Експозиція за замовчуванням (EAD)
Експозиція за замовчуванням (EAD) - це загальна вартість, якій банк піддається, коли заборгованість за замовчуванням. Використовуючи підхід на основі внутрішніх рейтингів (IRB), фінансові установи розраховують свій ризик. Банки часто використовують внутрішні моделі управління ризиками за замовчуванням для оцінки відповідних систем EAD. Поза банківською галуззю EAD відомий як кредитний вплив.
Розуміння експозиції за замовчуванням
EAD - це передбачувана сума збитків, яким може бути підданий банк, коли боржник заборгованості за кредитом. Банки часто обчислюють значення EAD для кожного кредиту, а потім використовують ці показники для визначення загального ризику дефолту. EAD - це динамічне число, яке змінюється, коли позичальник погашає позикодавця.
Існує два способи визначення експозиції за замовчуванням. Регулятори використовують перший підхід, який називається основою внутрішніх рейтингів (F-IRB). Другий метод, який називається розширеним внутрішнім рейтингом (A-IRB), є більш гнучким і застосовується банківськими установами. Банки повинні розкривати ризик. Банк базуватиме цей показник на даних та внутрішньому аналізі, таких як характеристики позичальника та тип товару. EAD разом зі збитками, отриманими за умовчанням (LGD) та ймовірністю дефолту (PD), використовуються для обчислення капіталу кредитного ризику фінансових установ.
Банки часто обчислюють значення EAD для кожного кредиту, а потім використовують ці показники для визначення загального ризику дефолту.
Спеціальні міркування
Ймовірність дефолту та втрати з урахуванням дефолту
Аналіз PD - це метод, який використовують більші установи для обчислення очікуваних втрат. ПД призначається кожному міру ризику і представляє у відсотках ймовірність дефолту. ПД зазвичай вимірюється шляхом оцінки прострочених позик. Він розраховується за допомогою аналізу міграції аналогічних кредитів. Розрахунок проводиться за певні часові рамки і вимірює відсоток кредитів, які за замовчуванням. Потім ПТ присвоюється рівню ризику, і кожен рівень ризику має один відсоток ПД.
LGD, унікальний для банківської галузі або сегменту, вимірює очікувані збитки і відображається у відсотках. LGD представляє неповернуту позикодавцем суму після продажу основного активу, якщо позичальник за замовчуванням позичає. Точну змінну LGD може бути важко визначити, чи втрати портфеля відрізняються від очікуваних. Неточний LGD також може бути наслідком того, що сегмент є статистично малим. Промислові LGD зазвичай доступні від сторонніх кредиторів.
Крім того, номери PD та LGD є дійсними протягом усього економічного циклу. Однак кредитори переоцінюватимуть із змінами ринку чи складу портфеля. Зміни, які можуть спричинити переоцінку, включають відновлення економіки, спад та злиття.
Банк може обчислити очікувані збитки шляхом множення змінної EAD на PD та LGD:
- EAD x PD x LGD = Очікувана втрата
Чому експозиція за замовчуванням важлива
У відповідь на кредитну кризу 2007–2008 рр. Банківський сектор прийняв міжнародні нормативні акти, щоб зменшити вплив на дефолт. Мета Базельського комітету з нагляду за банківською діяльністю - покращити здатність банківського сектору боротися з фінансовими стресами. Вдосконалюючи управління ризиками та прозорість банків, міжнародна угода сподівається уникнути ефекту доміно з боку фінансових установ.
Ключові вивезення
- Експозиція за замовчуванням (EAD) - це передбачувана сума збитків, до яких банк може зазнати, коли боржник заборгованості за кредитом.
- Експозиція за замовчуванням, збитки за умовчанням та ймовірність дефолту використовуються для обчислення капіталу кредитного ризику фінансових установ.