Фінансові регламенти: Гласс-Стігагал до Додд-Франка

Існує різноманітність ідей щодо регулювання ринку. Багато хто каже, що ринок повинен регулювати себе, а інші стверджують, що уряд повинен регулювати фінансові ринки. Кілька з них стверджують, що саморегуляція - найкращий варіант.

Протягом багатьох років було прийнято багато фінансових норм. Вони використовуються, щоб допомогти пом'якшити аварії на фондовому ринку, забезпечити справедливе поводження з клієнтом та стримувати тих, хто схиляється до аферизації системи. Ось значні фінансові норми минулого століття або близько того, і як вони допомагають ринку та людям.

Закон про банківську діяльність 1933 р.: Закон про скло-стегалл

29 жовтня 1929 року відомий як Чорний вівторок. Велика катастрофа, що сталася в цю дату, виступала каталізатором Великої депресії, яка вплинула на мільйони життів у США. Коли країна боролася за те, щоб повернути економіку на шлях, багато правил було прийнято, щоб приборкати ще одну депресію. Одним з таких був Закон про банківську діяльність 1933 року, більш відомий як Закон про скло-Стігалл (GSA).

Багато людей погодилися з тим, що крах фондового ринку, який 3 вересня 1929 р. Підняв Доу від максимуму 381, 17 до 8, 22 липня до 41, 22, був наслідком того, що банки перестали займатись своїми інвестиціями. Ідея полягала в тому, що комерційні банки брали на себе занадто великий ризик своїми грошима та грошима своїх клієнтів.

GSA ускладнило комерційні банки, які займалися кредитуванням грошей, спекулятивно інвестувати. Банки обмежувалися лише 10% доходу від інвестицій (крім державних облігацій). Метою було встановити обмеження на ці банки, щоб запобігти черговому краху. Постанова зустрічалася з великою кількістю зворотних реакцій, але вона була міцною до скасування в 1999 році.

Закон про банківську діяльність 1935 року

Частиною GSA було створення Федеральної корпорації з страхування вкладів (FDIC). У Законі про банківську діяльність 1935 р. FDIC було створено постійну структуру. Однак це суттєве регулювання зробило більше, ніж це. Він допоміг створити Федеральний комітет з відкритого ринку (FOMC), ключового гравця у розробці грошово-кредитної політики, та реструктуризував членів правління резервного банку та того, як керувалися цими комітетами.

Наслідки цього настільки закріплені в нашій поточній грошовій та фінансовій політиці, що важко бачити функціонування системи без цього акта. Створюючи ці ради, гроші, які приймають рішення, вилучаються з політики. Це означає, що якщо республіканці, демократи, незалежні чи інша партія в кінцевому підсумку контролюють Білий дім, вони не можуть контролювати грошову політику країни.

Федеральний закон про страхування вкладів 1950 року

Хоча FDIC був заснований у 1933/1935 роках, страхування, яке ми знаємо, як ми отримуємо сьогодні депозити, не було повністю розроблене до 1950 року. Закон Федерального закону про страхування вкладів 1950 року зробив це таким чином, що страхування вкладів підтримується цілковитою вірою та кредитами США Уряд штатів.

Це не означає, що депозити не були застраховані ще в 1933 році. Швидше вони страхувались по-різному. З часом страховий розмір змінився, щоб не відставати від інфляції. У 1934 р., Коли початкова страховка набула чинності, людей покривали за 2500 доларів. Сьогодні ця сума була збільшена до 250 000 доларів.

Закон про реформування, відновлення та забезпечення виконання фінансових установ 1989 року

Протягом 1980-х років США пережили кризу заощаджень та позик. Ця криза є одним з найбільших фінансових скандалів в історії США і є надзвичайно важливим фактором високих процентних ставок 1980-х. Протягом цього десятиліття люди переміщували свої гроші з ощадних та позикових установ та переміщували їх у фонди грошового ринку, щоб уникнути Положення Q (регламент, який обмежував суму відсотків, які вкладник міг би заробити в ощадно-позиковому інституті). Щоб спробувати повернути вкладників, заощадження та позики почали вкладатись у більш ризикові інвестиції, тоді як Федеральна корпорація з питань заощаджень та позик (FDIC для ощадних та позикових установ) підтримувалась Федеральною корпорацією страхування та позик. Результатом цього стала фінансова криза.

Реакція полягала в тому, щоб прийняти Закон про реформування, відновлення та забезпечення виконання фінансових установ (FIRREA). Цей акт допоміг створити корпорацію Resolution Trust для закриття ощадливості, які вже не були платоспроможними. Це також допомогло повернути вкладникам, які втратили гроші під час процесу.

Загалом, це впорядкувало процес заощаджень та позик і допомогло визначити, як наші гроші зберігаються та заробляють відсотки сьогодні.

Закон про вдосконалення Федеральної корпорації страхування вкладів 1991 року

Частина FIRREA полягала в тому, щоб забезпечити заощадження та позики, забезпечені FDIC. Цей акт у 1991 р. Допоміг посилити владу FDIC, дозволяючи їм гарантувати депозити в ощадних та кредитних установах. Це також дозволило FDIC позичати у казначействі, якщо вони мали великі вимоги.

Акт Додда-Френка 2010 року

Велика рецесія - це фінансова криза, з якою багато хто з нас добре знайомий. Це сама остання криза, яка спричинила багато правил, значну кількість зворотного зв'язку та поштовх до більшої потужності для споживача. Велика рецесія була спричинена іпотечною кризою і була відносно швидко завершена, незважаючи на її розмір.

Одним з наслідків кризи став Закон Дод-Франка на Уолл-стріт про реформу та захист прав споживачів 2010 року. Цей акт охоплює широкий спектр різних положень та законів, які прагнуть до однієї мети: «Сприяти фінансовій стабільності США вдосконалюючи підзвітність та прозорість у фінансовій системі, щоб закінчитися "занадто великим, щоб провалитись", захистити американських платників податків шляхом припинення рятувальних платежів, захистити споживачів від зловживань у сфері фінансових послуг та для інших цілей ".

Створення Бюро з питань фінансового захисту споживачів (CFPB) має значний вплив на споживачів. Цей відділ є адвокатом споживача. Вони є сторожовими собаками, щоб допомогти запобігти зловживанню законами та переконатися, що споживач не скористався ними.

Суть

Це кілька основних регламентів, які вступили в дію протягом минулого століття. Вони є одними з найбільших нормативно-правових актів, які допомогли сформувати нашу грошово-кредитну політику, економічну політику, інвестиційну політику та загальну роботу грошей у Сполучених Штатах. Як споживач, ми можемо довіряти нашим фінансовим радникам, банкірам, Федеральній резервній системі та CFPB через нагляд, який ці правила регулюють.

Навіть якщо деякі не працюють за призначенням, їх можна скасувати, відкоригувати чи змінити. Зрештою, цією метою регулювання є забезпечення економіки стабільнішою та впевненість у тому, що споживач є рушійною силою. (Докладніше по темі читайте тут: Що був Закон про скло-Стігалл?).