Роздрібна торгівля ETF під час прориву напередодні відпускних продажів
Роздрібні акції цього року мали неоднозначні показники. Зоряні прибутки в запасах зростання електронної комерції, таких як Amazon.com, Inc. (AMZN) та eBay Inc. (EBAY), мають зміщення повернень під номіналом у боротьбі з іменами якоря торгових центрів, таких як Macy's, Inc. (M) та Nordstrom, Inc. (JWN). Різкий розподіл між переможцями та переможеними в просторі певним чином пояснює, чому група в цілому погіршила показник S&P 500 приблизно на 15% на сьогоднішній день (з початку року).
Незважаючи на те, що зростання продажів в Інтернеті та зміна звичок споживчих закупівель, поряд із турботами щодо торговельних спорів, продовжують представляти виклики для багатьох підприємств роздрібної торгівлі, основні основи залишаються сильними. Стійке економічне зростання, надійне створення робочих місць та зростання заробітної плати лежать в основі споживчих витрат. Дані роздрібної торгівлі підкреслюють ці сприятливі умови - хоча у вересні вони трохи зменшилися, вони зафіксували приріст за попередні півроку.
"Хоча останнім часом невизначеність щодо торговельної політики та інших питань пригнічує споживчі настрої, споживачі все ще мають багато для них, про що свідчать довгострокові тенденції та фактори, такі як жорсткий ринок праці", - Джек Клейнхенц, головний економіст Національної федерації роздрібної торгівлі (NRF), нещодавно повідомив The Wall Street Journal електронною поштою. Більше того, NRF передбачає, що цьогорічний роздрібний продаж у листопаді та грудні збільшиться на 3, 8% до 4, 2% порівняно з 2018 роком і на 3, 7% у порівнянні з попередніми п'ятьма роками.
З технічної точки зору, три роздрібні фонди, що торгуються біржею (ETF), викладені нижче, виглядають як прорив, коли ми рухаємось до сезону відпусток. Давайте докладніше розглянемо специфіку кожного фонду, а також звернемось до графіків, щоб перевірити кілька торгових можливостей.
SPDR S&P Retail ETF (XRT)
Маючи активи під управлінням (AUM) в розмірі 265, 33 мільйонів доларів, SPDR S&P Retail ETF (XRT) прагне забезпечити подібні інвестиційні результати до індексу S&P Retail Select Industry - еталону, що включає широкий спектр роздрібних акцій США для всіх розмірів ринкових обмежень. У трійці найбільших субгалузевих асигнувань є одяг на 21, 55%, Інтернет та прямий маркетинг на 17, 91% та автомобільний сектор на 17, 24%. Наднизький середній розкид у 0, 03% у поєднанні із щоденним оборотом приблизно 6 мільйонів акцій робить ETF придатним як для скальдерів, так і для торговців свінгами. XRT стягує 0, 35% річного збору за управління, видає дивіденд в 1, 59% і повернув 5% з початку року з 18 жовтня 2019 року.
Зворотний малюнок голови та плечей сформувався на графіку XRT за останні п’ять місяців, що вказує на подальше перевертання в кінці року. Ціна переконливо перевершила обрив нижньої структури та 200-денний простий ковзний середній (SMA) четвер, що може призвести до того, що покупці підштовхнуть ETF до наступної великої зони опору між 46 і 48 доларами. Крім того, показник відносного показника міцності (RSI), що читає нижче рівня перекупленості, дає достатньо місця для перевірки цього рівня перед коригуючим кроком. Трейдери повинні подумати над тим, щоб розмістити замовлення на стоп-лосс десь нижче 200-денної SMA для захисту капіталу.
3-річні акції Direxion Retail Bull (RETL)
Цільові 3-річні акції Direxion Daily Retail Bull (RETL) мають тричі перевищувати щоденну ефективність індексу S&P Retail Select Industry, ефективно роблячи це орієнтованою версією XRT. Важіль RETL робить його ідеальним інструментом для трейдерів, які хочуть агресивно робити ставку на широкий вибір акцій роздрібної торгівлі, які працюють у різних галузях. Базовий індекс фонду складається з близько 85 акцій, які допомагають диверсифікувати ризик по сегменту. Ті, хто торгує ETF, повинні використовувати лімітні замовлення, а не ринкові замовлення, щоб боротися з ширшим розмахом на 0, 45% та середнім обсягом торгів близько 36 000 акцій. Коефіцієнт витрат 0, 99% фонду не є дешевим, але це менш важливо, враховуючи короткочасну тактичну місію фонду. Станом на 18 жовтня 2019 року RETL має чисті активи в розмірі 13, 72 мільйонів доларів, приносить 1, 25%, а рівноцінна прибутковість за рік. Теоретично ETF повинен був повернути 15% YTD (втричі більше, ніж продуктивність XRT); однак, оскільки вона щодня врівноважує, прибутки відхиляються від рекламованого важеля внаслідок ефекту складання.
Оскільки RETL відстежує той самий індекс, що і XRT, обидві діаграми тісно вирівнюються. Праве плече зворотного шаблону голови та плечей знайшло підтримку на 50-денній SMA на початку цього місяця, і тепер ціна тестує декольте та 200-денну SMA. Перехресна лінія середньої дивергенції конвергенції (MACD) над її сигнальною лінією 14 жовтня підтверджує недавні бичачі цінові дії. Трейдери, які відкривають довгу позицію на нинішніх рівнях, повинні орієнтуватися на перехід до критичного опору на 33, 50 долара та встановити стоп-ордер нижче мінімуму однієї з останніх трьох торгових сесій, виходячи з толерантності до особистого ризику.
Інтернет-роздрібна торгівля ETF (ONLN) ProShares
Запущена в липні 2018 року, ETF ProShares Online Retail ETF (ONLN) має на меті забезпечити прибутки, які, як правило, відповідають Індексу роздрібної торгівлі ProShares. Фонд у розмірі 21, 92 мільйонів доларів робить чудову роботу, пропонуючи експозицію роздрібних компаній, які в основному продають в Інтернеті - а саме через мобільні платформи або через покупки додатків. Оскільки ETF зважує запаси на основі модифікованої ринкової обмеження, великі назви в галузі мають значні асигнування. Наприклад, велетенський гігант Amazon та еквівалентний китайський Alibaba Group Holding Limited (BABA) мають відповідну вагу 23, 87% та 12, 38%. Обсяг торгів у фонді може вичерпатись, і близько 10 000 акцій обмінюються протягом більшості днів, хоча середній чотиривідсотковий спред підтримує конкурентоспроможні витрати. ONLN є найкращим фондом з трьох обговорених, набираючи трохи більше 14% від загальної вартості станом на 18 жовтня 2019 року.
Ціна акцій фонду торгується в рамках падіння клину з липня, щоб встановити чіткі сфери підтримки та опору. Торговці повинні шукати можливість покупки, якщо ціна зручно закриється вище верхньої трендової моделі на надмірно середньому обсязі - крок, який може переробити на початку ралі 2019 року і побачити повторний тест 52-тижневого максимуму на рівні $ 40, 16. Якщо відбувся прорив, скоротіть збитки, якщо ціна зупиниться і повернеться назад нижче верхньої лінії кліну.