Чим відрізняється FINRA від SEC?

З усіма фінансовими організаціями, що знають, що вони роблять, може бути настільки ж складним, як і знати, куди інвестувати. Комісія з цінних паперів та бірж (SEC) та Регулюючий орган фінансової промисловості (FINRA) - раніше, Національна асоціація торговців цінними паперами (NASD) - є двома найважливішими регуляторними органами фінансової системи США, але вони мають дуже різні сфери застосування і цілі.

SEC

Основна місія SEC - захист інвесторів та підтримка цілісності ринків цінних паперів (як формальних бірж, так і позабіржових). SEC піднявся з попелу великої краху на фондовому ринку 1929 року. Після краху та наслідків Великої депресії довіра населення до фондового ринку впала до найнижчого рівня. У результаті Конгрес прийняв Закон про цінні папери 1933 р. Та Закон про обмін цінних паперів 1934 р. Ці акти були розроблені для відновлення довіри інвесторів за допомогою двох основних принципів:

1. Компанії, що пропонують цінні папери для населення, повинні бути правдивими та прозорими щодо свого бізнесу та ризиків, пов'язаних з інвестуванням.
2. Компанії, які продають та торгують цінними паперами (брокери, дилери та біржі), повинні ставитися до всіх інвесторів справедливо та чесно.

Коли були прийняті ці закони про цінні папери, SEC був створений для їх виконання. Їх основна увага була зосереджена на збереженні стабільності на ринках і, головне, на захисті інвесторів.

ФІНРА

Хоча він має регуляторні повноваження, FINRA не входить до складу уряду. Це неприбуткова організація та найбільша саморегулююча організація (СРО) у галузі цінних паперів у США (СРО - організація, заснована на членстві, яка створює та застосовує правила для членів на основі федеральних законів). FINRA виступає на передовій ліцензування та регулювання брокерів-дилерів. SEC контролює FINRA.

Суть

Підводячи підсумок, SEC відповідає за забезпечення справедливості для індивідуального інвестора, а FINRA відповідає за нагляд практично за всіма американськими біржовими та брокерськими компаніями.