Виділення активів
Розподіл активів - це інвестиційна стратегія, яка має на меті збалансувати ризик та винагороду шляхом розподілу активів портфеля відповідно до цілей особи, толерантності до ризику та інвестиційного горизонту. Три основні класи активів - акції, фіксований дохід, грошові кошти та їх еквіваленти - мають різний рівень ризику та рентабельності, тому кожен поводитиметься по-різному з часом.
2:07Стратегічний розподіл активів для портфелів ребалансу
Чому важливим є розподіл активів
Не існує простої формули, яка б змогла знайти правильний розподіл активів для кожної людини. Однак консенсус серед більшості фінансових фахівців полягає в тому, що розподіл активів є одним з найважливіших рішень, які приймають інвестори. Іншими словами, вибір окремих цінних паперів є вторинним способом розподілу активів у запаси, облігації, грошові кошти та їх еквіваленти, що буде головним визначальним фактором ваших інвестиційних результатів.
Інвестори можуть використовувати різні розподіли активів для різних цілей. Хтось, хто заощаджує на новій машині в наступному році, наприклад, може вкласти її заощаджувальний фонд у дуже консервативну суміш грошових коштів, депозитні сертифікати (компакт-диски) та короткострокові облігації. Інша індивідуальна економія для виходу на пенсію, яка може пройти через десятки років, як правило, інвестує більшість свого індивідуального пенсійного рахунку (ІРА) в акції, оскільки у нього є багато часу, щоб вигнати короткострокові коливання ринку. Толерантність до ризику також відіграє ключовий фактор. Хтось, кому не зручно вкладати кошти в акції, може поставити її гроші на більш консервативне розподіл, незважаючи на довгий часовий горизонт.
Розподіл активів за віком
Загалом, акції рекомендується тримати на п'ять років або довше. Рахунки грошових коштів та грошового ринку підходять для цілей, що проходять менше року. Облігації падають десь посередині. Раніше фінансові консультанти рекомендували віднімати вік інвестора від 100, щоб визначити, скільки потрібно інвестувати в акції. Наприклад, 40-річному віку було б 60% інвестувати в акції. Варіації правила рекомендують відняти вік від 110 або 120, враховуючи, що середня тривалість життя продовжує зростати. Коли люди наближаються до пенсійного віку, портфелі, як правило, повинні перейти до більш консервативного розподілу активів, щоб допомогти захистити активи, які вже були накопичені.
Досягнення розподілу активів за рахунок коштів життєвого циклу
Взаємні фонди розподілу активів, також відомі як життєвий цикл або цільові фонди, - це спроба забезпечити інвесторів структурами портфеля, які відповідають віку, інвестору до ризику та цілям інвестування відповідним розподілом класів активів. Однак критики цього підходу зазначають, що досягти стандартизованого рішення щодо розподілу активів портфеля є проблематичним, оскільки окремі інвестори потребують індивідуальних рішень.
Фонд «Авангард для цільового виходу на пенсію 2030» може бути прикладом цільового фонду. Станом на 2018 рік фонд має 12-річний часовий горизонт, поки акціонер не очікує виходу на пенсію. Станом на 31 січня 2018 року фонд має розподіл 71% акцій та 29% облігацій. До 2030 року фонд поступово перейде на більш консервативну суміш 50/50, що відображає потребу особи в більшій економії капіталу та меншому ризику. У наступні роки фонд рухається до 67% облігацій та 33% акцій.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.