Наскільки безпечним є соціальне забезпечення?

Ми чуємо від деяких людей, що соціальне забезпечення збанкрутує. Чи є до цього правда? У цій історії ми спочатку переглядаємо основи програми соціального захисту, а потім переглядаємо останні номери, що містяться у щорічному звіті опікунської ради за 2019 рік Федерального страхування від похилого віку та годуючих людей (OASI) та федерального інваліда. Страхові (DI) цільові фонди. Нарешті, ми розглянемо можливі виправлення, які були запропоновані для збереження платоспроможного соціального захисту та здатності виплачувати пільги протягом наступних 75 років.

Зауважте, що страхування є частиною назв обох цільових фондів соціального страхування. Це тому, що соціальне забезпечення було розроблене після Великої депресії як захисна сітка, щоб бути впевненою, що ми ніколи більше не знайдемо людей похилого віку, які живуть під мостами, як це було звичайно під час депресії. Він був розроблений як страхування, а виплати за соціальне страхування називаються "пільгами".

Ключові висновки

• Звіт опікунів соціального захисту за 2019 рік показує, що фонди виходу на пенсію та втрату годувальника та втрати працездатності закінчаться у 2035 році, через рік після підрахунку минулого року.
• Основна причина: Цільовий фонд страхування інвалідності зараз оцінюється на 20 років довше, ніж вважалося раніше - до 2052 року.
• Демографічні засоби означають, що виправлення все ще потрібні для збереження обох цих коштів платоспроможними.
• Варіанти ремонту включають підвищення податку на заробітну плату, усунення межі, над якою не сплачуються податки на SS, зміни способу обчислення COLA, підвищення пенсійного віку та вкладення коштів на фондовий ринок.

По-перше, деяка термінологія. Вся програма, якою керує управління соціального захисту населення, відома як страхування на випадок похилого віку, втрату годувальника та втрату працездатності (OASDI). Зауважте, що, як видно з назви щорічного звіту, є два фонди: один для пенсіонерів [Цільовий фонд страхування на випадок пенсійного віку та втрати годувальника (OASI)] та один для інвалідів [Цільовий фонд страхування інвалідності (DI)] . Фінансовий стан кожного знаходиться в дуже різному становищі, з різними можливими рішеннями для вирішення фінансових проблем.

Як соціальне забезпечення виплачує пільги?

Пільги в соціальному забезпеченні базуються на системі "оплата як підеш". Це означає, що нинішні працівники сплачують податки на соціальне страхування, а нинішні пенсіонери отримують пільги, виходячи з цього податкового доходу та отриманого доходу за рахунок облігацій цільового фонду.

Занепокоєння, пов’язане з цією структурою "плати як ти йдеш", полягає в тому, що величезне покоління "Бебі-бумерів" (люди, народжені між 1946 та 1964 роками) створить кризу, оскільки стільки людей почне збирати соціальне забезпечення. До 2031 року, коли наймолодшим бумерам досяг 67 років, у віці буде 75 мільйонів людей старше 65 років, що майже вдвічі перевищує 39 мільйонів людей, які були в цьому віці в 2008 році. Це змінить співвідношення працівників до пенсіонерів, з 35 осіб 100 в 2014 році до 45 на 100 в 2030 році, що напружує систему "платити як ти йдеш".

2034 рік

У той рік, коли у Фонду соціального захисту населення Федерального страхування на випадок виживання та виживання (OASI) не вистачить грошей.

Комісія Грінспана

Ця хвиля Бебі Бумера не була несподіваною; насправді це було заплановано на 1983 рік, коли Алан Грінспан очолив Національну комісію з реформи соціального забезпечення, також відому як Комісія Грінспана. На той час у цільових фондів майже не вистачало грошей. Комісія зробила відмінну роботу з пошуку виправлень для боротьби з хвилею Бумера. Найбільшою зміною стало підвищення ставок податку на соціальне забезпечення для нарощування цільових фондів. У 1983 році ставка податку становила 5, 4% для працівників та ще 5, 4% для роботодавців. Сьогодні ця ставка податку становить 6, 2% як для працівника, так і для роботодавця.

2052 рік

Рік, коли цільовий фонд Федерального страхування від втрати працездатності (DI) закінчиться.

Сьогоднішні фінанси соціального захисту

Виправлення Комісії Грінспана працювало так, як було задумано, і нація має мільярди в цільових фондах соціального захисту. Щорічний звіт про цільові фонди за 2019 рік показав такі основні факти:

• Цільові фонди OASDI мали наприкінці 2018 року 2, 8949 трильйона доларів - 273% від орієнтовних витрат на 2019 рік.
• Загальні видатки за 2018 рік становили 1 0002 трлн дол., А загальний дохід - 1 0034 трлн.
• Колективно резерви цільових фондів OASDI будуть вичерпані в 2035 році. Минулого року дата виснаження оцінювалася в 2034 році.
• Терміни вичерпання коштів для двох фондів відрізняються: цільові фонди OASI оцінюються в 2034 році (15 років відтепер), а резерви DI - у 2052 році (33 роки відтепер). Минулого року резерви ДІ прогнозувались у 2032 р. Причиною різниці, кажуть опікуни: "Заявки на отримання DI та виплати за виплати, обидва вони впали значно нижче рівнів, передбачених у минулорічному звіті за 2018 рік."
• Коли до 2034 р. Цільові фонди OASI вичерпаються, лише 77% пільг із соціального страхування зможуть виплачуватись на основі доходу «платять, як ви йдете» до цільового фонду OASI.
• Якщо кошти DI вичерпаються, якщо вчасно не буде встановлено, 91% допомоги по інвалідності зможуть виплачуватися, виходячи з доходу «платять, як ви йдете» до цільового фонду DI.
• За прогнозний період на 75 років актуарний дефіцит становить 2, 78% від оподатковуваної заробітної плати (зменшився з 2, 84% минулого року). Іншими словами, податки на соціальне страхування повинні бути збільшені на 2, 78% для постійного вирішення проблеми.

Зауважте, цифри трохи кращі, ніж минулорічний звіт, але далеко не ознака того, що проблеми закінчилися. Демографічні показники - величезне покоління бебі-буму та значно менший Gen X - показують, що вони не просто розтопляться, незалежно від того, наскільки хороша економіка.

Виправлення

Так, потрібне виправлення, щоб уникнути зменшення виплат, коли цільові фонди закінчуються. Для відновлення фінансового здоров'я соціальних служб протягом наступних 75 років запропоновано багато різних виправлень. Підвищення податку - не єдиний спосіб. Найімовірніше, що комбінація виправлень буде використана для мінімізації впливу на всіх. Чим раніше Конгрес діятиме для виправлення системи, тим менш болісним буде виправлення.

Виправлення 1: Підвищення ставки податку на оплату праці.

Як було зазначено вище, сукупна ставка податку для роботодавця та працівника становить 12, 4%. Збільшення на 2, 68% складе 15, 08% або 7, 54% для роботодавця і 7, 54% для працівника.

Виправлення 2: Підвищити межу, на яку повинні сплачуватися податки на соціальне страхування.

Наразі ця плата становить 201 900 доларів на 2019 рік, але вона коригується з урахуванням інфляції щороку. Усунення максимальної межі врятувало б приблизно 50% від прогнозованого 75-річного дефіциту.

Виправлення 3: Змінення способу розрахунку річних коригувань витрат на життя.

COLA на 2019 рік становить 2, 8%, найбільший за сім років. Однак, хоча в деякі роки - наприклад, 2016 - немає COLA. Це означає, що зміни COLA не можуть бути ефективним довгостроковим виправленням.

Виправлення 4: Підвищення повного пенсійного віку.

Наразі повний пенсійний вік для Бебі-бумерів становить 66 років, а для тих, хто народився в 1960 році або після 67 років. Деякі люди пропонують збільшити повний пенсійний вік до 69 або 70 років.

Виправлення 5: Вкладіть цільові фонди соціального страхування на фондовий ринок.

Деякі люди хочуть, щоб Адміністрація соціального захисту вклала частину грошей цільового фонду на фондовий ринок, щоб отримати кращий прибуток.

Суть

Соціальний захист ніде не банкрутство. Як розповіла Алісія Х. Мюннелл, директор Центру досліджень виходу на пенсію в Бостонському коледжі, в своєму аналізі звіту опікунів за 2017 рік: "Соціальне забезпечення стикається з керованим дефіцитом фінансування протягом наступних 75 років, який невдовзі слід вирішити, щоб поділитися обтяжувати більш справедливим тягарем для когортів, відновити довіру до основної пенсійної програми країни та дати людям час пристосуватися до необхідних змін ".

Навіть якщо в наступні 20 років не буде виправлень, зменшені пільги можуть виплачуватися за рахунок податкового доходу "платити як ти йдеш". Чим швидше Конгрес прийме виправлення, тим краще це буде для нас усіх.