Як я можу використовувати ринкову капіталізацію для оцінки запасів?
Ринкова капіталізація стосується загальної ринкової вартості долара випущених акцій компанії. Розмовно називається "ринковою межею", вона обчислюється шляхом множення загальної кількості акцій компанії на поточну ринкову ціну однієї акції. Інвестиційне співтовариство використовує цю цифру, щоб визначити розмір компанії, і в основному, як фондовий ринок оцінює компанію.
ціни на акції
Популярні коефіцієнти оцінки, що приймають ринкову капіталізацію, включають:
- Коефіцієнт ціни до прибутку: обчислюється діленням ринкової межі на чистий дохід на 12 місяців; може посилатися на зворотний прибуток або прогнозований майбутній прибуток
- Коефіцієнт ціни до вільного грошового потоку: обчислюється діленням ринкової межі на 12-місячний вільний грошовий потік (отриманий шляхом віднімання капітальних витрат від грошових потоків від операцій; також можна використовувати історичну або прогнозовану віддачу
- Вартість ціни до балансу: обчислюється діленням ринкової межі на загальний капітал акціонерів (баланс загальних активів та зобов'язань).
- Показник вартості підприємства до прибутку (прибуток до процентів, податків, амортизації та амортизації): функціонує аналогічно співвідношенню ціна та прибуток; Вартість підприємства розраховується шляхом підсумовування ринкової вартості загального та привілейованого капіталу, частки меншості та чистого боргу. EBITDA вимірює операційну віддачу в короткостроковій перспективі.
Не існує офіційного бар'єру для різних категорій акцій залежно від розміру, але великі обмеження - це часто компанії, що мають ринкові обмеження понад 10 млрд. Дол.
Ринкова капіталізація використовується для встановлення очікувань інвесторів та формування інвестиційної стратегії. Різні типи інвестиційних стратегій фокусуються на різних групах ринкових обмежень, і застосовуються різні методи оцінки залежно від розміру компанії. Дуже великі ринкові обмеження зазвичай асоціюються з зрілими компаніями з низьким рівнем зростання, які виплачують дивіденди. Невеликі обмеження часто є компаніями з високим рівнем ризику і, як правило, не виплачують дивіденди.
1:23