ви не сплатите свою позику, ви, ймовірно, не знайдете команду озброєних маршалів США біля ваших вхідних дверей, як це зробив один чоловік Техасу в 2016 році, про що повідомляє CNN Money. Але все ще дуже погана ідея ігнорувати цей борг.
У більшості аспектів неплатеж за студентською позикою має ті самі наслідки, що і несплата кредитної картки. Однак, з одного ключового відношення, це може бути набагато гірше. Федеральний уряд гарантує більшість студентських позик, а стягувачі боргів мріють мати повноваження, якими користуються федери. Напевно, це не буде так погано, як озброєні маршали у ваших дверях, але це може стати дуже неприємним.
По-перше, ти "проступник"
Якщо виплата за кредитом прострочена на 90 днів, вона офіційно є "проступкою". Про цей факт повідомляють усі три основні кредитні бюро. Ваш кредитний рейтинг буде досягнутий.
Це означає, що будь-які нові заявки на кредит можуть бути відхилені або надані лише за вищими процентними ставками, доступними ризикованим позичальникам. Поганий кредитний рейтинг може наслідувати вас іншими способами. Потенційні роботодавці, особливо для будь-якого працівника, який потребує підтвердження безпеки, часто перевіряють кредитні рейтинги заявників та використовують його як міру вашого характеру. Так роблять і більшість постачальників послуг мобільного телефону та кабельного Інтернету, які можуть відмовити вам у бажаному контракті на обслуговування. Комунальні компанії можуть вимагати заставу від клієнтів, які вони не вважають кредитоспроможними. Потенційний орендодавець також може відхилити вашу заявку на квартиру.
Далі, ви "за замовчуванням"
Коли ваш платіж запізнюється на 270 днів, він офіційно «замовчується». Фінансова установа, якій ви зобов'язані, передає проблему колекторському агентству. Агентство зробить все можливе, щоб ви платили, окрім дій, які заборонені Законом про справедливі практики стягнення боргів. Також стягувачі боргів можуть взяти плату за покриття витрат на стягнення грошей.
Це може пройти роки вниз, перш ніж федеральний уряд втягнеться, але коли це стане, його повноваження значні. Він може застосувати будь-яке повернення податку, яке ви можете отримати, і застосувати його до непогашеної заборгованості. Він також може прикрасити вашу зарплату, це означає, що він зв’яжеться з вашим роботодавцем і домовиться про те, щоб частина вашої зарплати була направлена безпосередньо для погашення позики.
Альтернативи за замовчуванням
Хороший перший крок - зв’язатися зі своїм кредитором, як тільки зрозумієте, що у вас можуть виникнути проблеми із збереженням платежів. Кредитор, можливо, зможе співпрацювати з вами над більш досяжним планом погашення або направити вас на одну з федеральних програм. Важливо пам’ятати, що жодна з програм не доступна людям, чиї студентські кредити втратили дефолт.
Ви можете бути впевнені, що банки та уряд так само прагнуть отримати гроші, як і ви збираєтесь їх повернути. Просто переконайтеся, що ви попередити їх, як тільки побачите попереду потенційні проблеми. Ігнорування проблеми лише погіршить її.
Дефолт за ф'ючерсним контрактом
Дефолт за ф'ючерсним контрактом відбувається, коли одна сторона не виконує зобов’язання, визначені угодою. Дефолт тут зазвичай пов'язаний з невиконанням договору до необхідної дати. Ф'ючерсний контракт - це юридична угода на операцію з певним товаром або активом. Одна сторона договору погоджується купувати в певну дату та ціну, в той час як інша сторона погоджується продати за вказаними у договорі віхами.
Суверенний дефолт
Суверенний дефолт або національний дефолт виникають, коли країна не може погасити свої борги. Державні облігації випускаються урядами для залучення коштів для фінансування проектів або щоденних операцій. Державні облігації, як правило, вважаються інвестиціями з низьким рівнем ризику, оскільки уряд підтримує їх. Однак борг, виданий урядом, є настільки ж безпечним, як і фінанси уряду, і здатність його підтримувати.
Якщо країна дефолтує суверенний борг або облігації, наслідки можуть бути серйозними та призвести до краху фінансових ринків країни. Економіка може перейти в рецесію, або її валюта може знецінитися. Для країн дефолт може означати неможливість збирати кошти, необхідні на основні потреби, такі як продукти харчування, поліція чи військові.
Суверенний дефолт, як і інші типи дефолту, може виникати з різних причин. Наприклад, у Ямайці заборгованість склала 7, 9 мільярдів доларів у 2010 році через надмірні витрати уряду, великі боргові навантаження та падіння туризму - ключова галузь країни, як зазначено у статті Центру економічних та політичних досліджень (CEPR).
Як повідомляв журнал Wall Street Journal у 2015 році, Греція дефолтувала за сплату Міжнародного валютного фонду, що надсилала ударні хвилі через Європейський Союз.
Наслідки дефолту
Якщо позичальник заборгованості за кредитом, наслідки можуть включати:
- Негативні зауваження щодо кредитного звіту позичальника та зниження кредитної оцінки, що є числовим значенням або показником кредитоспроможності позичальника.
- Зниження шансів отримати кредит у майбутньому
- Більш високі процентні ставки за існуючим боргом, а також будь-яким новим боргом
- Стягнення заробітної плати та інших штрафних санкцій. Позиція стосується юридичного процесу, який доручає третій стороні відраховувати платежі безпосередньо з зарплати або банківського рахунку позичальника.
Коли емітенти облігацій дефолтують на облігації або виявляють інші ознаки поганого управління кредитами, рейтингові агенції знижують свої кредитні рейтинги. Агенції кредитного рейтингу облігацій вимірюють кредитоспроможність корпоративних та державних облігацій, щоб надати інвесторам огляд ризиків, пов'язаних з інвестуванням в облігації.
Кредитний рейтинг компанії та, нарешті, кредитний рейтинг облігації впливає на процентну ставку, яку отримуватимуть інвестори. Нижчий рейтинг також може завадити компанії випускати нові облігації та збирати гроші, необхідні для фінансування господарських операцій.
Агенції з кредитного рейтингу зазвичай присвоюють літери для позначення рейтингів. Наприклад, Standard & Poor's має шкалу кредитного рейтингу від ААА (відмінна) до С і D. Борговий інструмент з рейтингом нижче ВВ вважається спекулятивним рівнем або непотрібною облігацією, що означає, що це більше заборгованість за кредитами.
Приклади реального світу за замовчуванням
У 2015 році в Пуерто-Ріко відбувся дефолт, як повідомляє CNN Money, вони сплатили лише 628 000 доларів США до сплати облігацій на суму 58 мільйонів доларів. Після урагану Марія потрапив на острів наприкінці 2017 року, борг країни в розмірі понад 100 мільярдів доларів все більше викликає занепокоєння.
Довгостроковий менеджмент капіталу був величезним хедж-фондом, який дефолт і врешті-решт закрив свої двері у 2000 році. Business Insider повідомляє, як вплив фонду до бразильських, датських та російських облігацій та інших ризикових інвестицій вийшов з-під контролю, коли Росія дефолтувала на свої державні облігації. Довгостроковий капітал втратив понад 4 мільярди доларів за кілька місяців, і навіть при спробах Федеральної резервної системи його зберегти хедж-фонд врешті-решт збанкрутував. Довгостроковий капітал був першим хедж-фондом в історії США, який збанкрутував і закрив свої двері.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.