Пошук правильних запасів та секторів

Інвестиційна стратегія зверху вниз базується на визначенні стану економіки (і чи хочете ви в цей час навіть інвестувати), чисельності різних секторів, а потім вибору найсильніших запасів у цих секторах для отримання максимальної віддачі. У цій статті ви дізнаєтесь, як точно визначити найгарячіші сектори, що ведуть фондовий ринок вище (або нижче на ведмежому ринку) та як визначити найкращі акції в них.

Якщо ваш аналіз ринку визначив, що ринок перебуває у тенденції до зростання та, ймовірно, триватиме деякий час, ви хочете придбати акції, які показують найкращий потенціал, щоб стати великими переможцями. Тільки тому, що ринок рухається вище, це не означає, що всі акції працюватимуть добре, а деякі значно перевершують інші. Якщо ми перебуваємо на ведмежий ринок, а інвестор не проти короткого продажу, ми можемо шукати акції, які, ймовірно, виявляться найгіршими, тому отримуючи хороший прибуток на коротких позиціях у міру падіння цін. У решті цієї статті ми зупинимось лише на висхідних тенденціях, але ті самі принципи застосовуються і до спаду.

Виберіть потрібні сектори

Деякі сектори працюють краще, ніж інші, тому якщо ринок рухається вище, ми хочемо придбати акції в секторах, які працюють найкраще. Іншими словами, ми хочемо інвестувати в сектори, які перевершують загальний ринок.

Щоб знайти найгарячіші сектори, ми хочемо переглянути декілька часових рамок. Дивлячись на два-три часові рамки, ми зможемо вибрати сектори, які не просто успішно працюють зараз, але демонструють силу протягом більш тривалого періоду. Розглянуті часові рамки будуть залежати від людини до людини залежно від загального часового діапазону.

Ми хочемо лише вибрати сектор, який найчастіше з’являється у верхній частині списку чи біля нього, для найефективніших секторів. За бажанням певної диверсифікації можна вибрати два чи три сектори. Саме в ці сектори ми будемо розміщувати свої інвестиційні долари.

Ми також можемо переглянути схеми секторів ETF. Тренд повинен визначатися лінією трендів, при цьому ETF демонструє силу, коли він піднімається за межі лінії. Але що ще важливіше, ми хочемо звузити свою увагу до конкретних запасів. (Дізнайтеся більше про те, як кошти ETF можуть допомогти вашому стилю інвестування у "ETF для стратегій ротації секторів".)

Підберіть правильні запаси

Ми можемо просто придбати кошик акцій, що відображає весь сектор, і це може зробити досить добре, але ми можемо зробити краще, якщо вибрати найкращі запаси в цьому секторі. Тільки тому, що сектор збільшується вище, це не означає, що всі акції в цьому секторі будуть чудовими виконавцями, але декілька випереджають; це те, що ми хочемо у нашому портфоліо.

Один процес пошуку окремих запасів такий же, як і процес аналізу сектору. У кожному секторі ми хочемо знайти акції, які демонструють найбільшу подорожчання цін. Ще раз, ми можемо переглянути кілька часових рамків, щоб переконатися, що запас добре рухається з часом. Акції, які були найкращими за два-три часові рамки, - це запаси, які ми придбаємо для нашого портфеля. Розгляньте діаграми найкращих виконавців, розмістивши на графіку тенденційні рядки. Треба визначити тенденцію цін, а цілі прибутку на основі моделей діаграми повинні вказувати на високий приріст щодо ризику вгору.

Важливо зазначити, що при купівлі акції слід враховувати й деякі інші фактори. Додаткові критерії, на які слід звернути увагу:

• Ліквідність. Придбання акцій з невеликим обсягом ускладнює продаж за справедливою ціною, якщо потрібна швидка ліквідація. Якщо ви не досвідчений інвестор / торговець, вкладайте гроші в акції, які торгують понад кілька сотень тисяч акцій на день.
• Ціна. Багато інвесторів ухиляються від акцій з високою ціною і тяжіють до акцій з низькою ціною. Ви повинні торгувати акціями, що перевищують 5 доларів США, або бажано вище. Це не означає, що немає "хороших" дешевих запасів або не "поганих" дорогих, але не уникайте акцій лише тому, що це дорого, або купуйте акції тільки тому, що це дешево в доларовому вираженні.

Ще одна примітка: Торгівля ETF пройшла довгий шлях за останні роки. Якщо ви не хочете мати кілька індивідуальних акцій, можливо, ви зможете знайти ETF, який дасть вам досить близькі результати. Немає проблем із придбанням конкретних ETF, якщо це є кращим, що може розумово відображати, які саме акції були б обрані.

Вихід та обертання

Протягом цього процесу не можна гарантувати, що ви отримаєте надзвичайну віддачу, він пропонує вам хороший шанс отримати кращі прибутки, ніж ринкові. Буде потрібно деякий моніторинг позицій, щоб переконатися, що ваші сектори та акції все ще підтримують ринок. Інвестор також повинен знати про перевитрати, що може призвести до надмірних комісій; тому ми використовуємо кілька часових кадрів.

Якщо ваші запаси чи сектори починають не вподобатись через часові рамки, в яких ви їх аналізували, настав час перейти до тих секторів, які добре працюють. Ваш загальний аналіз ринку також дасть вам керівництво, коли слід вийти з позицій. Коли основні трендові лінії в акціях, що проходять, або сектори, за якими спостерігаються, порушені, настав час вийти і шукати нових кандидатів на торгівлю. (Докладніше в "Обертання сектору: Основи".)

Суть

Ця стратегія вимагає певного обороту торгів, оскільки сектори та провідні акції в цих секторах з часом змінюватимуться. Завдання полягає в тому, щоб бути в акціях, які лідирують на ринку на бичачих ринках, і якщо ви не проти коротких продажів, не вистачайте на найслабших запасах, які ведуть ринок нижче під час ведмежих ринків. Ми робимо це, знаходячи найгарячіші сектори (для бичачого ринку) протягом певного періоду часу, а потім знаходимо найбільш ефективні акції в цьому секторі. Постійно переводячи активи в акції з найкращими показниками, ми маємо хороший шанс отримати прибуток вище середнього.

Також див. "Інтермаркетний аналіз" та "Технічне інвестування зверху вниз" для отримання додаткової інформації щодо аналізу ринків та вибору акцій.