Список порогів

Що таке перелік порогу

Пороговий перелік - це щоденний публічний облік збоїв у системі розрахунків (або "збоїв"), що публікуються біржами цінних паперів відповідно до регламентів Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Порушення ринкового розрахунку відбувається, коли доставка цінних паперів не здійснюється протягом відведеного періоду розрахунків.

Також називається Положенням щодо безпеки порогу SHO.

ПОВЕРНЕННЯ СПИСОК порогу вниз

Відповідно до SEC, порогові цінні папери - це акції, які мають загальну позицію "не доставити" для:

1) п'ять днів поспіль розрахунків у зареєстрованому кліринговому агентстві (наприклад, Національна клірингова корпорація);
2) на загальну суму 10 000 акцій або більше; і
3) дорівнює щонайменше 0, 5% від загальної кількості випущених акцій емітента.

Цінні папери в пороговому списку - це лише емітенти, які зобов'язані подавати звіти в SEC. Якщо цінні папери емітентів не зареєстровані у SEC, вони не входили б до порогового списку.

Обґрунтування списку порогів

Положення SEC про SHO встановлює рамки для регулювання коротких продажів. При короткому продажу інвестор продає цінні папери, якими він не володіє, і позичає цінні папери у брокера-дилера, щоб доставити покупцеві. Метою Правил SHO є зменшення кількості відмов у доставці, вимагаючи від брокерських дилерів знайти джерело позикових запасів, перш ніж здійснити короткий продаж від імені клієнта. Конструкція цього правила полягає в тому, щоб мінімізувати або усунути образливі "голі" короткі продажі, які могли б бути частиною схеми маніпулювання ціною акцій. Зауважте, що цінні папери в списку не повинні розглядатися автоматично з підозрою, оскільки можуть бути законні причини зриву доставки. Наприклад, адміністративна помилка може затримати доставку. Пороговий список публікується щодня, щоб забезпечити прозорість цінних паперів, які відповідають критеріям, наведеним вище. Пороговий список можна переглянути на веб-сайтах, які підтримують фондовий ринок Nasdaq, Нью-Йоркська фондова біржа, Чиказька фондова біржа, BATS Exchange та FINRA.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Невиконання визначення Недоставлення посилається на ситуацію, коли одна сторона угоди не виконує свого зобов’язання платити або надавати актив. більше Визначення невдачі У загальних торгових умовах відбувається збій, якщо продавець не доставить цінні папери або покупець не сплатить заборговані кошти до дати розрахунку. детальніше Визначення голого вкорочення Шорт-голінг відноситься до практики продажу шортів, пов'язаних з акціями, якими інвестори ще не володіють. більше Регламент SHO Регламент SHO - це регламент SEC, який оновлює політику, що регулює практику коротких продажів. докладніше Що означає система котирування торговців (IQS)? Система котирувань торговців (IQS) - це система розповсюдження цін та іншої інформації про цінні папери брокерами та дилерськими фірмами. детальніше Закон про реформування акцій Пенні Закон про реформування акцій Пенні намагався зменшити шахрайство на акціях, що не перебувають у біржі, за ціною нижче 5 доларів, які, як правило, торгують на позабіржовому ринку. більше Партнерські посилання