Справедлива вартість
Справедлива вартість - це термін із кількома значеннями у фінансовому світі.
При інвестуванні мається на увазі ціна продажу активу, узгоджена бажаним покупцем і продавцем, припускаючи, що обидві сторони мають обізнаність і вільно вступають в операцію. Наприклад, цінні папери мають справедливу вартість, що визначається ринком, на якому вони торгуються.
У бухгалтерському обліку справедлива вартість являє собою орієнтовну вартість різних активів та зобов’язань, які повинні бути перелічені в бухгалтерських звітах компанії.
1:40Справедлива вартість
Основи справедливої вартості
У його найширшому економічному розумінні справедлива вартість являє собою потенційну ціну або присвоєну вартість товару або з урахуванням його корисності, пропозиції та попиту на нього та велику конкуренцію за нього. Незважаючи на те, що він пропонує відкритий ринок, він не зовсім збігається з ринковою вартістю, яка просто стосується ціни активу на ринку (не притаманної вартості).
Справедлива вартість та інвестиції
У світі інвестицій поширеним способом визначення справедливої вартості цінного папера або активу є перерахування його на публічно торгуваних ринках, як на біржі. Якщо акції компанії XYZ торгують на біржі, маркетологи пропонують щоденну ставку і пропонують ціну цих акцій. Інвестор може продати акцію за вигідною ціною маркетинговому виробнику та придбати акції у виробника маркерів за ціною запиту. Оскільки попит інвесторів на акції значною мірою визначає ціни та пропозиції, то біржа є надійним методом визначення справедливої вартості акцій.
Справедлива вартість деривативу визначається частково вартістю базового активу. Якщо ви купуєте опцію 50 дзвінків на акціях XYZ, ви купуєте право придбати 100 акцій акцій XYZ за 50 доларів за акцію протягом певного періоду часу. Якщо ринкова ціна акцій XYZ зростає, збільшується і вартість опціону на акції.
На ринку ф'ючерсів справедлива вартість - це рівноважна ціна ф'ючерсного контракту, тобто точка, коли пропозиція товарів відповідає попиту. Це дорівнює спотовій ціні після врахування складених відсотків (та дивідендів, втрачених через те, що інвестору належить ф'ючерсний контракт, а не фізичні запаси) протягом певного періоду часу.
ключові витяги
- При інвестуванні під справедливою вартістю розуміється ціна продажу активу, узгоджена бажаним покупцем і продавцем.
- У бухгалтерському обліку справедлива вартість являє собою орієнтовну вартість різних активів та зобов'язань, яка повинна бути вказана у фінансовій звітності компанії.
Справедлива вартість та фінансова звітність
Рада міжнародних стандартів бухгалтерського обліку визначає справедливу вартість як ціну, отриману за продаж активу або сплачену для перенесення зобов’язання за упорядкованою операцією між учасниками ринку на певну дату, як правило, для використання у фінансовій звітності протягом певного часу. Справедлива вартість усіх активів та зобов’язань компанії повинна бути відображена в книгах за оцінкою на ринку. Початкова вартість застосовується для оцінки активів у більшості випадків.
У деяких випадках може бути важко визначити справедливу вартість активу, якщо для нього не існує активного ринку. Це часто є проблемою, коли бухгалтери проводять оцінку компанії. Скажімо, наприклад, бухгалтер не може визначити справедливу вартість для незвичайного обладнання. Бухгалтер може використовувати дисконтовані грошові потоки, що створюються активом, для визначення справедливої вартості. У цьому випадку бухгалтер використовує грошовий відтік для придбання обладнання та грошових надходжень, отриманих за рахунок використання обладнання протягом його строку корисного використання. Величина дисконтованих грошових потоків - це справедлива вартість активу.
Справедлива вартість також застосовується при консолідації, коли фінансова звітність дочірньої компанії поєднується або консолідується з фінансовою звітністю материнської компанії. Материнська компанія купує частку дочірнього підприємства, а активи та зобов'язання дочірнього підприємства подаються за справедливою ринковою вартістю для кожного рахунку. Коли бухгалтерські записи обох компаній поєднуються, результатом є консолідована фінансова звітність, яка представляє собою сукупність фінансових звітів, що представляють материнську компанію та дочірню компанію, як якщо б два підприємства були однією компанією.
Приклад справедливої вартості в реальному світі
Використання справедливої вартості в бухгалтерському обліку може бути складним, і воно постало як інструмент у випадках корпоративного шахрайства. Один з найвідоміших: Enron Corp. У 1990-х рр. Вищий менеджмент гігантської енерготоргової компанії використовував тип обліку справедливої вартості - набір принципів для визначення "ринкової" вартості активів, в яких є відсутність торгівлі і, отже, немає ринку - завищувати вартість своїх контрактів на постачання енергоресурсів і, таким чином, своїх доходів. Після того, як ця практика, поряд з іншими сумнівними методами бухгалтерського обліку, з'явилася на світ, компанія швидко розплуталася, і вона подала заявку на Розділ 11 банкрутство 2 грудня 2001 року.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.