Prime Brokerage
Прем'єр-брокер - це група послуг, яку інвестиційні банки та інші фінансові установи пропонують хеджувати фонди та інші великі інвестиційні клієнти, яким потрібно мати можливість позичити цінні папери або готівку для того, щоб залучати до чистінгу для досягнення абсолютної віддачі. Послуги, що надаються в рамках основного брокерування, включають позики цінних паперів, здійснення торгових операцій із запозиченням та управління готівкою. Основні брокерські послуги надаються більшістю найбільших фірм, що надають фінансові послуги, включаючи Goldman Sachs, UBS та Morgan Stanley, і заснування підрозділів, що пропонують такі послуги, простежується до 1980-х років.
Ключові вивезення
- Prime брокерські відноситься до набору послуг, які інвестиційні банки та інші великі фінансові установи пропонують хеджувати фонди та подібних клієнтів.
- Послуги, що входять до складу основного брокерського пакета, можуть включати управління готівкою, позики цінних паперів тощо.
- Послуги головного посередницького обслуговування допомагають хеджувати кошти в доступі до досліджень, пошуку нових інвесторів, позичанні цінних паперів або грошових коштів тощо.
Prime Brokerage
Розуміння Prime Brokerage
Основні брокерські послуги обертаються навколо полегшення багатогранних та активних торгових операцій великих фінансових установ, таких як хедж-фонди. Основні в їх ролі провідні брокери дозволяють хедж-фондам позичати цінні папери та збільшувати їх важіль, одночасно виступаючи посередником між хедж-фондами та контрагентами, такими як пенсійні фонди та комерційні банки.
Основні брокерські товари, які іноді називаються провідними брокерами, як правило, є більшими фінансовими установами, які мають справу з іншими великими установами та хедж-фондами. Наприклад, на 2018 рік, Морган Стенлі каже, що його головний брокерський підрозділ виступає партнером більш ніж 800 хедж-фондів та інституційних клієнтів. Хоча прості брокерські компанії пропонують велику кількість різноманітних послуг, від клієнта не потрібно брати участь у всіх них і може надавати послуги, які виконуються іншими установами, як вони вважають за потрібне.
Прем'єр-брокерські послуги
Прем'єр-брокер пропонує набір послуг кваліфікованим клієнтам. Присвоєний брокер або брокери можуть надавати послуги агента з розрахунків разом з фінансуванням важелів. Можуть пропонуватися зберігання активів, а також щоденна підготовка виписок з рахунків. Прем'єр-брокери пропонують рівень ресурсів, які багато установ можуть не мати у себе вдома. По суті, провідна брокерська послуга дає великим установам механізм, що дозволяє їм передавати аутсорсинг багатьох своїх інвестиційних заходів і перекладати фокус на інвестиційні цілі та стратегію.
Також можуть бути запропоновані послуги консьєрж. До них можна віднести управління ризиками, введення капіталу, фінансування цінних паперів та готівкове фінансування. Деякі йдуть далеко, щоб запропонувати можливість передати в оренду офісні приміщення та надати доступ до інших вигод на базі закладу. Як і у традиційних пропозиціях, участь у послугах консьєржа не є обов'язковою.
У випадках позики цінних паперів найчастіше необхідне забезпечення здійснюється основним посередництвом. Це дозволяє йому мінімізувати ризик, який він зазнає, а також забезпечити швидший доступ до коштів, якщо це необхідно.
Кваліфікаційні клієнти
Більшість клієнтів із брокерськими компаніями складаються з великих інвесторів та установ. Менеджери з грошових коштів та хедж-фонди часто відповідають кваліфікації, а також арбітражникам та безлічі інших професійних інвесторів. Що стосується хедж-фондів, то провідні брокерські послуги часто вважаються важливими для визначення успіху фонду.
Два поширені типи клієнтів - це пенсійні фонди, форма інституційного інвестора та комерційні банки. Ці форми інвесторів часто мають велику кількість грошових коштів для інвестицій, але не мають внутрішніх ресурсів для самостійного управління інвестиціями.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.