Переднє завантаження
Фронтальне навантаження - це комісійні або комісійні витрати, що застосовуються під час первинної покупки інвестиції. Цей термін найчастіше застосовується до інвестиційних інвестицій, але може застосовуватися і до страхових полісів або ануїтетів. Переднє завантаження віднімається з початкового депозиту або коштів на придбання, і, як наслідок, знижується кількість грошей, що фактично надходить в інвестиційний продукт.
Прямі навантаження виплачуються фінансовим посередникам як компенсація за пошук та продаж інвестицій, які найкраще відповідають потребам, цілям та толерантності до ризиків своїх клієнтів. Отже, це разові витрати, а не частина поточних операційних витрат інвестицій.
Протилежністю переднього навантаження є зворотне навантаження, яке виплачується шляхом вирахування його з прибутку або основної суми, коли інвестор продає інвестицію. Існують також інші види завантаження коштів, включаючи рівневі навантаження, які стягують поточну річну плату.
1:18Переднє завантаження
Основи фронтових навантажень
Фронтальні навантаження оцінюються у відсотках від загальної суми інвестицій чи премій, що сплачуються у взаємний фонд, ануїтет чи договір страхування життя. Відсоток, що сплачується за навантаження на передній план, залежить від інвестиційних компаній, але зазвичай знаходиться в межах від 3, 75 до 5, 75%. Більш низькі передові навантаження виявляються у пайових пайових облігаціях, ануїтетах та полісах страхування життя. Більш високі витрати на збут оцінюються за пайові фонди на основі власного капіталу.
Взаємні фонди, що здійснюють передні навантаження, називаються фондами завантаження. Чи сплачує інвестор фронтальне навантаження, залежить від типу акцій фонду, які він заборгував. Акції класу A, також відомі як A-акції, зазвичай несуть переднє навантаження. Як правило, плата за продаж у взаємному фонді навантаження скасовується, якщо такий фонд включений в якості інвестиційного варіанту до пенсійного плану, такого як 401 (k).
КЛЮЧОВІ ТАКЕЙСИ
- Фронтальне навантаження - це плата за продаж або комісія, яку інвестор сплачує "на передній план" - тобто при покупці активу.
- Відсоток, що сплачується за навантаження на передній план, залежить від інвестиційних компаній, але зазвичай знаходиться в межах від 3, 75 до 5, 75%.
- Незважаючи на те, що вони залишають менше капіталу для інвестування, кошти, що завантажуються на передній план, мають нижчі коефіцієнти витрат і витрат.
Як працює компенсація завантаження на передньому кінці
Коли вперше на ринок були введені інвестиції з взаємних фондів та ануїтети, інвестори отримали доступ до них лише через ліцензованих брокерів, інвестиційних радників або фінансових планувальників. Концепція навантаження на передній план виникла із намагання забезпечити компенсацію для цих людей, і, звичайно, заохотити їх ставити клієнтів у конкретний продукт.
В даний час люди часто можуть купувати продукцію безпосередньо у компанії взаємного фонду або страхової компанії. Левова частка сучасного фронтального навантаження припадає на інвестиційну компанію або страховий перевізник, який спонсорує товар. Інша частина виплачується інвестиційному раднику або брокеру, який сприяє торгівлі.
Деякі фінансові фахівці стверджують, що основне навантаження - це витрати, які інвестори мають на отримання експертизи інвестиційного посередника щодо вибору відповідних коштів. Також можна вважати платою заздалегідь за експертизу професійного фінансового менеджера для нагляду за грошима клієнта.
Інвестиції, які оцінюють передову навантаження, не стягують додаткову плату за викуп раніше придбаних акцій, хоча можуть застосовуватися торгові збори. Аналогічно, більшість інвестицій в основний капітал не стягують інвесторів з додаткової плати за продаж, коли обмінюються акції на іншу інвестицію, до тих пір, поки та сама сім'я фонду пропонує нові інвестиції.
Переваги фронтальних навантажувальних фондів
Інвестори можуть вибрати плату за попередні внески з кількох причин. Наприклад, фронтальні навантаження позбавляють від необхідності постійно сплачувати додаткові збори та комісії з часом, що дозволяє капіталу безперешкодно зростати в довгостроковій перспективі. Акції акцій взаємного фонду - клас, який здійснює передові навантаження - сплачують менші коефіцієнти витрат, ніж інші акції. Коефіцієнти витрат - це щорічна плата за управління та маркетинг.
Крім того, кошти, які не несуть авансових платежів, часто стягують плату за щорічне обслуговування, яка збільшується разом із вартістю грошей клієнта, тобто інвестор може закінчитись платити більше. На противагу цьому, передні навантаження часто знижуються зі збільшенням розміру інвестицій.
Плюси
Нижчий коефіцієнт витрат фонду
Принцип росте безперешкодно
Знижені комісії за більші інвестиції
Мінуси
Менше капіталу вкладається
Потрібний довгостроковий інвестиційний горизонт
Не оптимально для коротких інвестиційних горизонтів
Недоліки фронтальних навантажувальних фондів
З іншого боку, оскільки навантажувачі вивозяться за ваші первісні інвестиції, менше ваших грошей буде працювати на вас. З огляду на переваги складання сумішей, спочатку менше грошей впливає на спосіб зростання ваших грошей. В довгостроковій перспективі це може не мати значення, але цінні фонди не є оптимальними, якщо у вас короткий інвестиційний горизонт; у вас не буде шансів відшкодувати плату за продаж, реалізуючи прибуток у часі.
Крім того, враховуючи безліч взаємних фондів без навантаження, деякі фінансові консультанти стверджують, що ніхто не повинен сплачувати будь-які збори з продажу - передній, задній або поточний.
Приклад реального світу
Багато компаній пропонують взаємні фонди з різними навантаженнями, щоб відповідати стилю інвестування будь-якого інвестора. Американський фонд зростання фондів Америки (AGTHX) - приклад взаємного фонду, який несе переднє навантаження.
Щоб проілюструвати, як працює навантаження, скажімо, інвестор вкладає 10 000 доларів у фонд AGTHX. Вони заплатять переднє завантаження 5, 75%, або 575 доларів. Решта 9 425 доларів США використовуються для придбання акцій ПІФ за поточною ціною чистої вартості акцій (NAV).
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.