Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS)
Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) - це сукупність добровільних стандартів, що застосовуються менеджерами інвестицій у всьому світі для забезпечення повного розкриття та справедливого представлення їхніх інвестиційних показників. Метою стандартів є надання можливості інвесторам порівняти результати діяльності однієї фірми з результатами роботи іншої фірми.
Глобальні стандарти ефективності інвестицій були створені Інститутом CFA, глобальною асоціацією професіоналів з управління інвестиціями, і керуються Виконавчим комітетом GIPS.
Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) покликані допомогти інвесторам порівняти інвестиційні фірми у всьому світі.
Як працюють стандарти глобальної інвестиційної ефективності (GIPS)
Глобальні стандарти ефективності інвестицій - це "набір стандартизованих етичних принципів, що мають загальну галузь, які керуються інвестиційними компаніями щодо того, як розрахувати та представляти свої інвестиційні результати потенційним клієнтам", згідно з даними Інституту КФА. Оскільки стандарти є добровільними, інвестиційні фірми можуть вибрати їх дотримуватися чи ні. Однак, оскільки стандарти широко використовуються у всьому світі, їх дотримання полегшує ведення бізнесу в декількох країнах, заощаджуючи їм час застосовувати різні заходи щодо розрахунку ефективності інвестиційних презентацій, залежно від місцевості.
Інститут CFA говорить, що стандарти:
- "Дозволити інвесторам безпосередньо порівнювати результати діяльності однієї фірми з результатами роботи іншої фірми.
- "Включіть композиційну презентацію, покращуючи прозорість, усуваючи упередження, що вижили, помилкові подання та упущення історичних даних.
- "Еволюціонуйте для вирішення питань, що виникають у динамічній інвестиційній галузі.
- "[Заохочуйте] фірми вкладати значні час та ресурси у внутрішні механізми контролю за ризиками та встановлення показників ефективності - ознаки надійного довгострокового успіху. (Щоб претендувати на відповідність, інвестиційна фірма повинна продемонструвати дотримання комплексних правил, що регулюють вхідні дані, розрахунок методологія, композитна конструкція, розкриття інформації та презентація та звітність.) "
Компанії з управління інвестиціями часто вказують на те, що вони "сумісні з GIPS". Це може надати додатковий авторитет компаніям, особливо тим, хто веде бізнес за межами більш зрілих ринків Північної Америки та Європи.
Ключові вивезення
- Глобальні стандарти ефективності інвестицій (GIPS) - це сукупність добровільних вказівок, які застосовують фірми з управління інвестиціями у всьому світі.
- Метою GIPS є заохочення до повного розкриття інформації та справедливого представлення показників інвестицій.
- Переглянута версія GIPS має вийти у 2020 році.
Історія глобальних стандартів ефективності інвестицій (GIPS)
Провісником Глобальних стандартів ефективності інвестицій стала Асоціація з управління інвестиціями та стандартами презентації досліджень та ефективності досліджень (AIMR – PPS). Створений в 1987 році, це був набір добровільних керівних принципів діяльності фірм з управління інвестиціями у США та Канаді.
У відповідь на необхідність більш міжнародного набору керівних принципів, Глобальні стандарти ефективності інвестицій були вперше введені в 1999 році. У 2005 році Інститут CFA, як Асоціація управління інвестиціями та дослідженнями був перейменований, затвердив переглянутий набір керівних принципів для створення єдиний глобальний стандарт ефективності інвестицій і замінить попередні стандарти ефективності інвестицій.
Найновіша редакція Глобальних стандартів ефективності інвестицій була затверджена в 2010 році та набула чинності з 1 січня 2011 року. У 2017 році Інститут CFA оголосив, що оновить стандарти в 2020 році. Ці нові стандарти повинні бути випущені 30 червня 2019 року і набути чинності з 1 січня 2020 року.
За даними Інституту CFA, Глобальні стандарти ефективності інвестицій в даний час використовуються на "більш ніж 40 ринках у всьому світі" і "84 з 100 найпопулярніших фірм з управління активами у всьому світі заявляють про відповідність стандартам GIPS для всього або частки свого бізнесу. Топ-100 фірм, сумісних з GIPS, становлять понад 50 трильйонів доларів США під управлінням. "
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.