Як юридично сформувати хедж-фонд

Отже, ви хочете створити хедж-фонд. Ці альтернативні інвестиції використовували об'єднані кошти та різноманітні стратегії для досягнення прибутку для інвесторів. Вони, як правило, формуються для виявлення та використання конкретних можливостей - багато з яких з великим ризиком - на ринку. Але як ви збираєтеся налаштувати себе на те, щоб стати магістром хедж-фонду?

Юридично створити хедж-фонд - дещо складніше, ніж створити корпорацію з обмеженою відповідальністю (ТОВ) для приватного бізнесу. Він передбачає навігацію законів щодо дотримання інвестицій, і ви можете потрапити в біду, якщо не будете шукати професійної допомоги на цьому шляху. Закони, що стосуються та керують вашим бізнесом, повністю змінюються на основі країни та держави, в якій ви ведете свій бізнес. Вони також можуть відрізнятися - іноді кардинально - залежно від місця знаходження ваших потенційних інвесторів, того, як ви зв’язуєтесь із новими інвесторами, у що ви інвестуєте та скільки інвесторів ви працюєте в цілому.

Сказавши, що, якщо ви все ще хочете ввійти в гру, ми перерахували деякі додаткові та юридичні можливості формування власного хедж-фонду на законних підставах.

Ключові вивезення

• Формування хедж-фонду - це трудомістка та дорога діяльність.
• Переконайтеся, що ви займаєтесь своїми дослідженнями, вибираєте назву свого фонду та визначаєте, яка структура бізнесу найкраще підходить для ваших потреб.
• Розраховуйте витратити десь від 15 000 до 50 000 доларів на початкові витрати.
• Додаткові витрати та міркування включають залучення капіталу, наймання адвоката, подання документів.
• Ви можете скористатися рішенням інкубаційного або нового менеджера або послугою формування хедж-фондів, яка може заощадити багато часу та грошей.

Основи

Перш ніж поїхати і вкласти всі свої важко зароблені гроші у підприємство, важливо провести певну ретельну ретельність. Зрештою, це дуже затратний і трудомісткий процес, тому ви хочете переконатися, що ви все це продумали.

Перш за все: зробіть свої дослідження та спробуйте стати експертом. Це не так, як стрибки на ринок акцій чи облігацій. Це набагато складніше з дуже нюансованими кроками, які вам доведеться зробити. І є, звичайно, велика кількість ризику. Прочитайте хедж-фонди, як вони працюють, і поговоріть з експертами в цій галузі, щоб ви самі стали експертом.

Ви також хочете вибрати назву свого фонду - найкраще описуючи стиль інвестування та стратегію. Це може бути складніше, ніж здається. Але пам’ятайте, ви хочете залучити інвесторів, і ваше ім’я може допомогти залучити їх до вас.

Визначте, як ви збираєтеся вести бізнес. Чи збираєтесь ви створити себе як ТОВ, трест чи, можливо, товариство з обмеженою відповідальністю (LLP)? Останній, як правило, найпопулярніший варіант.

Початкові витрати

Хедж-фонди традиційно є дуже дорогими підприємствами з обтяжливими витратами на запуск, які часто досягають шестизначного діапазону. Деякі кошти вийшли за рамки цього, коштуючи мільйони. Більшість менеджерів хедж-фондів, однак, розпочинають свій бізнес з будь-якого розміру від 15 000 до 50 000 доларів. Але пам’ятайте: це лише вартість запуску фонду, тобто додаткові витрати швидко наростають. Вам, мабуть, доведеться викласти гроші, щоб набрати іншого члена команди - можливо, навіть експерта, який може допомогти вам зібрати капітал, щоб перейти на наступний рівень.

Хедж-фонди - це традиційно дуже дорогі підприємства, які мають значні витрати на запуск.

Ви хочете забезпечити значну кількість капіталу, щоб управляти і робити хедж-фонд варті вашого часу. Збір капіталу - одна з найбільших проблем для стартапів хедж-фондів, оскільки потенційні інвестори хочуть побачити, що у вас є значна кількість активів, що знаходяться в управлінні (АУМ), перш ніж довірити вам свої гроші. Поки немає реально встановленої мети, ви повинні прагнути мати принаймні 5 мільйонів доларів в АУМ, щоб досягти успіху, тоді як 20 мільйонів доларів зробить вас помітними для інвесторів. Маючи 100 мільйонів доларів, ви помітите інституційні інвестори.

Ви можете знайти одне або всі наступні хороші джерела, до яких слід спершу скористатися капіталом:

• Ваші власні заощадження
• Родина та друзі
• Колеги
• Сівалки хеджування
• Фонди або фундаменти

Отримання закону на вашому боці

Тепер, коли ви забезпечили капітал, вам доведеться опрацьовувати закони створення свого фонду. Якщо ви збираєтесь давати інвестиційні поради, вам доведеться пройти тест та зареєструватися в Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Хоча від вас цього не вимагатимуть - вам доведеться, якщо у вас є 15 або більше інвесторів, - мабуть, все-таки хороша ідея продовжуватись і реєструватися, оскільки майбутні інвестори сприйматимуть це як позитивний знак. Вам також потрібно налаштувати себе у службу внутрішніх доходів (IRS), щоб отримати ідентифікаційний номер роботодавця.

Ви можете розглянути питання про наймання досвідченого адвоката з хедж-фонду, який допоможе вам розібратися у всіх документах, оскільки це може бути втомливим і громіздким. Це також вбереже вас від помилок, таких як неправильне оформлення форми або їх взагалі забуття. Зрозуміло, це найдорожчий варіант. Для багатьох хедж-фондів це означає, що вони мають менше капіталу для набору досвідчених членів команди або вкладення коштів у програмне забезпечення.

Працюючи з досвідченим адвокатом хедж-фонду, розраховуйте витратити лише 20 000 доларів США і до 100 000 доларів лише на правове формування вашого фонду. Досвідчені адвокати, звичайно, мають довгий список рекомендацій клієнтів та гарну репутацію. Недоліком роботи з провідною юридичною фірмою є те, що у багатьох випадках ви будете платити верхній долар за роботу, яка в основному завершена за допомогою шаблонів юридичних документів та персоналу молодшого рівня. У той час як старший партнер, ймовірно, перегляне і випише з нього все, великі юридичні фірми з престижними партнерами дуже зайняті, тому вони не працюватимуть над вашою початковою документацією.

Як юридично сформувати хедж-фонд

Альтернативні методи

Інший варіант - спробувати знайти рішення щодо інкубації хедж-фондів або платформи менеджера, що розвивається, замість того, щоб повністю формувати власний хедж-фонд. Ці платформи, здається, завжди з'являються та працюють у галузі. Однією з важливих переваг, подумав, є те, що бізнес-модель платформи, що розвивається, дозволяє вам розпочати торгівлю вашим хедж-фондом та шукати інвесторів, будуючи аудиторський досвід у межах його більшої юридичної структури.

Цей метод значно скорочує ваші стартові витрати та дозволяє витратити більше грошей на таланти, системи та інших постачальників послуг, таких як адміністратори фондів, прем'єр-брокери, аудитори та сторонні маркетологи.

Хедж-фонди за числами

Останнім варіантом є використання сервісу шаблону формування хедж-фондів, який дозволить скоротити витрати та зменшити ваші витрати на запуск на 60% до 90%. Ці сервіси дозволяють використовувати однакові юридичні шаблони, якими користуються усі високопоставлені адвокати, що виключає необхідність зайняти їх час і, отже, ці здоровенні рахунки.

Шаблони формування хедж-фондів можна придбати за від 5 000 до 7 000 доларів США, і вони дадуть вам свободу та відповідальність встановлювати свій фонд у практичному режимі. Звичайно, не варто скидати з рахунку той факт, що вам може знадобитися подальше юридичне представництво в дорозі. У вас все ще є можливість зберегти повноцінного адвоката високого класу як свого постійного юрисконсульта та юридичного радника. Але ви, можливо, зможете собі це дозволити пізніше, оскільки ви зекономили стільки грошей, формуючи свій фонд.

Цей варіант набуває все більшої популярності, оскільки існує велика кількість вимог до стартового капіталу хедж-фонду, і поки фонд сформований правильно, часто є краща окупність, інвестуючи в операції, консультантів, навчання хедж-фондів. тощо.

Суть

Доцільно скласти повний план щодо створення свого хедж-фонду, перш ніж вживати будь-яких дій. Знайте, з ким ви будете працювати, за що стягуватимете плату та за що в кожному випадку отримуєте гроші. Ви повинні діяти як інвестор, відкриваючи власний хедж-фонд, щоб переконатися, що ви отримаєте найкращий прибуток від інвестицій під час налаштування свого рахунку та повторно інвестуєте в нього після запуску.