Еволюція банківської діяльності з часом
Банківські операції існують з моменту карбування перших валют - можливо, ще до цього, в тій чи іншій формі. Валюта, зокрема монети, виросли з оподаткування. У перші дні стародавніх імперій щорічне оподаткування однієї свині могло бути розумним, але в міру розширення імперій цей вид платежів став менш бажаним.
Ключові вивезення
- Банківські установи були створені з потреби задовольнити ринок для надання позики населенню. З ростом економіки банки дозволяли широкій громадськості збільшувати свої кредити та здійснювати більші покупки.
- Історично храми вважалися найбільш ранніми формами банків, оскільки вони були зайняті священиками і стали притулком для заможних.
- Найдавніші римські закони дозволяли заволодіти землею замість виплат за кредитом, які заборгували між боржниками та кредиторами.
- Відомий економіст Адам Сміт упродовж 18 століття стверджував, що саморегульована економіка дозволить ринкам досягти рівноваги. Це було відоме як невидима рука, зафіксована в «Теорії моральних почуттів».
- У більш новітній історії паніка 1907 р. Була причиною двох брокерських фірм, які збанкрутували, спричинивши рецесію пізніше того ж року, коли ліквідність була проблемою для американських міст. Це призвело до створення Федерального резервного банку.
- Друга світова війна породила бізнес та роботу в США, що допомагає підняти економіку від поривів.
Розуміння історії банківської справи
Історія банківської справи розпочалася, коли імперіям потрібен був спосіб оплати іноземних товарів та послуг, з чим можна було легше обмінятися. Монети різного розміру та металів подавали замість крихких непостійних паперових купюр.
Однак ці монети потрібно було зберігати в безпечному місці. Старовинні будинки не мали переваги сталевого сейфа, тому більшість заможних людей тримали рахунки у своїх храмах. Численні люди, як священики чи храмові працівники, на які хтось сподівався, будуть і побожними, і чесними, завжди займали храми, додаючи почуття безпеки.
Історичні записи з Греції, Риму, Єгипту та Стародавнього Вавилону підказували, що храми позичали гроші, окрім збереження їх. Те, що більшість храмів були також фінансовими центрами їхніх міст, є основною причиною того, що вони були розгромлені під час війн.
Монети можна було приховати легше, ніж інші товари, такі як 300-фунтові свині, тому з'явився клас заможних торговців, які взяли позики цих монет із відсотками для людей, що потребують. Зазвичай храми обробляли великі позики, а також позики різним державним державам, а ці кредитори нових грошей брали решту.
Перший фактичний банк
Римляни, великі будівельники та адміністратори самі по собі витягували банківські храми та оформляли їх у різних будівлях. Протягом цього часу лихварі все ще отримували прибуток, як це роблять сьогодні акули за кредитами, але більшість законних комерцій - і майже всі державні витрати - передбачали використання інституційного банку.
Юлій Цезар в одному з законів, що змінюють римський закон після його поглинання, дає перший приклад дозволяти банкірам конфіскувати землю замість платежів за кредитом. Це було монументальним зрушенням влади у відносинах кредитора і боржника, оскільки поміщицькі дворяни були недоторканними протягом більшої історії, передаючи борги нащадкам, поки не вимерли або кредитор, або походження боржника.
Римська імперія врешті-решт розпалась, але деякі її банківські установи жили у формі папських банкірів, що виникли у Священній Римській імперії, та з тамплієрами тамплієрами під час хрестових походів. Невеликі лихварі, які змагалися з церквою, часто звинувачувались у лихварстві.
Visa Royal
Врешті-решт різні монархи, що панували над Європою, відзначили сильні сторони банківських установ. Оскільки банки існували благодать, а іноді і чіткі статути та договори, правлячого суверенітету, королівські держави почали брати позики, щоб компенсувати важкі часи в царській скарбниці, часто на царських умовах. Ці королі, які керували фінансами, стали непотрібними зайвими витратами, дорогими війнами та гонкою озброєнь із сусідніми королівствами, що часто призвело б до скорочення боргів.
У 1557 році Іспанії Філіпу II вдалося обтяжити своє королівство настільки великим боргом (внаслідок кількох безглуздих війн), що він спричинив швидке поспіль перше у світі національне банкрутство - а також друге, третє та четверте в світі. Це сталося тому, що 40% валового національного продукту країни (ВНП) йшло на обслуговування боргу. Тенденція закривати очі на кредитоспроможність великих клієнтів продовжує переслідувати банки до цього дня та віку.
Адам Сміт і сучасне банкінг
Банківська справа вже була добре встановлена в Британській імперії, коли в 1776 році прийшов Адам Сміт зі своєю теорією "невидимої руки". Наділені своїми поглядами на саморегульовану економіку, лихварі та банкіри зуміли обмежити участь держави в банківському секторі та економіці в цілому. Цей вільноринковий капіталізм і конкурентоспроможні банківські операції знайшли благодатний грунт у Новому Світі, де Сполучені Штати Америки готувалися до появи.
На початку ідеї Сміта не принесли користі американській банківській галузі. Середня тривалість життя американського банку становила п’ять років, після чого більшість банкнот з дефолтних банків стали нікчемними. Зрештою, ці банки з статутом держави могли випускати лише банкноти проти золотих та срібних монет, які вони мали в запасі.
Пограбування банків означало набагато більше, ніж зараз, в наш час страхування вкладів та Федеральної корпорації страхування вкладів (FDIC). Посилюючи ці ризики, було циклічне скорочення готівки в Америці.
Олександр Гамільтон, колишній секретар казначейства, створив національний банк, який приймав би банкноти-члени нарівні, таким чином, плаваючи банки в складні часи. Після декількох зупинок, запусків, скасування та відновлення цей національний банк створив єдину національну валюту та створив систему, за допомогою якої національні банки підтримували свої векселі, купуючи казначейські цінні папери, створюючи таким чином ліквідний ринок. Через покладення податків на відносно беззаконні державні банки національні банки витіснили конкуренцію.
Однак шкода була заподіяна, оскільки середні американці вже виросли недовірою до банків та банкірів загалом. Це почуття призвело б до того, що штат Техас фактично перекрив банкірів - закон, який існував до 1904 року.
Торгові банки
Більшість економічних мит, якими керувалась національна банківська система, крім регулярного банківського бізнесу, як позики та корпоративне фінансування, потрапляли до рук великих торгових банків, оскільки національна банківська система була настільки спорадичною. У цей період заворушень, що тривали до 1920-х років, ці купецькі банки перекладали свої міжнародні зв'язки як на політичну, так і на фінансову владу.
До таких банків належали Goldman і Sachs, Kuhn, Loeb, JP Morgan and Company. Спочатку вони покладалися в значній мірі на комісії з продажу іноземних облігацій з Європи, малий зворотний потік американських облігацій, що торгували в Європі. Це дозволило їм наростити свій капітал.
На той час банк не мав юридичних зобов’язань розкривати суму резервів капіталу, що свідчить про його здатність переживати великі, понад середні збитки від кредиту. Ця загадкова практика означала, що репутація та історія банку мали значення більше ніж усе. Поки переважаючі банки приходили та йшли, ці сімейні купецькі банки мали довгу історію успішних операцій. По мірі того, як з'явилася велика галузь і створила потребу в корпоративних фінансах, необхідний обсяг капіталу не міг забезпечити жоден банк, і тому початкові акції (IPO) та пропозиції облігацій для населення стали єдиним способом залучення необхідного капіталу.
Громадськість у США та іноземні інвестори в Європі дуже мало знали про інвестиції, через те, що розголошення не здійснювалося законодавчо. З цієї причини ці питання були в основному проігноровані, відповідно до сприйняття громадськістю банків-андеррайтерів. Отже, успішні пропозиції підвищили репутацію банку і поставили його в змогу попросити більше підписати пропозицію. До кінця 1800-х років багато банків вимагали позиції в правліннях компаній, які шукають капіталу, і якщо керівництво виявилося недостатнім, вони керували самими компаніями.
Морган і Монополія
JP Morgan and Company вийшли на чолі торгових банків наприкінці 1800-х років. Він був пов'язаний безпосередньо з Лондоном, тоді фінансовим центром світу, і мав значну політичну роль у Сполучених Штатах. Морган і Ко створили американські комбайни зі сталі, AT&T та Міжнародний комбайн, а також дуополії та майже монополії у залізничній та судноплавній промисловості, завдяки революційному використанню трестів та зневазі до Антимонопольного закону Шермана.
Хоча на зорі 1900-х років були добре утверджені купецькі банки, пересічному американцю було важко отримати у них позики. Ці банки не рекламували, і вони рідко надавали кредит «простим» людям. Расизм також був широко розповсюдженим, і, хоча єврейським та англо-американським банкірам доводилося працювати разом над великими проблемами, їх клієнти були розділені за чіткими класовими та расовими лініями. Ці банки залишили споживчі кредити меншим банкам, які все ще не працювали з тривожною швидкістю.
Паніка 1907 року
Обвал акцій мідного трасту започаткував паніку, через яку люди поспішали витягувати гроші з банків та інвестицій, що спричинило падіння акцій. Без Федерального резервного банку вжити заходів для заспокоєння людей, перед JP Morgan випало завдання припинити паніку, використовуючи свою значну роль, щоб зібрати всіх основних гравців на Уолл-Стріт для маневрування кредитом та капіталом, який вони контролювали, як і Фед зробив би сьогодні.
Кінець епохи
Як не дивно, це прояв вищої сили в рятуванні економіки США забезпечив, що жоден приватний банкір ніколи більше не матиме владу. Той факт, що знадобилося Дж. П. Моргану, банкіру, який не любив велику частину Америки за те, що він був одним із розбійних баронів з Карнегі та Рокфеллером, спонукав уряд сформувати Федеральний резервний банк, який сьогодні називають ФРС, у 1913 р. Хоча купецькі банки впливали на структуру ФРС, їх також відсунули на другий план.
Навіть із створенням Федеральної резервної системи фінансова влада та залишкова політична влада були зосереджені на Уолл-стріті. Коли почалася Перша світова війна, Америка стала глобальним кредитором і замінила Лондон як центр фінансового світу до кінця війни. На жаль, республіканська адміністрація поклала деякі нетрадиційні наручники на банківський сектор. Уряд наполягав на тому, щоб усі країни-боржники повинні повернути свої військові позики, які традиційно прощалися, особливо у випадку союзників, перш ніж будь-яка американська установа надасть їм подальший кредит.
Це уповільнило світову торгівлю і спричинило ворожість багатьох країн до американських товарів. Коли на чорному вівторок 1929 р. Фондовий ринок зазнав краху, і без того мляву світову економіку було виведено з ладу. Федеральний резерв не міг стримати аварію і відмовився припинити депресію; наслідки мали негайні наслідки для всіх банків.
Була проведена чітка грань між тим, що бути банком та інвестором. У 1933 р. Банкам більше не було дозволено спекулювати депозитами, і розпорядження про FDIC були прийняті, щоб переконати громадськість у безпеці повернутися. Нікого не обдурили і депресія тривала.
Друга світова війна врятує день
Друга світова війна, можливо, врятувала банківську галузь від повного знищення. Друга світова війна та працьовитість, яку вона породжувала, відвели економіку США та світову економіку назад із спадної спіралі.
Для банків та Федеральної резервної системи війна вимагала фінансових маневрів, використовуючи мільярди доларів. Ця масштабна фінансова операція створила компанії з величезними кредитними потребами, які, в свою чергу, спонукали банки до злиття для задоволення нових потреб. Ці величезні банки охопили світові ринки.
Що ще важливіше, внутрішній банкінг у США нарешті влаштувався до того моменту, коли з появою страхування вкладів та іпотечних кредитів фізична особа отримає розумний доступ до кредитів.
Переваги банківської справи
За винятком надзвичайно заможних, дуже мало людей купують свої будинки безготівковими операціями. Для здійснення такої великої покупки більшості з нас потрібна іпотека або якась форма кредиту. Насправді багато людей використовують кредит у вигляді кредитних карток для оплати повсякденних речей. Ми, як ми знаємо, не мали б так гладко без кредиту, або без банків, які б видавали кредит.
Банки пройшли далеко від храмів стародавнього світу, але їх основні ділові практики не змінилися. Банки видають кредит або позику людям, які цього потребують, але вони вимагають відсотків на додаток до погашення позики. Хоча історія змінила чіткі моменти бізнес-моделі, метою банку є надання позик та захист грошей вкладників.
Навіть якщо майбутнє забирає банки повністю з вашого куточка вулиці та в Інтернет - або ви купуєте кредити по всьому світу - банки все одно існуватимуть для виконання цієї основної функції.