ETF можуть бути безпечними інвестиціями при правильному використанні

Для тих, хто є новим в грі інвестування, існує велика кількість таємниць навколо фондових біржових фондів (ETF). Хоча це правда, що це може бути небезпечно інвестувати в будь-який продукт, який ви не повністю розумієте, ETF можуть насправді бути дуже безпечними інвестиціями при правильному використанні. Як і будь-який інвестиційний продукт, є деякі ETF, які є більш ризиковими, ніж інші, тому важливо зрозуміти, які кошти забезпечують надійну, стабільну віддачу та які можуть в кінцевому рахунку коштувати вам вашого гніздового яйця.

ETF: Основи

Для інвесторів, які не знайомі з ETF, є невеликий праймер. ETF дуже схожі на пайові фонди, але з деякими помітними відмінностями. Як і пайові фонди, ETF інвестують у широкий спектр цінних паперів та забезпечують автоматичну диверсифікацію акціонерів. Замість того, щоб купувати акції окремих акцій, інвестори купують акції ETF і мають право на відповідну частину його загальної вартості.

Однак, на відміну від пайових фондів, ETF торгують на відкритому ринку як акції та облігації. У той час як акціонери взаємного фонду можуть викуповувати лише акції фонду безпосередньо, акціонери ETF можуть купувати та продавати акції ETF у будь-який час, повністю на власний розсуд.

ETF - це популярні інвестиції, оскільки вони відносно недорогі і їх можна легко придбати та продати. Крім того, вони несуть меншу плату, ніж інші види інвестицій, забезпечують високий рівень прозорості та ефективніше з оподаткування, ніж порівнянні пайові фонди.

Безпечна ставка: Індексовані кошти

Більшість ETF насправді досить безпечні, оскільки більшість є індексованими коштами. Індексований ETF - це просто фонд, який інвестує цілком ті самі цінні папери, що й даний індекс, наприклад S&P 500, і намагається щороку відповідати доходності індексу. Хоча всі інвестиції несуть ризик, а індексовані фонди піддаються повній мінливості ринку - це означає, що якщо індекс втрачає значення, фонд слідує відповідності - загальна тенденція фондового ринку є бичачою. З часом індекси, швидше за все, набирають значення, тому ETF, які їх відстежують, також є.

Оскільки індексовані ETF відстежують конкретні індекси, вони купують та продають акції лише тоді, коли базові індекси додають або видаляють їх. Це виключає необхідність в управлінні фондом, який вибирає та вибирає цінні папери на основі досліджень, аналізу чи інтуїції. Наприклад, обираючи пайові фонди, інвестори повинні витратити значну кількість зусиль на дослідження менеджера фонду та історію повернення, щоб забезпечити належне управління фондом. Це не проблема з індексованими ETF; інвестори можуть просто вибрати індекс, який, на їх думку, буде добре в наступному році.

Серйозний азарт: залучені кошти

Хоча більшість ETF є індексованими, нова порода інвестицій збільшилася, що значно ризикує. Цінні фонди ETF відслідковують індекси, але замість того, щоб просто інвестувати в індексовані активи та дозволяти ринку виконувати свою роботу, ці фонди використовують велику кількість боргу, намагаючись отримати більший прибуток, ніж самі індекси. Використання боргу для збільшення масштабу прибутку називається важелем, даючи цим продуктам свою назву.

По суті, залучені ETF позичають задану суму грошей, як правило, дорівнює відсоткам власних коштів, отриманих за рахунок інвестицій акціонерів, і використовують їх для збільшення обсягу своїх інвестицій. Зазвичай ці кошти називають "2X", "3X" або "Ultra" фондами. Як випливають з назви, мета цих фондів - генерувати кілька кратних прибутків індексу щодня. Якщо індекс набирає 10%, 2X ETF отримує 20%. Незважаючи на те, що це здається дуже великим, значення ETF, що використовує важіль, може бути надзвичайно мінливим, оскільки воно постійно змінюється, оскільки значення базового індексу змінюється. Якщо індекс зануриться, вартість фонду може спричинити серйозне побиття.

Припустимо, ви інвестуєте 1000 доларів у 3X ETF, а основний індекс набирає 5% у перший день. Ваші акції набирають 15%, збільшуючи вартість до $ 1150. Якщо наступний день індекс втратить 5%, ваші акції втрачають 15% від нової вартості або $ 172, 50, знижуючи вартість своїх акцій до $ 977, 50.

Якщо основні індекси отримують щоденно послідовно, ці ETF можуть стати величезними прибутками. Однак ринок рідко такий доброзичливий, що робить залучені ETF деякими ризикованими інвестиціями на ринку.