Торговець з фіксованим доходом: Опис роботи та заробітна плата

Трейдери відіграють дуже важливу роль в інвестиційній та фінансовій галузях. Вони, як правило, відповідають за виконання замовлень на купівлю та продаж для себе, або, якщо вони працюють для інвестиційної фірми, для своїх клієнтів. Оскільки вони часто мають справу з великими обсягами, торгуючи, вони зазвичай забезпечують велику кількість ліквідності на ринку.

Ці професіонали працюють у різних галузях галузі. Одноденні трейдери, трейдинги на свінгах, торговці товарами, торговцями акціями та торговцями з фіксованим доходом є деякі з різних стилів трейдерів, які існують. Ця стаття охоплює основи торговців фіксованим доходом. Читайте далі, щоб дізнатися більше про те, що роблять ці торговці, їх обов'язки, необхідні навички, а також прогноз і зарплату.

Ключові вивезення

• Торговець з фіксованим доходом торгує від імені інституційних та роздрібних клієнтів на основі досліджень власного капіталу, що стосуються інвестицій з фіксованим доходом.
• Трейдери з фіксованим доходом повинні добре розбиратися в інструментах з фіксованим доходом, таких як облігації або корпоративні облігації.
• Багато роботодавців вимагають від торговців фіксованим доходом мати принаймні ступінь бакалавра та певний робочий досвід.
• Деякі з навичок, які потребують торговці з фіксованим доходом, - це комунікаційні навички, технічні навички та можливість перемикати кілька завдань одночасно.

Що робить торговець з фіксованим доходом?

Торговець з фіксованим доходом - це фінансовий професіонал, який здійснює торги цінними паперами від імені інституційних та роздрібних клієнтів на основі досліджень власного капіталу, що стосуються інвестицій з фіксованим доходом. Зазвичай вони працюють для брокерських дилерів та банків. Подібні установи, які залучають інвестиційних клієнтів, також наймають торговців з фіксованим доходом.

Торговець з фіксованим доходом черпає знання на конкретних ринках, щоб розробити торгову стратегію, яка відповідає тенденціям на поточному ринку для прийняття торгів як на стороні продажу, так і на сторону купівлі. Вони також працюють з різними інструментами, такими як позики та облігації. Очікується, що співробітники розроблятимуть та контролюватимуть оцінки ризику портфеля, співпрацюючи з аналітиками та менеджерами портфелів. Звіти про те, що торговець з фіксованим доходом пише, впливають на торгові рішення.

Торговець з фіксованим доходом може не нести відповідальність за розробку торгових стратегій для фірми, обладнаної окремим відділом, який займається торгівлею стратегіями. У цьому випадку обов'язки торговця можуть бути пристосовані до вирішення питань здійснення торгів, обслуговування портфелів та звітування про сильні та слабкі сторони портфеля. Виконані угоди можуть бути для первинного або вторинного ринку.

Знання про товар

Як випливає з цього терміну, трейдери з фіксованим доходом зобов'язані мати певні знання про певні інструменти з фіксованим доходом, такі як облігації або корпоративні облігації. Вони складають основу бази знань торговця. Трейдери також досліджують іпотечні цінні папери (MBS) для здійснення успішних торгів. Працівник повинен розуміти, як ці цінні папери черпають з пулів, використовують передоплату та реагують на ліквідність. Торговець також може здійснювати торги з цінними паперами, що захищаються активами, або комерційними MBS.

Торговець з фіксованим доходом також повинен розуміти подальший рух цін, викликаний зміною тенденцій попиту та пропозиції. Для того, щоб бути добре налаштованим на сектор, очікується, що торговець з фіксованим доходом підтримуватиме або розвиватиметься відносини з аналітиками досліджень.

Поряд з конкретними знаннями про продукцію, торговці з фіксованим доходом також повинні постійно інформувати та відстежувати тенденції на ринку, економічні новини та умови, щоб інформувати своїх клієнтів про напрямок їх інвестицій.

Досвід та освіта

Торговці з фіксованим доходом зазвичай мають ступінь бакалавра або магістра в галузі фінансів, управління бізнесом, економікою, математикою, інформатикою або суміжній галузі. Деякі фірми можуть шукати виключно найму кандидатів зі ступенем фінансів.

Середній обсяг досвіду, який шукають більшість фірм при заповненні позиції трейдера з фіксованим доходом, як правило, становить п'ять років. Фірми, які шукають посаду молодшого, можуть знизитись - десь близько трьох років - в той час як мінімальний досвід роботи на старшій посаді, як правило, становить близько семи років.

Попередній досвід роботи необхідний для торговця з фіксованим доходом. Кандидати повинні добре знати знання галузі цінних паперів, продуктів цінних паперів та теорії управління портфелем. Вони повинні розуміти, як цінні папери з фіксованим доходом впливають на економічні умови, такі як відсоткова ставка нації, стан здоров'я на ринку житла та майбутні зміни в економіці, які можуть вплинути на інструменти з фіксованим доходом.

Ліцензування

Багато фірм вимагають, щоб кандидати мали ліцензії серії 7, щоб пропонувати клієнтам інвестиційні поради. Деякі фірми також хочуть, щоб кандидати мали ліцензії серії 63. Якщо фірма не вимагає від кандидата мати ліцензію серії 63 під час прийняття на роботу, вона може вимагати від працівника отримати її у визначені строки.

Роботодавці можуть вимагати торговців з фіксованим доходом без ліцензії, щоб отримати його через певний проміжок часу після їх найму.

Розуміння правил торгівлі та правил ділової практики для тих, хто проводить серію 7, є обов'язковим. Торговець цінними паперами з фіксованим доходом повинен діяти відповідно до цих норм для захисту клієнтів, брокера-дилера та торговця.

Навички

Поряд із досвідом, ці професіонали повинні добре розуміти торгову аналітику та аналіз даних, а також можливість швидко отримувати доступ до значення та значущості великої кількості інформації для сприяння хорошому прийняттю рішень та ефективності.

Комунікативні навички

Оскільки трейдери зобов'язані чітко пояснювати поняття роздрібним та інституційним клієнтам, вони повинні володіти прекрасними навичками спілкування та вміти підтримувати та розвивати відносини. Очікується, що трейдер працюватиме безпосередньо з клієнтами для досягнення своїх цілей у портфелі та підтримки бажаного рівня фіксованого доходу від інструментів, що використовуються для отримання періодичних платежів.

Якщо клієнт незадоволений результатами роботи портфеля, цей трейдер повинен вміти повідомляти про ризики інвестування та представляти ідеї щодо вирішення проблем клієнтів. Торговець з фіксованим доходом часто надає клієнтам котирування та відповідає на запитання з різних тем, включаючи функціональність продуктів, чому вартість облігацій та акцій збільшується або зменшується, а також рівень ризику різних продуктів з фіксованим доходом порівняно з нефіксованими продукти доходу.

Завдання жонглювання

Оскільки торговець з фіксованим доходом часто здійснює контроль за декількома проектами одночасно, виконуючи додаткові дослідження щодо певного сектору або факторів, що впливають на інвестиційні продукти, їм потрібно приділяти велику увагу деталізації та можливість багатозадачності у вимогливому, швидкому темпі. Враховуючи нестабільний характер фондового ринку, трейдер повинен вміти приймати рішення на основі логіки та розуму, а не емоцій у стресових сценаріях.

Технічні знання

Знання електронних таблиць та способів їх навігації необхідні, а також високі навички комп’ютерної грамотності для проведення досліджень. Знання Microsoft Office - це загальновизнана вимога для кандидатів, які шукають посаду торговця з фіксованим доходом.

Зарплата

Незважаючи на те, що зарплата торговця з фіксованим доходом може значно варіюватися в залежності від географічного положення та найманої фірми, за оцінками Glassdoor, середня зарплата становить 80, 050 доларів на рік, при низькій зарплаті - 55 000 доларів та високій зарплаті - 186 000 доларів. Багато фірм пропонують зарплату плюс доплату.

Договір про преміювання характерний для компанії, що наймає. Багато компаній пропонують бонуси на основі похідної діяльності портфеля для інституційних клієнтів або інших показників ефективності. За даними Glassdoor, середній пакет додаткових компенсацій становив близько 32 000 доларів США, і коливався від 4 000 до 98 000 доларів. Ці показники були актуальними станом на серпень 2019 року.

Прогноз роботи

Інвестування в продукти з фіксованим доходом зростає, коли старі робітники намагаються вийти на пенсію. Позиції торговців з фіксованим доходом продовжуватимуться відкриватися, оскільки більше пенсіонерів перетворюються на облігації за ануїтетами як засіб доповнення та збільшення потоків доходу для заміни колишніх роботодавців. Покоління бебі-бумерів, яке планується вийти на пенсію, було найбільшою групою працівників у США до 2016 року, коли його перевершило молоде тисячоліття. Незважаючи на те, що на покоління бебі-бумерів все ще припадає значна частина робочої сили, і оскільки воно наближається до виходу на пенсію, попит на інструменти нижчого ризику, такі як облігації та інші товари з фіксованим доходом, швидше за все, продовжуватиме сприяти потребі у торговцях фіксованим доходом.