Капітальні потоки
Капітальні потоки - це рух грошей з метою інвестицій, торгівлі або виробничого бізнесу, включаючи приплив капіталу всередині корпорацій у вигляді інвестиційного капіталу, капітальних витрат на операції та дослідження та розробки (НДДКР). У більш широкому масштабі уряд спрямовує потоки капіталу від податкових надходжень до програм та операцій та через торгівлю з іншими країнами та валютами. Окремі інвестори спрямовують заощадження та інвестиційний капітал у цінні папери, такі як акції, облігації та пайові фонди.
1:27Капітальні потоки
Пояснення потоків капіталу
У США уряд та інші організації агрегують потоки капіталу для аналізу, регулювання та законодавчих зусиль. Різні набори потоків капіталу, які часто вивчаються, такі як рух класів активів, венчурний капітал, потоки взаємних фондів, бюджети капітальних витрат та федеральний бюджет.
Категорії капітальних потоків
Рухи класу активів вимірюються як потоки капіталу між грошовими коштами, акціями, облігаціями та іншими фінансовими інструментами, в той час як венчурний капітал зміщується щодо інвестицій, що вкладаються в стартовий бізнес. Потоки взаємних фондів відстежують чисті надходження грошових коштів або виведення коштів із широких класів коштів. Бюджети капітальних витрат розглядаються на корпоративному рівні для моніторингу планів зростання, тоді як федеральні бюджети дотримуються планів державних витрат.
Капітальні потоки та інвестиції
Відносна потужність або слабкість ринків капіталу може бути показана через застосовні потоки капіталу, особливо в таких умовах, як фондовий ринок або федеральний бюджет. Інвестори також розглядають темпи зростання певних потоків капіталу, таких як венчурний капітал та капітальні витрати, щоб знайти будь-які тенденції, які можуть вказувати на майбутні інвестиційні можливості чи ризики.
Капітальні потоки нерухомості
В рамках стандартних бізнес-операцій компанії можуть придбати комерційну нерухомість для виробничої діяльності. Крім того, багато людей бачать придбання нерухомості як інвестицію. У рамках фінансової кризи в 2008 році приплив капіталу до інвестицій у нерухомість значно сповільнився, а продажі не досягли рівня до докризового періоду до 2013 року. Станом на 2015 рік, приплив капіталу в США спостерігається збільшення приблизно на 45% порівняно з 2014 роком, щодо інвестицій в комерційну власність.
Нестабільність у країнах, що розвиваються
У країнах, що розвиваються, потоки капіталу можуть бути особливо мінливими, оскільки економіка може зазнавати періодів швидкого зростання та подальшого скорочення. Збільшення припливу капіталу може призвести до кредитного буму та інфляції цін на активи, що може компенсуватися збитками через знецінення валюти на основі обмінних курсів та зниження цін на акції.
В Індії періоди коливань відзначалися, починаючи з 90-х років. Потоки капіталу протягом більш раннього періоду, починаючи з 1990-х до початку 2000-х років, відзначалися стабільним зростанням, переходячи до швидкого припливу коштів між початком 2000-х і 2007 рр. Це швидке зростання з часом змінилося, частково через наслідки фінансової кризи у 2008 році, що призвело до високого рівня нестабільності щодо потоків капіталу.
Приклад потоків капіталу
Однією з найбільших тенденцій інвестування останніх кількох років є великі обсяги надходження капіталу від активного управління до пасивних стратегій, таких як фондові торги (ETF). За січень 2018 року 41, 2 мільярда доларів капіталу інвестора влилися в пасивні фонди США, перевищивши приплив в грудні на суму 22, 5 мільярда доларів. Тим часом 24, 1 мільярда доларів капіталу витікали з активних фондів порівняно з 16, 3 мільярда доларів у грудні. Шлях потоків капіталу також перемістився до інших класів активів. Наприклад, категорія оподатковуваних облігацій виявилася найпопулярнішою у січні, отримавши приплив 47, 0 млрд. Доларів, при активному та пасивному залученні майже рівного капіталу.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.