Гарантійні збори
Гарантійні збори відносяться до суми, сплаченої постачальникам іпотечних цінних паперів (MBS) в обмін на надані послуги. Постачальники MBS, такі як Фредді Мак, Джінні Мей та Фанні Мей, стягують кредитори з гарантійних платежів за створення, обслуговування та звітування MBS, а також гарантію, що постачальник доповнить MBS, щоб переконатися, що виплати основної суми та відсотків здійснюються навіть якщо позичальники за замовчуванням. Ця гарантія платежу є основною складовою гарантійних платежів. Гарантійні збори часто називають видом страхування застави під заставу, хоча вона охоплює й інші послуги, як було зазначено. Гарантійні збори також називають "g-гонорарами".
НАРУШЕННЯ ЗНАТИХ Гарантійних платежів
Плата за гарантію в основному складається з кредитної гарантії, яку вони надають кінцевому власнику MBS, але вони також покривають витрати на управління та адміністрування сек'юритизованих іпотечних пулів, звітування про MBS інвесторам та Комісію з цінних паперів та обміну (SEC) та інші завдання в галузі. Такі постачальники, як Фанні, Фредді та Джінні, допомагають банкам, купуючи іпотеку у іпотечних компаній, комерційних банків, кредитних спілок, агрегаторів тощо. Однак у більшості випадків Фанні, Фредді та Джінні платять за ці іпотечні кредити, надаючи їх джерелам у вигляді сек'юритизованих MBS, які одержувач може вибрати, щоб продати чи зберігати. Гарантійний внесок, вбудований в MBS, є генератором доходу для постачальника MBS, і це в ідеалі достатньо для всіх продуктів, щоб покрити окремі заборгованості за іпотекою.
Плата за знищення іпотеки та гарантії
Плата за гарантію встановлюється залежно від кредитоспроможності та розміру базового іпотечного пулу. До припинення іпотечного кредитування та фінансової кризи 2007–2009 рр. Гарантійні збори були невеликими відрахуваннями від 15 до 25 базових пунктів. В обмін на цю невелику плату іпотечний кредитор отримав проданий актив, а також очистив позику з книг, щоб звільнити більше кредиту. Це було чудовою угодою для кредиторів, оскільки для встановлення гарантійних платежів провайдери MBS залежали від інформації, заснованої за кредитами. Банки скористалися можливістю просунути межі того, хто розумно може отримати іпотечний кредит, внаслідок чого позики NINJA та загальне спотворення ринку. На жаль, гарантійні збори не були скориговані, щоб відобразити цю реальність, що призвело до масового краху іпотечного кредитування, коли уряду США в кінцевому підсумку довелося стягувати постачальників MBS через те, що їх гарантійні збори були недостатніми для покриття справжньої відповідальності.
Гарантійні збори після закінчення краху
Плата за гарантії різко зросла після фінансової кризи та великої рецесії. Порівняно із середніми показниками 15 - 25 базових балів до середнього терміну розпаду, середній показник після розплавлення більше ніж удвічі. Федеральне агентство з питань житлово-фінансових послуг (FHFA) забезпечує щорічний аналіз гарантійних платежів, що стягуються з Фредді та Фанні. FHFA повідомила про середній розмір гарантійного внеску в розмірі 61 базисного пункту за 30-річним іпотечним кредитом, виданим у 2016 році. Хоча гарантійні збори, як правило, не приділяють великої уваги поза групами лобіювання іпотечної галузі, були політичні спроби здійснити через збільшення борту додатково на 10 базових пунктів через FHFA, щоб зменшити майбутні ризики для американських платників податків. Ці запропоновані збільшення були призупинені до впровадження.
Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.