Яка різниця між сумішним фондом та збалансованим фондом?

Оскільки як «суміш», так і «збалансований» описують конкретну суміш активів пайових фондів, визначити точні відмінності між цими двома можуть бути складно.

Фонди змішування, що містять лише акції та цінні папери з фіксованим доходом, - це тип акціонерного фонду, який містить суміш як приросту, так і вартості акцій. Мета цих фондів - оцінити вартість за рахунок збільшення капіталу, досягнутого завдяки:

1) Майбутнє підвищення вартості акцій вартості акцій - менеджери портфелів вважають ці типи акцій заниженими і очікують майбутнього підвищення вартості акцій, як тільки ринок зрозуміє справжню вартість цих акцій. (Для більш детального ознайомлення з цінністю інвестування перегляньте цей підручник.)

2) Подорожчання цін акцій зростання акцій - менеджери портфелів вважають, що ці акції мають великий потенціал для швидкого зростання прибутку. (Ознайомтеся з цим стилем стратегії збору акцій, ознайомтеся з цим підручником.)

Цільові фонди також можуть бути класифіковані відповідно до їх спеціалізації у малих, середніх або великих запасах. Існує більш високий ризик, пов’язаний із сумішшю фондів, оскільки їх основна інвестиція знаходиться на фондовому ринку.

Збалансовані фонди - це вид фонду розподілу активів, який містить сукупність інструментів з фіксованим доходом та акцій. Сукупність активів зазвичай обмежується фіксованими пропорціями. Наприклад, фонд може мати суміш активів, що складається з 40% акцій, 50% облігацій та 10% інструментів грошового ринку. Метою збалансованих коштів є досягнення як зростання вартості, так і постійного доходу.

Залежно від типу управління портфелем, збалансовані кошти будуть щорічно перезбалансовані, щоб повернути пропорції до початкового стану, або реструктуруватись, щоб сприяти кон'юнктурі ринку. Докладніше про перебалансування портфеля див. У статті "Підтримання рівноваги узаємного фонду".

Оскільки ринки облігацій та акцій не рухаються разом, збалансовані фонди використовують диверсифікацію для того, щоб фізичні особи могли брати участь у виграші на ринку без істотних ризиків, пов'язаних із чистими фондами. Якщо ринок цінних паперів загальмує, шанси на те, що ринок облігацій залишаться відносно стабільними або зберігатимуть тенденцію до зростання. Таким чином, якщо частка власного капіталу збалансованого фонду інвестора працює погано, частка з фіксованим доходом буде продовжувати працювати добре або зберігати свою вартість. Тому збалансований фонд не втрачає стільки вартості, як сумісний фонд, коли ринки акцій працюють погано. Щоб дізнатися більше про різні типи фондів, ознайомтеся з цим підручником.

Радник Insight

Дональд П. Гулд
Gould Asset Management, Клермонт, Каліфорнія

"Суміш", як правило, відноситься до комбінації різних інвестицій в межах одного класу активів. Наприклад, взаємний фондовий фонд, такий як індексний фонд S&P 500, може вважатися фондом "великої суміші", оскільки він містить поєднання великого зростання капіталу та запасів вартості.

"Збалансований", як правило, відноситься до комбінації різних класів активів у межах одного фонду. Типовим прикладом може бути взаємний фонд, який містить 60% акцій та 40% облігацій. Хоча не існує конкретного відсотка розподілу, при якому фонд перестає бути "збалансованим", рідко бачити більше 75% акцій, присвячених одному класу активів, у збалансованому фонді.

Підсумовуючи: Обліковий фонд складається з декількох видів цінних паперів з одного класу активів. Збалансований фонд складається з декількох класів активів.