Як обчислити маржу EBITDA за допомогою Excel?

EBITDA - це абревіатура, яка означає прибуток перед відсотками, податками, амортизацією та амортизацією. Щоб прибути до EBITDA, ви починаєте з EBIT (операційний дохід) і додаєте назад безготівкові витрати та амортизаційні витрати.

Навіщо використовувати EBITDA?

EBITDA - це загальноприйняті принципи бухгалтерського обліку (GAAP), показник прибутковості. Але він зазвичай використовується у фінансовому аналізі, оскільки він краще вимірює прибуток від поточного виробництва бізнесу, на відміну від простого використання заробітку (який би включав багато неопераційних статей).

Починаючи з EBIT, ви включаєте лише фактичні операції бізнесу. Отже, навіщо виключати відсотки та податки? Інтерес не властивий діяльності компанії, міркування випливають, але це результат структури капіталу, що відображає вибір управління фінансуванням. Так само податки вважаються неоперативними, оскільки на них теж можуть впливати варіанти обліку та управлінські рішення.

Наприклад, скажіть, ви запустили підставку з лимонадом і знайшли 50 доларів на землі (імовірно, клієнт скинув). Ці 50 доларів повинні бути включені до вашого чистого доходу, але ніхто не заперечуватиме, що пошук втрачених грошей є частиною звичайних операцій з лімонадним бізнесом. Фінансування лимонадного стенду власним капіталом або боргом (що призводить до нарахування відсотків) або відстрочення податків (за рекомендацією бухгалтера) не стосується фактичної вартості лимонів або цукру, які є цілісними витратами на виробництво. Як і скільки чашок напою ви продаєте, що є ключовою дією бізнесу. Видаляючи "довільні" рішення, ви можете виконувати кращі порівняння яблук-яблук подібного бізнесу та краще розуміти їхню діяльність.

Маржа EBITDA

Як розрахувати маржу EBITDA в Excel

Маржа EBITDA - це показник EBITDA, поділений на загальний дохід. Ця маржа відображає відсоток кожного долара доходу, який залишається в результаті основних операцій.

Розрахувати це в Excel просто.

Після імпорту історичних даних та прогнозування та майбутніх періодів ви можете нарощувати EBITDA:

1. Візьміть прибуток із звіту про прибутки та збитки, який є позицією GAAP.
2. Знайдіть амортизацію та амортизацію у звіті про операційні грошові потоки.
3. Додайте їх разом, щоб прибути до EBITDA.
4. Обчисліть показник EBITDA цього періоду, поділений на дохід цього періоду для досягнення межі EBITDA.
5. Для прогнозованих періодів ви можете отримати майбутні амортизаційні відрахування та амортизаційні відрахування (D&A), взявши історичні наукові дослідження, потім розділивши їх на історичний дохід і застосувавши це співвідношення вперед. Це говорить про те, що загальні капітальні витрати (CAPEX) та нематеріальні витрати мають залежність від загального доходу, і ви очікуєте, що ці відносини залишаться послідовними у прогнозованих періодах.
6. Для прогнозованого доходу можна застосувати деякий темп зростання, як правило, використовуючи консенсус-оцінки як вихідну точку.
7. Використовуйте етапи, проілюстровані в таблиці нижче, для інших прогнозованих комірок.

Суть

EBITDA найкраще використовувати як порівняльну метрику для аналізу ефективності бізнесу щодо інших компаній тієї ж галузі з подібними бізнес-моделями. Сила такого підходу - краще порівняння між яблуками та яблуками. Слабкою стороною є те, що він розуміє наслідки структури капіталу та витрат CAPEX на бізнес.