Прибуток на частку проти дивідендів на одну частку: в чому різниця?

Прибуток на акцію (EPS) та дивіденди на акцію (DPS) - це відображення прибутковості компанії, але на цьому будь-які подібності закінчуються. Прибуток на акцію - це коефіцієнт, який визначає, наскільки вигідна компанія на частку її акцій. З іншого боку, дивіденди на одну акцію обчислюють частину прибутку компанії, яка виплачується акціонерам.

Вони обидва використовують для інвесторів, які прагнуть зруйнувати та оцінити прибутковість та перспективи компанії.

Прибуток на одну акцію

Прибуток на акцію (EPS) говорить про прибутковість компанії. EPS представляє чистий прибуток компанії, розподілений на кожну акцію її загальної акції. Компанії, як правило, повідомляють про EPS, який коригується для надзвичайних позицій та можливого зменшення частки.

Основний EPS розраховується як:

EPS = (чистий дохід - привілейовані дивіденди на акції) ÷ (непогашені акції)

Наприклад, якщо компанія ABCWXYZ має 20 мільйонів акцій, мала чистий дохід у 10 мільйонів доларів США та виплатила дивіденд у розмірі 1 мільйона доларів своїм бажаним акціонерам за останній фінансовий рік; EPS становить 45 центів (10 мільйонів доларів - 1 мільйон доларів) ÷ (20 мільйонів акцій).

Існують як основні, так і розведені EPS. Basic EPS не впливає на розріджувальний ефект акцій, який може бути випущений компанією. Розведений EPS робить. Коли структура капіталу компанії включає опціони акцій, ордери, акціонерні товариства з обмеженим доступом (RSU), ці інвестиції, якщо вони будуть здійснені, можуть збільшити загальну кількість випущених акцій. Розведений EPS передбачає, що всі акції, які могли бути вибутими, були випущені.

Дивіденди на одну акцію

DPS - це кількість оголошених дивідендів, виданих компанією за кожну просту акцію. Це кількість дивідендів, які отримує кожен акціонер компанії на основі акцій. Прості акції або звичайні акції - це основні акції корпорації. Акціонерам, як правило, дозволяється один голос на акцію і не мають заздалегідь визначених сум дивідендів.

Дивіденди на акцію обчислюються шляхом ділення загальної кількості виплачених дивідендів компанією, включаючи проміжні дивіденди, протягом певного періоду часу, на кількість випущених акцій. ДПС компанії часто отримують з використанням дивідендів, виплачених за останній квартал, який також використовується для підрахунку дивідендної доходності.

DPS можна обчислити за формулою:

DPS = (загальна сума виплачених дивідендів за певний період - будь-які спеціальні дивіденди) ÷ (випущені акції).

Наприклад, припустимо, що компанія XYZ минулого року виплатила дивіденди своїм дивідендам 1 мільйон доларів, жоден з яких не був спеціальним. У компанії є 5 мільйонів видатних акцій, тому коефіцієнт комерційного права для компанії XYZ становить 0, 2 на акцію.

Яка різниця між прибутком на частку та дивідендами на частку?

Ключові відмінності

Прибуток на акцію демонструє, наскільки вигідна компанія, вимірюючи чистий дохід за кожну непогашену акцію компанії.

Як правило, EPS вважається єдиною найважливішою змінною при визначенні ціни акцій.

Дивіденди на акцію, з іншого боку, обчислюють частину прибутку компанії, яка виплачується кожному привілейованому акціонеру. Збільшення DPS - це прекрасний спосіб для компанії сигналізувати про ефективність своїх акціонерів. З цієї причини багато компаній, які виплачують дивіденди, зосереджуються на додаванні до DPS.

Ключові вивезення

• Прибуток на акцію та дивіденди на акцію є відображенням прибутковості компанії.
• Прибуток на акцію - це показник того, наскільки вигідна компанія на одну акцію своїх акцій.
• Дивіденди на акцію, з іншого боку, вимірюють частину прибутку компанії, яка виплачується акціонерам.