Щорічне визначення норми повернення
Річний коефіцієнт прибутку, який зазвичай називають річною процентною ставкою, - це сума, отримана у фонді протягом цілого року. Щорічна норма прибутку обчислюється шляхом взяття або втрати грошових коштів на кінець року та ділення на початкові інвестиції на початок року. Цей метод також називають річною нормою прибутку або номінальною річною нормою.
Ключові вивезення
- Щорічна норма прибутковості обчислюється, переглядаючи вартість інвестиції в кінці одного року і порівнюючи її зі значенням на початок року.
- Норма прибутку для акції включає підвищення капіталу та будь-які виплачені дивіденди.
- Недоліком щорічної норми прибутку є те, що вона включає лише один рік і не враховує потенціал для складання протягом багатьох років.
Формула щорічної норми прибутку
Річна норма прибутку = EYP − BYPBYP × 100% де: EYP = Ціна кінця року \ початок {вирівняно} & \ текст {Річна норма прибутку} = \ frac {\ текст {EYP} - \ текст {BYP}} {\ текст {BYP} \ times100 \%} \\ & \ textbf {де:} \\ & \ текст {EYP} = \ текст {ціна кінця року} \\ & \ текст {BYP} = \ текст {Початок ціни року} \ кінець {вирівняно} Річна норма прибутку = BYP × 100% EYP − BYP, де: EYP = ціна на кінець року
Приклад розрахунку методу річної норми прибутку
Якщо акція починає рік із $ 25, 00 за акцію і закінчує рік із ринковою ціною $ 45, 00 за акцію, ця акція матиме щорічну або щорічну норму прибутковості 80, 00%. Спочатку ми віднімаємо ціну на кінець року від початкової ціни, яка дорівнює 45 - 25, або 20. Далі ділимо на початкову ціну, або 20/25 дорівнює .80. Нарешті, щоб досягти відсотків, .80 множимо на 100, щоб отримати відсоток і норму прибутку 80, 00%.
Слід зазначити, що це технічно можна назвати збільшенням капіталу, що є лише одним із джерел повернення цінних паперів. Іншим компонентом буде будь-яка дивідендна прибутковість. Наприклад, якщо акція в попередньому прикладі виплачувала 2 долари в дивідендах, норма прибутку була б на 2 долари більше або, використовуючи той же розрахунок, приблизно на 88, 00% за річний період.
Що стосується міри прибутку, щорічна норма прибутку є досить обмежувальною, оскільки вона забезпечує лише збільшення відсотка за один, річний період. Не враховуючи потенційних наслідків складання речовин протягом багатьох років, це обмежується тим, що не включає компонент росту. Але як єдиний показник періоду, він служить своєму призначенню.
Інші заходи щодо повернення
Інші загальні заходи повернення, які можуть бути розширенням основного методу повернення, включають коригування дискретних або безперервних періодів часу, що корисно для більш точних складових розрахунків протягом більш тривалих періодів часу та для певних застосувань фінансового ринку.
Менеджери з активів зазвичай використовують коефіцієнти прибутку, зважені в грошовій та часовій вагах, для вимірювання ефективності або норми прибутковості інвестиційного портфеля. У той час як коефіцієнт прибутковості, зважений на гроші, орієнтований на грошові потоки, тимчасово зважена норма прибутку дивиться на складну швидкість зростання портфеля.
Прагнучи бути більш прозорими щодо інвесторів, зокрема роздрібної торгівлі, вимірювання та поширення інвестиційних показників, стала її нішею на ринках капіталу. Інститут CFA, всесвітній лідер у просуванні фінансового аналізу, тепер пропонує професійний сертифікат на оцінку ефективності інвестицій (CIPM).
За даними Асоціації CIPM, програма CIPM була розроблена Інститутом CFA як спеціальна програма кредитоспроможності, яка розробляє та визнає експертизу ефективності та презентації експертиз інвестиційних фахівців, які "домагаються досконалості з пристрастю".
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.