Ф'ючерси та опціони ETF
Ф'ючерси та опціони ETF - це похідні продукти, побудовані на існуючих фондових біржах. Ф'ючерси являють собою угоду на купівлю або продаж акцій базового ETF за узгодженою ціною на або до визначеної дати у майбутньому. Опції, з іншого боку, дають власнику право, але не зобов'язання, торгувати базовими акціями ETF за узгодженою ціною на або до визначеної дати у майбутньому.
Деривативи на ринку ETF діють так само, як індивідуальний варіант акцій або ф'ючерсний контракт. Ці продукти, як правило, використовуються для спекулятивної ставки на економіку, індекс або конкретний сектор із меншими витратами на капітал.
Порушення майбутнього та опціонів ETF
Ф'ючерси та опціони ETF набули популярності із збільшенням прийняття стандартних фондових бірж. Ці унікальні продукти забезпечують ефективність традиційного ETF з гнучкістю торгівлі опціями. Роблячи це, інвестори можуть отримати вплив на показник індексу або сектору, не вкладаючи великих капіталів.
Окрім того, опції є чудовим інструментом для хеджування проти зменшення коштів у конкретному секторі чи класах активів. Наявність цих механізмів може підвищити віддачу портфеля, оскільки інвестори отримують прибуток від руху ETF з додатковим шаром важеля. Початок роботи з опціями ETF логічно такий же, як і традиційні торги опціонами. Існують стандартні опції "put and call", що торгуються блоками по 100 акцій базового активу.
Ф'ючерси ETF діють приблизно так само, як і звичайний ф'ючерсний контракт. Ці контракти ніколи не заволодівають активом, але зберігають капітал, переходячи з одного кошика ф'ючерсів на інший. Це означає, що інвестори не мають прямого впливу на базові активи, і вони повинні мати справу у грошовій формі. Більшість ф'ючерсів на ETF відстежують товарний та валютний ринки, як це стосується звичайних ф'ючерсних контрактів. Товари запрошують спекулятивні торги щодо майбутнього руху цін на сировину, що використовується для виробництва різних товарів.
Ризики з ф'ючерсами та опціонами ETF
Найбільшим недоліком ф'ючерсів ETF є ефект контандго. Це відбувається, коли майбутня ціна товару перевищує очікувану майбутню спотову ціну. Іншими словами, майбутня спотова ціна нижче поточної ціни, і інвестори готові платити за товар у майбутньому більше, ніж його справжня вартість. Крім того, такі інструменти, як опціони та ф'ючерси, небезпечні для недосвідчених інвесторів. Обидві продукти є чутливими до часу інвестиціями, які піддаються систематичному погашенню, ризику контрагента та ціновому ризику.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.