Форекс: чи варто торгувати трендом чи діапазоном?

Незалежно від того, що торгують акціями, ф'ючерсами, опціонами або валютними курсами, торговці стикаються з одним найважливішим питанням: торгувати тенденцією чи діапазоном? І вони відповідають на це питання, оцінюючи цінове середовище; точно це значно підвищує шанси торговця на успіх. Тенденція чи діапазон - це дві чіткі цінові властивості, що вимагають майже діаметрально протилежних менталітетів та методів управління грошима. На щастя, ринок іноземних валют однозначно підходить для розміщення обох стилів, надаючи трендам і діапазонам трейдерів можливості отримання прибутку. Оскільки трейдингова торгівля набагато популярніша, давайте спочатку вивчимо, як тренд-трейдери можуть отримати вигоду від валютного курсу.

Тенденція
Що таке тренд? Найпростішими ідентифікаторами напряму тренд є більш високі мінімуми у висхідній тенденції та нижчі максимуми у низхідній тенденції. Деякі визначають тенденцію як відхилення від діапазону, як зазначено "діапазонами" Bollinger Band® (див. Використання Bollinger Band® "Band" для торгівлі тенденцією в FX ). Для інших тенденція виникає, коли ціни містяться вгору або вниз похилі 20-періодові простірні ковзаючі середні значення (SMA).

Станьте рано
Незалежно від того, як це визначити, мета тренд-трейдингу однакова - приєднайтесь до початку руху та утримуйте позицію, поки тенденція не зміниться. Основний менталітет тренд-трейдера - "я правий чи я поза?" Мається на увазі ставка, яку роблять усі трейдери, що ціна продовжується в нинішньому напрямку. Якщо це не так, мало підстав триматися за торгівлю. Тому, тренд-трейдери, як правило, торгують з обмеженими зупинками і часто роблять багато пробних набігів на ринок, щоб зробити правильний вхід.

Ліквідність
За своєю природою тренд-трейдинг генерує набагато більше втрачених торгів, ніж виграшні торги та вимагає жорсткого контролю за ризиками. Звичайне правило полягає в тому, що тренд-трейдери ніколи не повинні ризикувати більше 1, 5-2, 5% свого капіталу в будь-якій даній торгівлі. На рахунку в 10000 одиниць (10 К), що торгує стандартними партіями 100 К, це означає зупинку на 15-25 піпсів за вхідну ціну. Зрозуміло, що для використання такого способу торговець повинен мати впевненість, що ринок, на який торгують, буде дуже ліквідним.

Звичайно, ринок іноземних валют є найбільш ліквідним ринком у світі. При середньоденному обороті в 1, 6 трлн. Доларів валютний ринок зменшує розміри ринків акцій та облігацій. Крім того, ринок валютних операцій торгується 24 години на день п’ять днів на тиждень, усуваючи значну частину ризику розриву, що виявляється на біржових ринках. Безумовно, розриви іноді трапляються у валютних курсах, але не так часто, як вони трапляються на фондових та облігаційних ринках, тому прослизання є набагато меншою проблемою.

Високий леверидж - великі прибутки Коли тренд-трейдери коректно ставляться до торгівлі, прибуток може бути величезним. Ця динаміка особливо характерна для FX, де високий леверідж значно збільшує прибуток. Типовий важель у FX становить 100: 1, тобто трейдеру потрібно знизити лише $ 1 маржу, щоб контролювати 100 доларів валюти. Порівняйте це з біржовим ринком, де леверидж зазвичай встановлюється на рівні 2: 1, або навіть з ф'ючерсним ринком, де навіть найліберальніший важіль не перевищує 20: 1.

Незвично бачити, що трейдинги іноземних валют подвоюють свої гроші за короткий період, якщо вони сприймають сильний крок. Припустимо, що трейдер починає з 10 000 доларів на своєму рахунку і використовує суворе правило стоп-лосс у 20 піпсов. Торговець може бути зупинений п'ять-шість разів, але якщо він чи вона належним чином розміщена для великого руху - як, наприклад, у EUR / USD між вереснем та груднем 2004 року, коли пара подорожчала більше ніж на 12 центів, або на 1200 піпсів - це Покупка на один лот може принести щось на зразок прибутку в розмірі 12 000 доларів США, подвоєння рахунку торговця за лічені місяці.

Ринок завжди виграє
Звичайно, мало торговців мають дисципліну постійно зупиняти втрати. Більшість торговців, зневірених низкою поганих торгів, як правило, стають впертими і борються з ринком, часто взагалі не зупиняючись. Це коли валютний важіль може бути найбільш небезпечним. Той самий процес, який швидко приносить прибуток, також може призвести до великих втрат. Кінцевим результатом є те, що багато недисциплінованих торговців зазнають маржинальної позиції і втрачають більшу частину спекулятивного капіталу.

Тенденція торгівлі з дисципліною може бути надзвичайно складною. Якщо трейдер використовує високі важелі, він або вона залишає дуже мало місця, щоб помилитися. Торгівля з дуже жорсткими зупинками часто може призвести до 10 або навіть 20 послідовних зупинок, перш ніж торговець зможе знайти торгівлю з сильним імпульсом і спрямованістю.

Прив’язаний до діапазону
З цієї причини багато трейдерів віддають перевагу стратегіям, пов'язаним з торгівлею. Зверніть увагу, що кажучи про "обмежену торгівлю", я не маю на увазі класичне визначення слова "діапазон". Торгівля в таких цінових умовах передбачає виокремлення валют, які торгують каналами, а потім продаж у верхній частині каналу та купівлю внизу каналу. Це може бути дуже вагомою стратегією, але, по суті, це все-таки ідея, орієнтована на тенденції - хоч і та, яка передбачає неминучу контратренд. (Що ж таке контратренд, окрім тенденції, яка йде іншим шляхом?)

Дальність
Справжні торговці діапазоном не переймаються напрямком. Основне припущення про торгівлю діапазоном полягає в тому, що незалежно від того, яким шляхом валюта рухається, вона, швидше за все, повернеться до своєї точки походження. Насправді торговці діапазоном роблять ставку на можливість того, що ціни будуть торгуватися на одних і тих же рівнях багато разів, а мета трейдерів - знову і знову збирати ці коливання для отримання прибутку.

Очевидно, що торгівля діапазоном вимагає зовсім іншої техніки управління грошима. Замість того, щоб шукати правильний запис, торговці асортиментом вважають за краще помилятися спочатку, щоб вони змогли створити торгову позицію.

Введення в практику
Наприклад, уявіть, що EUR / USD торгується на рівні 1, 3000. Торговий асортимент може вирішити скоротити пару за цією ціною і кожні 50 піпсів вище, а потім придбати її назад, коли вона рухається кожні 25 пунктів вниз. Його припущення полягає в тому, що з часом пара знову повернеться до рівня 1, 3000. Якщо EUR / USD піднімається до 1, 3500, а потім повертається назад, натискаючи на 1, 3000, то трейдер-трейдер отримає чудовий прибуток, особливо якщо валюта рухається вперед і назад піднімаючись до 1, 3500 та падінні до 1, 3000.

Однак, як ми бачимо з цього прикладу, для здійснення цієї стратегії для обмеженого діапазону трейдеру необхідно мати дуже глибокі кишені. У цьому випадку використання великих важелів може бути руйнівним, оскільки позиції часто можуть йти проти торговця протягом багатьох очок поспіль, і, якщо він чи вона не проявляє обережності, викликають маржинальний зворот до того, як валюта врешті обернеться.

Рішення для торговців діапазоном
На щастя, ринок іноземних валют надає гнучке рішення для торгівлі акціями. Більшість роздрібних дилерів FX пропонують міні-партії на 10000 одиниць, а не 100 К лотів. У лоті 10K кожен окремий піп коштує лише 1 долар замість 10 доларів, тому той самий гіпотетичний трейдер із рахунком у 10000 доларів може мати бюджет стоп-лос у 200 піпсів, а не лише 20 піпсів. Ще краще, що багато дилерів дозволяють клієнтам торгувати одиницями з кроком 1 К або навіть з 100 одиницями. Відповідно до цього сценарію, наш трейдер-діапазон, що торгує 1К-одиницями, може витримати зменшення в 2 тисячі пунктів (кожен піп зараз коштує лише 10 копійок), перш ніж викликати зупинку. Ця гнучкість дає можливість широким торговцям достатньо місця для здійснення своїх стратегій.

У FX майже жоден дилер не стягує комісію. Клієнти просто сплачують спред на ставку-запитання. Крім того, незалежно від того, бажає клієнт розібратися за 100 одиниць або 100 000 одиниць, більшість дилерів будуть пропонувати ту саму ціну. Тому, на відміну від біржових та ф'ючерсних ринків, де роздрібним клієнтам часто доводиться платити заборонені комісії на дуже малі розміри торгів, роздрібні спекулянти в іноземній валюті не мають такого недоліку. Насправді стратегія торгівлі діапазоном може бути імплантована навіть на невеликому рахунку в розмірі 1000 доларів США, якщо торговець належним чином розміщує свої торги.

Підсумок: Незалежно від того, що трейдер хоче повозитися на гомеруни, намагаючись спіймати сильні тенденції з дуже великим важелем або просто вдарити синглів і бант, торгуючи стратегією діапазону з дуже невеликими розмірами партії, ринок валютних валют надзвичайно добре підходить для обох підходів. Поки трейдер залишається дисциплінованим щодо неминучих втрат і розуміє різні схеми управління грошима, що беруть участь у кожній стратегії, він або вона матиме хороші шанси на успіх на цьому ринку.

Щоб дізнатися більше про торги з іноземною валютою, див . Підручник на ринку Forex, Початок роботи на Форекс та Демо, перш ніж зануритися .