Приховані цінності

ВИЗНАЧЕННЯ прихованих цінностей

Приховані цінності - це активи, які занижуються в балансі компанії і тому можуть не включатись або відображатись у ціні акцій компанії. Так звані інвестори цінності прагнуть розкрити приховані цінності на балансі компанії, які часто не помічаються середнім інвестором. Актив, який відзначається за балансовою вартістю, але фактично коштує більше з точки зору справедливої ​​ринкової ціни, вважатиметься прихованою вартістю.

НАРУШЕННЯ ВНИЗ прихованих значень

Суть інвестування вартості полягає у купівлі занижених цінних паперів - тобто занижених щодо їх власних цінностей. Інвестор цінності визначатиме справедливу вартість будь-якою кількістю способів, залежно від типу компанії, а потім порівнює цю внутрішню цінність із вартістю, наданою ринком цінних паперів. Якщо знижка досить приваблива для цього інвестора, він купує акції та терпляче чекає потенційного зближення поточної ринкової вартості до внутрішньої вартості. Актив, який присвоюється компанією певного значення на балансі, щоб відповідати загальноприйнятим принципам бухгалтерського обліку (GAAP), може бути вартим більше з точки зору справедливої ​​ринкової вартості. Нематеріальні активи, такі як торгові марки та патенти, можуть містити приховані цінності, як це можуть бути запаси компаній з природних ресурсів. У деяких випадках, якщо актив тривалий час утримується на основі собівартості за книгами, він може коштувати значно більше, ніж те, що відображено в балансі. Класичний приклад - земля. Земля повинна утримуватися за історичною вартістю згідно з правилами бухгалтерського обліку, але існує велика ймовірність того, що цей актив значно оцінив у вартості, якщо йому належить тривалий час. Якщо земля буде ізольована від балансу та оцінена за поточними ринковими цінами, вона, ймовірно, матиме величину, більшу, ніж зазначено у фінансовій звітності, і, можливо, складе незначну частину ринкової капіталізації компанії. Цей тип прихованого значення має, наприклад, торговець на зразок Тіффані чи Мейсі з основним майном на Манхеттені. Інвестор вартості окремо розраховував би поточну ринкову вартість їхніх властивостей, визначаючи, існує чи яка кількість дисконту до внутрішньої вартості.

Порівняйте інвестиційні рахунки Ім’я постачальника Опис Розкриття рекламодавця × Пропозиції, що з’являються в цій таблиці, є партнерствами, від яких Investopedia отримує компенсацію.

Пов'язані умови

Визначення повної вартості Кажуть, що актив досягав повної вартості, коли його внутрішня вартість, сприйнята вартість, дорівнює його ринковій ціні. детальніше Визначення історичної собівартості Історична вартість - це міра вартості, яка використовується в бухгалтерському обліку, при якій актив у балансі обліковується за первісною вартістю при придбанні компанією. детальніше Фундаментальний аналіз Фундаментальний аналіз - це метод вимірювання внутрішньої цінності запасу. Аналітики, які дотримуються цього методу, розшукують компанії за ціною нижче їх реальної вартості. докладніше Про що вам говорить коефіцієнт ціни до книги - коефіцієнт P / B? Компанії використовують співвідношення ціни до книги (співвідношення P / B) для порівняння ринку фірми з балансовою вартістю і визначається діленням ціни на акцію на балансову вартість на акцію. більше Інвестиції у вартість: Як інвестувати, як Уоррен Баффет. Ціннісні інвестори, як Уоррен Баффет, вибирають занижені ціни на акції, менші за їх внутрішню балансову вартість, які мають довгостроковий потенціал. докладніше скоригована балансова вартість Коригувана балансова вартість є показником оцінки компанії після того, як зобов’язання та активи коригуються відповідно до справжньої справедливої ​​ринкової вартості. більше Партнерські посилання