Як торгувати коротким віджимом

Коли ціна акцій починає швидко зростати, короткі продавці хочуть вийти, оскільки вони отримують прибуток лише тоді, коли акції знижуються. Вони можуть зіткнутися з теоретично необмеженими втратами при зростанні акцій. Однак їх біль може бути коротким виграшем.

Розуміння коротких стискань

Перш ніж розібратися в коротких стисканнях, ви повинні зрозуміти, як працює короткий продаж.

Якщо короткий продавець вважає, що акція завищена і акції, ймовірно, подешевшають, він або вона можуть позичити акції через маржинальний рахунок. Потім короткий продавець продасть акції та утримує виручку на маржинальному рахунку як заставу. Зрештою продавцю доведеться викупити акції. Якщо ціна акцій знизилася, продавець з короткими коштами заробляє гроші, тому що він може обнародувати різницю між ціною акцій, проданих на маржі, та зниженою ціною акцій, виплаченою пізніше. Однак, якщо ціна підніметься, ціна викупу може вирости за межі початкової ціни продажу, і короткий продавець повинен буде продати її швидко, щоб уникнути ще більших втрат. (Докладніше див. У Керівництві із короткого продажу Інвестопедії.)

Приклад: Анатомія короткого продажу Припустимо, що компанія C була позичена на маржі, а потім "Коротка продавець Боб" продала 100 акцій по 25 доларів. Через кілька днів ціна компанії C падає до 5 доларів за акцію, і Боб викуповує її назад. У цьому випадку Боб заробляє 2000 доларів [($ 25 х 100) - ($ 5 х 100)]. Однак якщо ціна акцій зростає, Боб все ще несе відповідальність за ціну акцій, коли продає її. Отже, якщо Боб викуповує акції за 30 доларів замість 5 доларів, як у наведеному вище прикладі, він втрачає 5 доларів за акцію. Це $ 5 разів 100 дорівнює 500 доларам, які Боб повинен заплатити.

Але що робити, якщо Боб не єдиний короткий продавець, який хоче викупити акції, перш ніж вони втратять ще більше грошей, коли акції зростають? Йому доведеться чекати своєї черги, коли він намагається продати, тому що інші також вимагають позбутися своїх запасів, і немає обмежень на те, наскільки високі запаси могли піднятися. Отже, немає межі ціни, яку короткий продавець міг заплатити, щоб викупити акцію.

Ось тут надходить короткий стискач і купує акції - тоді як вражені панікою короткі продавці викликають подальше подорожчання через короткостроковий попит. Короткий віджимач повинен не тільки навчитися прогнозувати та виявляти короткі віджимання, але й підбирати правильний час для продажу запасу, який знаходиться на піку або біля нього.

Прогнозування коротких стискань

Прогнозування короткого стиснення передбачає інтерпретацію графіків середньої денної середньої графіки та обчислення процентного відсотка та коефіцієнта коротких відсотків.

Відсоток відсотків

Перший прогноз, на який слід звернути увагу, - це відсотковий відсоток - кількість коротких акцій, поділене на кількість випущених акцій. Наприклад, якщо є 20 000 акцій компанії A, що продаються короткими продавцями, і 200 000 акцій, що залишилися в продажу, короткий відсотковий відсоток становить 10%. Чим вищий цей відсоток, тим більше коротких продавців буде конкурувати один з одним за викуп акцій, якщо його ціна почне рости. (Докладніше див.: Короткий інтерес: що це нам говорить.)

Коефіцієнт короткого відсотка

Коефіцієнт коротких відсотків - це короткий відсоток, поділений на середньоденний обсяг торгів відповідної акції. Наприклад, якщо ви візьмете 200 000 акцій коротких акцій і розділите їх на середньоденний обсяг торгів у 40 000 акцій, то для коротких продавців потрібно буде викупити п'ять днів.

Чим вище коефіцієнт, тим вища ймовірність коротких продавців допоможе підвищити ціну. Короткий відсотковий коефіцієнт у п'ять і більше - це хороший показник того, що короткі продавці можуть впадати в паніку, і це може бути вдалий час, щоб спробувати торгувати потенційним коротким стиском.

Середньодобові середні графіки

Щоденні графіки ковзних середніх показників показують, де акції торгувались протягом встановленого періоду часу. Дивлячись на 50-денний (або довший) графік ковзної середньої, буде показано, чи є піки ціни акцій. Щоб переглянути графіки ковзних середніх, перегляньте одну з багатьох доступних програм для графічного програмного забезпечення. Це дозволить вам побудувати це на діаграмі обраного вами акції.

Заголовки новин також можуть викликати короткий переклад, тому будьте в курсі того, що відбувається на вашій акції.

Суть

Правильно встановити короткий віджимання може бути дуже прибутковою стратегією, але при цьому високий потенціал винагороди приходить до високого ризику. Визначити пік - нелегкий подвиг. Торговець, який бажає отримати прибуток від потенційного короткого стискання, повинен ретельно вивчити прогнози коротких стискань, включаючи короткі відсотки, коефіцієнт коротких відсотків, щоденні середні середні показники та тенденції в галузі.