Як стати партнером приватного капіталу

Багато аналітиків інвестиційних банків бачать приватний капітал (ПЕ) як наступний крок у кар'єрі у сфері фінансів. Фірми приватного капіталу менші, ніж інвестиційні банки, тому менше робочих місць і конкуренція за ці позиції може бути сильною.

Фірми приватного капіталу наймають своїх співробітників початкового рівня в якості асоційованих компаній і, як правило, очікують щонайменше двох років досвіду роботи в якості аналітика інвестиційних банків. Як і в інвестиційних банках, асоційовані фірми в приватних фондах можуть працювати надзвичайно довго, особливо під час закриття угод.

Ключові вивезення

• Інвестиції в приватний капітал (PE) передбачають придбання приватних компаній, часто перевертаючи їх управління та бізнес-модель, і продаж їх з метою отримання прибутку.
• Асоціації приватного капіталу тісно співпрацюють з фірмами-клієнтами або перспективами проведення належної перевірки.
• Спеціалісти з ПП повинні збирати капітал від сторонніх інвесторів, як правило, заможних осіб або організації.
• Успішні партнери можуть за лічені роки отримати шестизначний дохід.

Приватний капітал

Більшість компаній починають як приватні, але публічна компанія також може продавати свої публічні акції та переходити на приватні, якщо виявить, що вигоди будуть більшими. Однією з найбільших відмінностей у приватному та державному капіталі є те, що інвестори приватного капіталу, як правило, платять шляхом розподілу, а не накопичення акцій.

Інвестори приватного капіталу, як правило, отримують розподіл протягом усього життя своїх інвестицій. Фірми приватного капіталу в основному купують зрілі компанії, які вже створені. Компанії можуть погіршуватися або не отримувати прибуток, який він повинен бути через неефективність. Фірми приватного капіталу купують ці компанії та впорядковують операції для збільшення доходів. Фірми венчурного капіталу, з іншого боку, в основному інвестують у стартапи з високим потенціалом зростання.

Фірми приватного капіталу в основному купують 100% власності компаній, в які вони інвестують. Як результат, компанії знаходяться в повному контролі фірми після викупу.

З точки зору новітньої компанії, приватний капітал часто означає задоволення меншої клієнтури. Це також означає менші обмеження та рекомендації щодо інвестицій з боку регуляторів, включаючи Комісію з цінних паперів та бірж.

Приватні акціонерні фірми залучають капітал від осіб з високою чистою вартістю, а також від інституційних інвесторів, таких як фонди, фонди та пенсійні фонди. Вони вкладають капітал у приватні компанії, купуючи компанії прямо, або вкладаючи капітал та співпрацюючи з керівництвом компанії. Приватні акціонерні фірми заробляють гроші на зборах, які вони стягують з інвесторів, та за рахунок залучених відсотків від інвестицій.

Серед відомих приватних фірм - TPG Capital, Warburg Pincus, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group та Apollo Management. Більшість фірм - це невеликі та середні інвестиційні організації, які можуть становити від сотень працівників до магазину для двох осіб.

Описання роботи

Фірми приватного капіталу, як правило, значно менші, ніж інвестиційні банки, і мають відповідно рівну ієрархію. Асоціації приватного капіталу початкового рівня можуть тісно співпрацювати з директорами фірми та партнерами на кожному кроці угоди. Асоційовані компанії можуть відчути велике почуття задоволення, коли бачать угоду від її початку до завершення.

Обов'язки як асоційованого капіталу можуть включати:

• Аналітичне моделювання : Основна функція асоційованого підприємства полягає у наданні всієї аналітики, необхідної для керівників та партнерів для прийняття обґрунтованого рішення щодо угоди. Загальні завдання включають підготовку попередніх звітів про проведення належної перевірки та моделювання прогнозів зростання.
• Моніторинг портфельних компаній : Асоційованим підприємствам зазвичай призначають портфельні компанії для моніторингу та мають підтримувати сучасні фінансові результати.
• Огляд CIM: CIMs або меморандум щодо конфіденційної інформації - це документи, які інвестиційні банки використовують для надання даних про нові інвестиційні можливості. Асоційовані організації отримують CIM, перевіряють їх на потенційні можливості, що входять в рамки фірми, та надають простий підсумок на одній сторінці для старшої команди.
• Збір коштів : Коли формуються нові кошти, співробітники допомагають у попередньому збиранні коштів, тоді як старші керівники обробляють більшу частину відносин та клієнтського інтерфейсу.

Більшість партнерів з приватного капіталу залишаються на своїх посадах протягом двох-трьох років, перш ніж їх вважають старшими. Успішний шлях кар'єри у приватній фірмі може виглядати наступним чином:

• Старший юрист (два-три роки), віце-президент / керівник (два-чотири роки), директор / партнер

Освіта і навчання

Кандидати повинні мати ступінь бакалавра в таких галузях, як фінанси, бухгалтерський облік, статистика, математика чи економіка. Фірми приватного капіталу зазвичай не наймають прямо з коледжу чи бізнес-школи, якщо студент не мав попередніх значних стажувань у приватному капіталі чи досвіду роботи.

Найважливішою кваліфікацією стати аналітиком приватного капіталу є попередній досвід роботи за два-три роки як аналітик інвестиційного банку. Деякі фірми також наймають колишніх консультантів з управління. Отримати співбесіду потрібно як потужна мережа приватного капіталу, так і знання правильних мисливських улюбленців. Більшість фірм, що займаються приватним капіталом, використовують охотників на голову, які служать воротарями на цих роботах.

Зарплата та компенсація

Загальна компенсація дуже варіюється, оскільки, крім зарплати, партнери отримують бонус, який відображає закриті угоди та дохід, отриманий від угод. Для асоційованих позицій початкового рівня бонусний відсоток часто є фіксованим відсотком і менш змінним, ніж для менеджерів вищого рівня.

• Асоційований перший рік: від 50 000 до 250 000 доларів США, в середньому - 125 000 доларів. Середня зарплата за перший рік може становити 81 000 доларів США, бонус - 25-50 відсотків від базової зарплати.
• Асоційований другий рік: від 100 000 до 300 000 доларів США, в середньому - 135 000 доларів.
• Асоційований третій рік: від 150 000 до 350 000 доларів США, в середньому - 160 000 доларів.

Суть

Асоціації приватного капіталу беруть участь в угодах від початку до кінця. Навіть партнери початкового рівня є невід'ємним членом команди та повинні мати дуже сильні аналітичні та лідерські навички.

Оскільки робота задовольняє і фінансова винагорода є великою, висадити одну з цих затребуваних позицій важко. Починати як літній стажер - це, мабуть, найпростіший шлях, але багато партнерів також виходять на поле з інвестиційного банкінгу чи управлінського консалтингу.