Економічний капітал (ЄС)

Що таке економічний капітал?

Економічний капітал - це міра ризику з точки зору капіталу. Більш конкретно, це необхідний обсяг капіталу (як правило, фінансових послуг) для того, щоб він залишався платоспроможним з огляду на його профіль ризику.

Економічний капітал розраховується внутрішньо компанією, іноді використовуючи власні моделі. Отримане число - це також кількість капіталу, який фірма повинна мати для підтримки будь-яких ризиків, які вона бере на себе.

Ключові вивезення

• Економічний капітал - це кількість капіталу, необхідного компанії, щоб пережити будь-які ризики, які вона бере на себе. По суті це спосіб вимірювання ризику.
• Компанії з фінансових послуг внутрішньо обчислюють економічний капітал.
• Економічний капітал не слід плутати з регулятивним капіталом (також відомим як вимога до капіталу).

Економічний капітал відрізняється від регулятивного капіталу, також відомий як вимога до капіталу.

1:12

Що таке економічний капітал?

Розуміння економічного капіталу

Економічний капітал використовується для вимірювання та звітності ринкових та операційних ризиків у всій фінансовій організації. Заходи щодо економічного капіталу ризикують використовувати економічні реалії, а не норми бухгалтерського обліку та регулювання, які іноді можуть вводити в оману. Як результат, вважається, що економічний капітал дає більш реалістичне уявлення про платоспроможність фірми.

Процес вимірювання економічного капіталу передбачає перетворення заданого ризику на суму капіталу, який необхідний для його підтримки. Розрахунки базуються на фінансовій потужності установи (або кредитному рейтингу) та очікуваних збитках.

Фінансова міцність - це ймовірність того, що фірма не стане неплатоспроможною протягом періоду вимірювання, інакше вона відома як рівень довіри в статистичному розрахунку. Очікувані збитки фірми - це очікувані середні збитки за період вимірювання. Очікувані збитки представляють витрати на ведення бізнесу і зазвичай поглинаються прибутками від операцій.

Залежність між частотою втрат, сумою збитків, очікуваною втратою, фінансовою міцністю або рівнем довіри та економічним капіталом можна побачити на наступному графіку:

Розрахунки економічного капіталу та їх використання у співвідношенні ризик / винагорода показують, які напрямки діяльності банку слід проводити, щоб найкраще використовувати компроміс ризик / винагорода. Заходи щодо ефективності використання економічного капіталу включають: рентабельність капіталу, регульованого під ризик (RORAC); прибутковість капіталу з урахуванням ризику (RAROC); та, економічна додана вартість (EVA). Бізнес-підрозділи, які краще працюють на таких заходах, можуть отримати більше капіталу фірми для оптимізації ризику. Ціннісні ризики (VaR) та подібні заходи також ґрунтуються на економічному капіталі та використовуються фінансовими установами для управління ризиками.

Приклад економічного капіталу

Банк хоче оцінити профіль ризику свого кредитного портфеля протягом наступного року. Зокрема, банк хоче визначити обсяг економічного капіталу, необхідного для поглинання збитків, що наближається до позначки 0, 04% в розподілі збитків, що відповідає довірчому інтервалу 99, 96%.

Банк виявляє, що довірчий інтервал 99, 96% приносить економічному капіталу 1 мільярд доларів США, що перевищує очікувані (середні) збитки. Якщо у банку виник дефіцит економічного капіталу, він може вжити таких заходів, як збір капіталу або підвищення стандартів андеррайтингу для свого кредитного портфеля, щоб підтримувати бажаний кредитний рейтинг. Банк міг би далі розбити свій кредитний портфель, щоб оцінити, чи профіль ризику-винагороди свого іпотечного портфеля перевищує його особистий кредитний портфель.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Який коефіцієнт адекватності капіталу - заходи ЗКД Коефіцієнт достатності капіталу (ЗКД) визначається як вимірювання наявного капіталу банку, вираженого у відсотках до кредитних ризиків, зважених на ризик. докладніше Як розрахувати прибуток на коригуваний під ризик капітал - RORAC "> Рентабельність капіталу, регульованого під ризик (RORAC) - це міра прибутковості, яка зазвичай використовується у фінансовому аналізі, де різні проекти, починання та інвестиції оцінюються на основі капіталу в докладніше Як коригується на ризик рентабельність капіталу (RAROC) Коригувана на ризик прибутковість капіталу - це коригування рентабельності інвестицій, що відповідає елементу ризику. Детальніше Як працює аналіз ризику Аналіз ризику є процесом оцінки ймовірності несприятливі події, що відбуваються в корпоративному, державному чи екологічному секторах. Детальніше Як вимоги до капіталу зберігають свій накопичувальний рахунок безпечні вимоги до капіталу - це стандартизовані правила для банків та інших депозитарних установ, які визначають, скільки ліквідного капіталу (тобто легко продаються активів) вони повинні утримуйте певний рівень активів. Більше, що ви повинні знати про платоспроможність - це здатність компанії задовольняти свої довгострокові борги та фінансові зобов'язання ґації. Платоспроможність має важливе значення для продовження бізнесу, оскільки це демонструє здатність компанії продовжувати діяльність в осяжному майбутньому. більше Посилання партнерів