Економічні показники, які ви повинні знати для інвестицій

Економічні показники - одні з найцінніших інструментів, які інвестори можуть розмістити у своїх арсеналах. Послідовний у випуску, широкий за обсягом та діапазоном, такі показники, як Індекс споживчих цін (ІСЦ) та письмові звіти на зразок "Бежевої книги", безкоштовні для всіх інвесторів для огляду та аналізу. Політики, особливо це стосується Федеральної резервної системи, використовують показники, щоб визначити не тільки куди йде економіка, але і наскільки швидко вона туди потрапляє.

Хоча інвестори повинні ознайомитись з економічними показниками, звітність, як правило, часто суха, а дані є необґрунтованими. Іншими словами, інформацію потрібно поставити в контекст, перш ніж вона може бути корисною для прийняття будь-яких рішень щодо інвестицій та розподілу активів. Але в цих вихідних випусках даних є цінна інформація. Різні урядові та некомерційні групи, які проводять опитування та оприлюднюють звіти, роблять дуже гарну роботу спільно та злагоджено представляючи те, що логічно неможливо зробити одному інвестору самостійно. Більшість показників забезпечують загальнонаціональне охоплення, і багато з них мають детальні галузеві розбивки, які можуть бути дуже корисними для окремих інвесторів.

Що таке економічний показник?

У своїй найпростішій формі показником можна вважати будь-яку інформацію, яка може допомогти інвестору розшифрувати те, що відбувається в економіці. Економіка США по суті є живою істотою; в будь-який момент виникають мільярди рухомих частин - одні діють, інші реагують. Ця проста істина робить передбачення надзвичайно важкими. Вони завжди повинні містити велику кількість припущень, незалежно від того, які ресурси будуть поставлені для завдання. Але за допомогою широкого спектру економічних показників інвестори мають змогу краще зрозуміти різні економічні умови. Існують також індекси збігових показників та відстаючих показників - компоненти кожного базуються на тому, чи мають вони тенденцію до зростання під час економічної експансії або після неї.

Використовувати в тандемі, Використовувати в контексті

Як тільки інвестор зрозуміє, як розраховуються різні показники та їх відносні сильні сторони та обмеження, кілька спільних звітів можуть бути використані спільно для прийняття більш ретельного прийняття рішень. Наприклад, у сфері зайнятості, подумайте про використання даних із кількох випусків. Використовуючи дані про відпрацьовані години (з Індексу витрат на зайнятість) разом із Звітом про працю та заробітними платами, що не є фермерськими, інвестори можуть отримати досить повне уявлення про стан ринку праці.

Крім того, чи збільшуються показники роздрібної торгівлі збільшенням особистих витрат? Чи приводять нові фабричні замовлення до більш високих заводських відправлень та більшої кількості товарів тривалого користування? Чи вища заробітна плата відображається у вищих показниках доходів фізичних осіб? Кмітливий інвестор буде дивитись вгору і вниз по ланцюгу поставок, щоб знайти валідацію тенденцій, перш ніж діяти на результати випуску будь-якого показника.

Персоналізація ваших досліджень

Деякі люди, можливо, вважають за краще розуміти пару конкретних показників і використовувати ці експертні знання для створення інвестиційних грошей на основі своїх аналізів. Інші, можливо, захочуть стати джеком всіх торгів, розуміючи основи всіх показників, не покладаючись занадто на будь-який. Наприклад, пара пенсіонерів, яка живе на поєднанні пенсій та довгострокових казначейських облігацій, повинна шукати інші речі, ніж біржовий трейдер, який їде хвилями ділового циклу. Більшість інвесторів потрапляє в середину, сподіваючись, що дохідність фондового ринку буде стійкою і майже достроковою середньостроковою історією (близько 8% до 10% на рік).

Знання, що очікують від будь-якого окремого випуску, є корисним, а також, як правило, знаючи, яким макроекономічним прогнозом є важлива функція. Номери прогнозів можна знайти на кількох загальнодоступних веб-сайтах, таких як Yahoo! Фінанси або MarketWatch. У день, коли буде зроблений конкретний показник індикаторів, з'являться прес-релізи з новин, таких як Associated Press та Reuters, в яких будуть представлені цифри з виділеними ключовими фрагментами.

Корисно прочитати звіт про один з новин, який може проаналізувати дані індикатора за допомогою фільтрів очікувань аналітиків, показників сезонності та результатів за рік. Для тих, хто використовує інвестиційних радників, ці консультанти, ймовірно, проаналізують нещодавно опубліковані показники у майбутньому бюлетені або обговорять їх під час майбутніх зустрічей.

Показники інфляції - пильне спостереження

Багато інвесторів, особливо ті, хто інвестує насамперед у цінні папери з фіксованим доходом, стурбовані інфляцією. Поточна інфляція, наскільки вона сильна і яка вона може бути в майбутньому, є все життєво важливими при визначенні переважаючих процентних ставок та інвестиційних стратегій. Існує кілька показників, які орієнтуються на інфляційний тиск. Найбільш помітними в цій групі є індекс цін виробників (ІЦВ) та індекс споживчих цін (ІСЦ). ІЦВ виходить першим у звітному місяці, тому багато інвесторів використовуватимуть ІЦВ, щоб спробувати передбачити майбутній ІСЦ.

Між ними існує перевірений статистичний зв'язок, оскільки економічна теорія передбачає, що якщо виробники товарів змушені платити більше за виробництво, деяка частина підвищення цін буде передана споживачам. Кожен індекс виводиться незалежно, але обидва випускаються Бюро статистики праці (BLS). Інші ключові інфляційні показники включають рівні та темпи зростання грошової маси та індекс витрат на зайнятість (ECI).

Економічний вихід - фондові інвестори вимагають протягом

Валовий внутрішній продукт (ВВП) може бути найважливішим показником там, особливо для інвесторів в акціонерні капітали, орієнтовані на зростання прибутку підприємств. Оскільки ВВП являє собою суму того, що виробляє наша економіка, її темпи зростання мають бути визначені в певних діапазонах. Якщо цифри почнуть виходити за ці діапазони, на ринках зростатиме страх перед інфляцією чи рецесією. Щоб випередити цей страх, багато людей дотримуватимуться щомісячних показників, які можуть пролити деяке світло на квартальний звіт про ВВП. Наприклад, відвантаження капітальних товарів із Звіту про замовлення заводу використовується для обчислення замовлень виробників довговічним обладнанням у звіті про ВВП. Такі показники, як роздрібні продажі та залишки на поточному рахунку, також використовуються при розрахунках ВВП, тому їх звільнення допомагає виконати частину економічної загадки до квартального випуску ВВП.

Інші показники, які не є частиною фактичних розрахунків для ВВП, як і раніше є цінними своїми прогнозними здібностями; такі показники, як оптові товарні запаси, "бежева книга", індекс менеджерів із закупівель (PMI) та звіт про працю проливають світло на те, наскільки добре працює наша економіка. За допомогою всіх цих щомісячних даних оцінки ВВП почнуть посилюватися, оскільки компоненти компонентів повільно вивільняються протягом кварталу. Коли під час оприлюднення фактичного звіту про ВВП відбудеться загальний консенсус. Якщо фактичні результати значно відхиляться від оцінок, ринки будуть рухатися, часто з високою мінливістю. Якщо число впаде прямо в середину очікуваного діапазону, тоді ринки та інвестори можуть колективно погладити себе по спині і нехай продовжують тривати тенденції інвестування.

Позначте свій календар

Іноді показники відіграють більш цінну роль, оскільки вони містять дуже своєчасні дані. Наприклад, звіт про ІМП Інституту управління постачаннями, як правило, публікується в перший робочий день кожного місяця. Таким чином, це один з перших фрагментів сукупних даних, доступних за щойно закінчений місяць. Хоча вони не такі багаті докладно, як багато показників, які слід керувати, розбиття категорій часто розбирають за підказками до таких речей, як майбутні деталі звіту про працю (за результатами опитування зайнятості) або оптові товарні запаси (опитування інвентаризації).

Відносний порядок подання показників не змінюється з місяця на місяць, тому інвестори, можливо, захочуть відзначити кілька днів у своїх місячних календарях, щоб прочитати інформацію про сфери економіки, які можуть змінити, як вони думають про свої інвестиції чи часовий горизонт. . Загалом рішення про розподіл активів можуть змінюватися з часом, і внесення таких змін після щомісячного огляду макропоказників може бути розумним.

Суть

Орієнтовні фрагменти даних про економічні показники надходять без порядку денного чи рівня продажу; дані просто є, і їх важко знайти в ці дні. Ставши обізнаними про те, що і чому важливі основні економічні показники, інвестори можуть краще зрозуміти фондовий ринок та економіку, в яку вкладаються їх долари, і вони також можуть бути краще підготовлені до перегляду інвестиційної тези, коли терміни підходять.

Хоча не існує жодного "магічного показника", який би міг диктувати, купувати чи продавати, використання даних економічних показників у поєднанні зі стандартним аналізом активів та цінних паперів може призвести до розумнішого управління портфелем для інвестора, який зробив сам.