6 кроків до мислення, як високий ролик фондового ринку
Незважаючи на те, що чисельні крихітки та кількісні аналітики можуть і дуже заробити гроші на фондовому ринку, найбільш успішні інвестори також використовують психологію як інструмент підвищення прибутковості. Ми надамо кілька порад, які можуть допомогти вам покращити свій спосіб інвестування, налаштувати своє мислення і почати мислити, як на високому ринку.
Навчальний посібник: Основні інвестиційні галузі
Порада №1: уникайте паніки
Паніка - це емоція, яка змушує нас приймати ірраціональні рішення - продавати акції, коли вона має бути утримана, або купувати акції, коли, можливо, її слід продати. (Для більш детального ознайомлення читайте, як інвестори часто викликають проблеми ринку .)
Звичайно, наш основний інстинкт паніки взагалі не можна усунути, тому ключовим є його контроль. Джим Креймер приписує деякий свій успіх тому, що він завжди вважав, що він є лише зарплатою від лінії безробіття. Але замість того, щоб ця паніка з'їла його, він запряг її. Він використовував емоцію, щоб змусити його провести більш ретельне дослідження та підняти ногу на змаганнях. Будь-хто може скористатися цією ж стратегією та вирішити, щоб стати кращими інвесторами.
Нарешті, спробуйте усвідомити погані новини ринку та ретельно проаналізуйте ситуацію, перш ніж діяти на неї. Затримуючи рішення на інвестиції навіть на кілька хвилин, ваш розумовий процес може стати нескінченно зрозумілішим.
Порада №2: Розгляньте каталізатори, які працюють поблизу терміну
Хоча гуру фондових бірж, такі як Пітер Лінч та Уоррен Баффет, спонукали інвесторів зосередитись на довгостроковій перспективі, є що можна сказати про терміни купівлі чи продажу навколо потенційного короткострокового каталізатора. (Щоб дізнатися більше, перегляньте статтю Think Like Warren Buffett .)
Наприклад, довгостроковий інвестор, який купив акції General Motors (NYSE: GM) на початку 2005 року, тому що акції виглядали "дешево", побачив, що інвестиція втрачає 50% вартості протягом року. Якби той самий інвестор прислухався до короткострокових ризиків, пов’язаних із подорожчанням пального, і зачекав, поки запас вирівняється навесні 2006 року, перш ніж купувати його, він чи вона зробила б близько 30% на інвестиції до Різдва.
Інвестуйте на тривалий перебіг, але врахуйте можливість того, що певні події можуть мати позитивний чи негативний вплив на вашу інвестицію; використовуйте цю інформацію, щоб оцінити, коли купувати.
Порада № 3: Майте резервну позицію
Інвестори завжди повинні мати на увазі резервну позицію, будь то встановлення психічної зупинки втрати ціною на 10% або 15% нижче їхньої покупки, або визначення хеджування, яке може бути використане в майбутньому на певну позицію. Це не означає, що вам потрібно діяти над цими думками, але вам потрібно визначити ці резервні позиції, якщо вони потрібні.
Наприклад, якщо очікується, що ціни на паливо зростуть і ви володієте запасами в автокомпанії, ви можете подумати про те, щоб захистити свій ризик, купуючи акції вітчизняної нафтової компанії. Або, якщо передбачалося зниження внутрішніх споживчих витрат, ви можете розглянути можливість заміни своїх акцій у ланцюзі швидкого харчування, що базується в США, на акції компанії, яка отримує більшу частину своїх доходів із закордонних ринків. Знову ж таки, справа полягає у тому, щоб завжди знаходити вихід із свого становища чи спосіб пом'якшити свій ризик. (Для отримання більш детальної інформації читайте Практичні та доступні стратегії хеджування .)
Порада №4: Відточуйте якісні навички
Найуспішніші інвестори заробляють свої гроші не шляхом скорочення цифр, що містяться в річних звітах, а шляхом виведення та виведення речей із прес-релізів, публічних коментарів керівництва та інших листувань акціонерів.
Наприклад, на початку 2002 року виконавчий директор компанії Ciena Corp (Nasdaq: CIEN) Ґері Сміт неодноразово використовував слово "важко", коли посилався на оточення для телекомунікаційних компаній під час конференції для інвесторів. Незважаючи на прискіпливий коментар Сміта, ті, хто зміг прочитати його часте вживання цього прикметника, а також його тон голосу, коли він вживав це слово, змогли уникнути майже 50% -ного розпродажу на складі, що стався в місяці після дзвінок. (Для отримання більш детальної інформації читайте Основи конференц-дзвінків .)
У той же самий спосіб, ті, хто зміг ознайомитись із позитивними аспектами відставки Боба Нарделлі з Home Depot (NYSE: HD) на початку 2007 року, або відставки Філіпа Перселла з Моргана Стенлі (NYSE: MS) у 2005 році могли мати зробили м’яту. І знову ідея полягає в тому, щоб грати в детектива і бути готовим робити припущення на основі певних ідіосинкразій або інших факторів, які не часто аналізуються в звітах про дослідження Уолл-стріт або містяться в документах комісій з цінних паперів та бірж (SEC).
Порада №5: Знай, коли плавати з припливом
Як показав бульбашка dotcom, іноді варто виходити проти існуючої тенденції. Однак у більшості ситуацій середній інвестор не повинен обов'язково плавати проти припливу. Іншими словами, якщо запас падає, часто краще зачекати, поки він знизиться чи почне відновити тиск, перш ніж стрибнути.
Як доказ того, що терпіння окупається, розгляньте те, що сталося з компаніями, такими як CMGI (Nasdaq: CMGI) та JDS Uniphase (Nasdaq: JDSU). Лише кілька років тому низка контрар'єрів та мисливців на торги намагалися знизити тенденцію до зниження цих запасів, аргументуючи це тим, що вони були "покупкою", незважаючи на масу людей, які продавали ці запаси, і їх швидке падіння зі $ 100 до одиничні цифри. Справа в тому, що лише ті, хто був терплячим і чекав, поки ці запаси нарешті знизяться, заробляють гроші.
У багатьох ситуаціях нам казали «думати нестандартно» або «йти проти зерна», що ускладнює концепцію слідування за стадом для деяких інвесторів. Певним чином це також суперечить людській природі в тому, що якщо ми бачимо, що запас забивається, ми хочемо вийти, перш ніж він знизиться ще далі, навіть якщо це не в наших інтересах.
Щоб уникнути цього інстинкту купувати, коли всі інші продають, або продавати, коли купують усі інші, інвестор повинен зосередитись на тому, що на фондовому ринку в будь-який момент часу існує незліченна кількість можливостей. Інвесторам слід також пам’ятати, що недавня історія свідчить про те, що стрибки пістолета перед натовпом частіше за все є втратною причиною.
Тож як можна зрозуміти, їхати з натовпом чи ні? Коротка відповідь - зробити домашнє завдання та підтвердити позицію стада. Можливо, вам варто поглянути і дізнатись, чи є причина, чому акції компанії настільки не співпадають з ринком. Частіше за все падіння ціни на акції, ймовірно, виправдане якоюсь основною причиною. (Докладніше див. У Стратегії вибору запасів: фундаментальний аналіз .)
Порада №6: Скористайтеся можливістю
Терпіння та ретельний аналіз важливі, але як тільки процес аналізу завершиться, перейдіть до цього! Бездіяльність або параліч настільки ж смертельний, як і поспішність. Подумайте лише про людей, які все ще виганяють себе за те, що пропустили метеорний підйом у таких компаніях, як Microsoft (Nasdaq: MSFT) або Google (Nasdaq: GOOG).
Слідкуйте за тим, щоб ви не діяли як олень у фарах: дотримуйтесь офіційного процесу дослідження. Іншими словами, перед покупкою вирішіть собі переглянути всі фінансові результати, порівнюючи компанію з конкурентами та читаючи дослідження компанії Wall Street. Потім, після завершення домашнього завдання та у вас є резервний план, покладіть на себе обов'язки.
Нижня лінія
Це допомагає бути "людиною з числа", але набагато важливіша здатність інвестора екстраполювати ідеї, виводити речі з комунікацій акціонерів та контролювати свої емоції.