Майбутнє ETF

Біржові фонди (ETF) набувають популярності внаслідок останніх зрушень на ринках та зниження процентних ставок Федеральної резервної системи 2019 року. Насправді ринок ETF останнім часом збільшився до $ 4 трлн активів під управлінням (AUM) після низки цінових війн та нового правила, прийнятого SEC. Це хороша новина для інвесторів, які хочуть розширити свій портфель ETF, і припускає, що може бути подальше зростання вперед. Але куди саме орієнтується ринок ETF у майбутньому і на які тенденції слід звертати увагу інвесторів?

Ключові вивезення

• Американські ETF, що базуються в США, досягли нової віхи, де понад 4 трлн. Доларів під управлінням
• ETF, швидше за все, побачать продовження зростання в наступні п'ять років
• Надалі платформи прямого індексації можуть змінити спосіб мислення інвесторів про ETF та їх загальний портфель

"Я думаю, що в найближчі 20 років ми спостерігатимемо скорочення розширення ETF", - каже Дейв Надіг, керуючий директор ETF.com. Але Надіг швидко зазначив, що це, швидше за все, не вплине на ефективність ETF в цілому і що подальше зростання все ще є ймовірним результатом - принаймні в найближчому майбутньому. Однак, оскільки технологія продовжує змінювати ландшафт фінансових послуг, популярність платформ прямого індексування може змінитись, як інвестори бачать ETF у довгостроковій перспективі.

Куди прямують ETF

За словами Надіга, одна з основних тенденцій ETF, яку інвестори, швидше за все, побачать протягом наступного десятиліття, - це продовження зростання. "Я думаю, що основна пропозиція щодо вартості ETF, яка є надзвичайно дешевою бета-версією, прозорою, податковою і ефективною в торгівлі, не знищується", - говорить він. Насправді він вважає, що протягом найближчих п'яти років ETF, швидше за все, перевершать активи взаємних фондів у Сполучених Штатах.

Але, дивлячись далі вперед, Надіг вважає, що високотехнологічні платформи призведуть до посилення конкуренції серед фірм з управління активами та переосмислять, як інвестори думають про свій загальний портфель. "Я думаю, що ці альтернативні платформи, незалежно від того, називаєте ви їх прямою індексацією чи ні, - це майбутнє консолідованого управління інвестиціями", - каже він, пояснюючи, що ці зрушення є частиною великих технологічних тенденцій, які переробляють фінансовий ландшафт.

Майбутнє управління активами

Незважаючи на те, що ці більші зміни ще більше випереджають на горизонті, Надіг вважає, що вони, швидше за все, почнуться з менших компаній та розширяться звідти. "Я думаю, що ви спочатку побачите це дуже руйнівно", - пояснює він, підкреслюючи, що ключовими гравцями в цьому просторі є менші фінансові компанії, які не обов'язково прагнуть конкурувати з більшими фінансовими фірмами - принаймні, поки що. "Врешті-решт їм доведеться конкурувати, але вони мають таке перевагу в дешевому бета-просторі, що, я думаю, ви побачите, що вони зосередиться на найближчому майбутньому".

Оскільки ETF в даний час зазнає значного зростання, мабуть, ймовірно, що вони продовжуватимуть бути привабливим варіантом для інвесторів, які прагнуть диверсифікувати свої портфелі, не збільшуючи час та зусилля, необхідні для управління своїми активами. Але із зміною технологій, що переробляють галузь фінансових послуг, довготермінове майбутнє ETF залишається побачити.