Як продати акції приватних компаній

Акція приватних компаній включає акції, які приватні компанії випускають своїм працівникам або інвесторам. Зокрема, стартапи, як правило, використовують власний капітал для компенсації працівників на ранніх етапах, коли грошовий потік обмежений. Публічні компанії також використовують програми компенсації власного капіталу. Ці програми покликані мотивувати працівників, прив’язуючи частину їхньої оплати до заробітку компанії.

Ключові вивезення

• Акція приватних компаній - це тип акцій, який пропонує виключно приватна компанія своїм працівникам та інвесторам.
• На відміну від державних акцій, купівлю-продаж приватних акцій повинна затверджувати компанія, яка їх випустила.
• Купівля приватних акцій для компанії, яка хоче оприлюднити, часто може бути вигідною інвестиційною стратегією.
• Оскільки приватні компанії не зобов’язані надавати внутрішню інформацію населенню, інвестори часто їх насторожено ставляться.
• Незважаючи на те, що приватні акції не зареєстровані в SEC, правила SEC все ще застосовуються до їх придбання та продажу.

Як працюють акції приватних компаній

Продаж акцій в приватній компанії не такий простий, як продаж акцій у публічній компанії. Працівники або інвестори можуть продати акції через брокера, якщо вони володіють акціями публічної компанії. Щоб продати акції приватних компаній - оскільки вона представляє частку в компанії, яка не розміщена на будь-якій біржі - акціонер повинен знайти бажаного покупця. Крім того, компанія повинна схвалити продаж.

Приватний продаж акцій повинен бути затверджений компанією, яка випустила акції. Деякі компанії можуть не бажати, щоб їх акції розповсюджувалися навколо. Крім того, деякі співробітники стартапів можуть відчути тиск, щоб утримати свої акції компанії, як доказ лояльності. Надання вагомих причин для продажу - наприклад, авансовий внесок на будинок - може допомогти переконати компанію схвалити таку продаж.

Як і у випадку з державними акціями, є як окремі брокери, так і компанії, які можуть допомогти вам інвестувати в приватні або до IPO акції.

Спеціальні міркування

Приватні акції до IPO

Частини стартап-компанії, яка будує бізнес, планує оприлюднити його за допомогою первинного публічного розміщення (IPO), часто простіше вивести гроші. Існує ряд веб-компаній, таких як EquityZen та SharesPost, які призначені для зв'язку людей з акціями до IPO для їх продажу та інвесторам, які прагнуть їх придбати.

Фондові біржі приватних компаній до IPO - це, по суті, великі ринки венчурного капіталу. Працівник, який володіє акціями приватної компанії до IPO, може перерахувати акції для продажу на цьому ринку. Деякі з цих сайтів на вторинному ринку пропонують позики на придбання акцій до IPO.

Приватні акції без IPO

Продавати акції в приватній компанії складніше і не має наміру публічно продавати складніше. Відсутність інформації про більшість приватних компаній відвертає більшість зовнішніх інвесторів, які неохоче купують компанію, про яку нічого не знають і не можуть всебічно досліджувати публічні документи. У будь-якому випадку компанія може не схвалити продаж своїх акцій стороннім особам.

Найпростішим рішенням продажу приватних акцій є звернутися до емісійної компанії та запитати, що зробили інші інвестори, щоб ліквідувати свої пакети акцій. Деякі приватні компанії мають програми викупу, які дозволяють інвесторам продавати свої акції назад емісійній компанії.

Якщо ні, інсайдер може бути в змозі надати інформацію про поточних акціонерів або потенційних інвесторів, які виявили зацікавленість у придбанні акцій компанії. Продавець було б розумно відвідати юриста з цінних паперів, щоб переконатися, що оформлення документів оформлено правильно. Хоча приватні акції не зареєстровані у Комісії з цінних паперів та бірж (SEC), все-таки слід дотримуватися всіх правил SEC, що стосуються продажу акцій.