Ставка федеральних фондів
Ставка федеральних фондів відноситься до процентної ставки, яку банки стягують з інших банків за позики їх грошей з їх резервних залишків на овернайт. За законом банки повинні зберігати резерв, рівний певній частці своїх депозитів, на рахунку у банку Федеральної резервної системи. Будь-які гроші в їх резерві, що перевищують необхідний рівень, доступні для кредитування інших банків, які можуть мати дефіцит.
Ключові вивезення
- Комітет Федеральної резервної системи встановлює цільову ставку федеральних фондів вісім разів на рік, виходячи з переважаючих економічних умов.
- Ставка федеральних коштів може впливати на короткострокові ставки за споживчими кредитами та кредитними картками.
- Інвестори також звертають увагу на ставку федеральних фондів, оскільки зростання або падіння курсів може хитати фондовий ринок.
Як працює ставка федеральних фондів
Банки та інші депозитарні установи зобов’язані вести непроцентні рахунки в банках Федеральної резервної системи, щоб гарантувати, що у них буде достатньо грошей для покриття коштів, знятих вкладниками та інших зобов'язань. Скільки грошей банк повинен зберігати на своєму рахунку, відоме як резервна вимога і базується на відсотках від загальних депозитів банку.
Банки з надлишком грошей у своїх резервах можуть заробляти відсотки, позичаючи їх іншим банкам, які стикаються з дефіцитом.
Залишки на рахунку банку на кінець дня, усереднені за двотижневі періоди обслуговування резервів, використовуються для визначення того, чи відповідає він вимогам резерву. Якщо банк розраховує, що залишки на кінці дня перевищують необхідне, він може позичити надмірну суму установі, яка очікує на дефіцит залишків. Процентна ставка, яку може стягувати банк, називається федеральною ставкою фондів, або ставкою накопичених коштів.
Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC), орган формування грошово-кредитної політики Федеральної резервної системи, збирається вісім разів на рік, щоб встановити ставку федеральних коштів. FOMC приймає рішення щодо коригування ставок на основі ключових економічних показників, які можуть виявляти ознаки інфляції, спаду чи інших питань. Показники включають такі заходи, як базовий рівень інфляції та звіт про товари тривалого користування.
FOMC не може змусити банки стягувати цю точну ставку. Швидше, FOMC встановлює цільову ставку. Фактична процентна ставка, яку стягуватиме кредит, визначається шляхом переговорів між двома банками. Середньозважена процентна ставка за всіма операціями цього типу відома як ефективна федеральна ставка коштів.
Хоча FOMC не може призначити певну ставку федеральних коштів, Федеральна резервна система може коригувати грошову масу, щоб відсоткові ставки рухалися до цільової ставки. Збільшуючи кількість грошей у системі, це може спричинити зниження процентних ставок; зменшуючи пропозицію грошей, це може призвести до підвищення процентних ставок.
Цільова ставка федеральних коштів протягом багатьох років сильно змінювалася у відповідь на переважаючі економічні умови. Вона була встановлена на рівні 20% на початку 1980-х років у відповідь на інфляцію. З настанням Великої рецесії 2007–2009 рр. Цей показник знизився до рекордно низької цілі від 0% до 0, 25%, намагаючись заохотити зростання.
Важливість ставки федеральних фондів
Ставка федеральних коштів є однією з найважливіших процентних ставок в економіці США, оскільки вона впливає на грошово-фінансові умови, що, в свою чергу, впливає на критичні аспекти ширшої економіки, включаючи зайнятість, зростання та інфляцію. Ця ставка також впливає на короткострокові процентні ставки, хоча і опосередковано, на все, від кредитів для дому та авто до кредитних карток, оскільки кредитори часто встановлюють свої ставки, виходячи з основної позичкової ставки. Основна ставка - це ставка, за яку банки стягують своїх найбільш кредитоспроможних позичальників, і на них також впливає ставка федеральних фондів.
Інвестори також пильно стежать за ставкою федеральних фондів. Фондовий ринок, як правило, дуже сильно реагує на зміни цільової ставки; наприклад, навіть невелике зниження курсу може спонукати ринок скокнути вище. Багато аналітиків акцій приділяють особливу увагу заявам членів FOMC, щоб спробувати зрозуміти, куди може бути спрямована цільова ставка.
Окрім ставки федеральних фондів, Федеральний резерв також встановлює ставку дисконтування, яка є вищою за цільову ставку накопичених коштів. Дисконтна ставка відноситься до процентної ставки, яку ФРС стягує з банків, які беруть позики безпосередньо у неї.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.