Goldman запускає Smart Beta ETF за зниженими цінами

Зрештою, здається, що The Goldman Sachs Group, Inc. (GS) запропонував свій час і чекав, щоб увійти в гру біржового фонду (ETF) з виграшним набором пропозицій. Великий банк та менеджер з активів почав досліджувати простір біржових банкнот (ETN) ще в 2007 році, і тільки в 2015 році Goldman розпочав свій перший ETF.

Цей продукт - Goldman Sachs ActiveBeta США з великим капіталом капіталу ETF (GSLC) - продовжив бачити величезний успіх. Як зазначається у звіті ETF.com, GSLC накопичила активи за 100 мільйонів доларів лише за два місяці та 1 мільярд доларів за рік. Користуючись чільним становищем Goldman в інших сферах інвестиційного простору, GSLC змогла запропонувати багатофакторний підхід до акцій великої капіталу США з коефіцієнтом витрат лише 0, 09%.

З моменту свого першого ETF у 2015 році Goldman продовжував запускати приблизно десяток інших смарт-бета-фондів. В просторі ETF інвестори очікують неймовірно низьких комісій. Одним з важливих аспектів стратегії ETF Goldman є те, що плата за них є настільки ж низькою, наскільки вона приходить. Завдяки розумним бета-стратегіям за цінами ванільного індексу, Goldman вдався до комбінації, яка виявилася неймовірно привабливою для інвесторів ETF. (Дивіться також: Goldman запускає ETF Impact на основі рейтингу Пола Тюдора Джонса .)

Більше $ 9, 3 млрд. В АУМ

Станом на 31 серпня 2018 року 12 ETF в списку пропозицій активного управління Goldman Sachs містили понад 9, 3 мільярда доларів загальних активів, що знаходяться в управлінні (AUM). З цих 12 пропозицій найбільшим залишається GSLC, що має трохи менше 4 мільярдів доларів в АУМ. GSLC також пропонує найнижчий коефіцієнт витрат GoldF's ETF, поряд із рівним капіталом ETF з великою вагою США (GSEW), який також має вартість всього 0, 09%. З десятків пропозицій жодне не має коефіцієнта витрат вище 0, 45%, а середній коефіцієнт витрат становить приблизно 0, 24%.

Більшість цих продуктів починаються з сектору чи сегменту ринку, який зазвичай охоплюється ванільним продуктом, а потім додають також фактор або розумний бета-компонент. Наприклад, є шість ETF-акцій ActiveBeta, кожен з яких класифікує потенційні акції за чотирма факторами. Потім ці кошти об'єднують результати у багатофакторний змішаний індекс. Існує три продукти з фіксованим доходом доступу, які використовують фундаментальний аналіз та обмеження ліквідності, щоб дражнити найсильніших виконавців серед великого кола емітентів облігацій. (Див. Також: Поява багатофакторних ETF .)

Крім безлічі розумних бета-ETF, існують і інші стратегії. Goldman Sachs ПОСЛУГА США з великим капіталом капіталу ETF (JUST) все ще знаходить спосіб відокремитись від подібних товарів інших емітентів. JUST - це соціально відповідальний фонд, який пристосовує свої фонди відповідно до пріоритетів своїх інвесторів.

Сумірне виконання

Незважаючи на те, що ETF з Goldman є дуже конкурентоспроможними щодо вартості, низькі комісії також означають відносно низьку віддачу. За даними ETF.com, «більшість фондів фірми досить чітко обіймають свої відповідні показники сегмента, і хоча на рік, всі ETF-та Goldman перевершують топ-конкуруючий фонд у просторі, більшість робить це на відсотковий відсоток або менше. " Наприклад, GSLC отримав річний прибуток до 31 серпня 2018 року 10, 75%. Ця продуктивність є сильною, але вона лише на трохи більше відсоткового пункту перевищує показник SPDR S&P 500 ETF (SPY), який за той же період приріс 9, 57%.

Отримати невелику перевагу над конкурентами все-таки достатньо, щоб ETF-та Goldman були дуже привабливими для інвесторів. GSLC - це цілі на 41 базисний пункт дешевше, ніж середній ETF з великим капіталом. Для Goldman підхід до пошуку популярного ванільного ETF, а потім генерування мультифакторного автомобіля, який потім сильно знижується, до цих пір виявився дуже успішним. Хоча не всі ETF-та Goldman дешевші за своїх конкурентів, схоже, тенденція до зниження та нижчих комісій, що, безумовно, зробить інвесторів щасливими. (Для додаткового читання ознайомтеся: Goldman ETF пропонує багатофакторний підхід до розвинених ринків .)