Вибір акцій 5 гуру на ринку цінних акцій

У рамках щорічного круглого столу щодо інвестицій з провідними аналітиками, стратегами та менеджерами фондів Barron's просить учасників назвати їх найкращі акції на новий рік. Стратосферний підйом ринку биків, частково результат масового зростання цін, робить пошук угод все більш важким для інвесторів. Тим не менш, учасники форуму Баррона знайшли ряд акцій, які рекомендувати зараз. (Детальніше дивіться також: 5 причин, коли ринок биків процвітатиме у 2018 році .)

Серед акцій, запропонованих учасниками форуму: Equifax Inc. (EFX), Vail Resorts Inc. (MTN), Madison Square Garden Co. (MSG), MGM Resorts International (MGM), AbbVie Inc. (ABBV), Occidental Petroleum Corp . (OXY), Lam Research Corp. (LRCX), Hi-Crush Partners LP (HCLP), CarMax Inc. (KMX) та Orion Engineered Carbons SA (OEC).

Гуру

Ринкові гуру, які роблять ці вибори, - це: Генрі Елленбоген, менеджер з портфеля та головний директор з інвестицій щодо зростання акцій США з T. Rowe Price Group Inc. (TROW); Маріо Габеллі, засновник, голова та генеральний директор Gamco Investors; Скотт Блек, засновник і президент Delphi Management; Меріл Вітмер, генеральний партнер з Eagle Capital Partners; та Еббі Джозеф Коен, старший інвестиційний стратег, Goldman Sachs Group Inc. (GS). Вибір акцій цих ветеранів ринку був узагальнений у серії спеціальних доповідей, опублікованих Barron's 20 січня. Ім'я кожного учасника учасників форуму пов'язане з одним із цих звітів.

Генрі Елленбоген: "Тест на примус"

Equifax зайняв багато тепла для серйозного порушення безпеки, але Елленбоген каже: "ніколи не знаєш, наскільки хороша компанія, поки її бізнес-модель не буде перевірена під найбільшим примусом". Він зазначає, що, незважаючи на помилки, компанія втратила лише незначну кількість бізнесу, і лише "незначна кількість" американців відповіла, заблокувавши їхні кредитні звіти. У нього цінова ціна від $ 160 до $ 172, між 28% і 38% вище, ніж близько 31 січня.

Vail Resorts має "маркетинговий бізнес із базами даних світового класу" і завоював частку ринку, знизивши ціни та запропонувавши інноваційний "підписний бізнес", який згладжує доходи протягом року. Компанії належить кілька гірськолижних курортів на заході США та Канади, він має низький важель і високий вільний грошовий потік, і Елленбоген повідомляє Баррону, що він бачить "велику перевагу від нового податкового закону".

Маріо Габеллі: Гра в

Окрім "Найвідомішої арени у світі", серед інших об'єктів "Медісон Сквер Гарден" належить хокейна команда "Рейнджерс", команда баскетболу "Кінікс", "Радіо Сіті Музичний Холл", "Театр Бікон" у Нью-Йорку та Форум. . "Міленіали та населення Gen Z люблять живі розваги", - розповідає Габеллі Баррону. Частково завдяки цінним фондам нерухомості на Манхеттені, Gabelli оцінює MSG від $ 280 до $ 300, або на 30% до 39% вище, ніж близько 31 січня.

MGM Resorts International - головний оператор казино в Лас-Вегасі та Макао, Китай, і відкриває нову власність у Спрингфілді, штат Массачусетс. Під час аналізу його деталей, Габеллі розміщує акції MGM у розмірі понад $ 42 за акцію, що на 15% більше, ніж близько 31 січня. (Докладніше див. Також: 3 Азартні ігри, що обійдуть будинок: Морган Стенлі .)

Скотт Блек: "Powerhouse" в чіпсах

«Лам Дослідження» - це потужність у виробництві напівпровідникового капітального обладнання », як розповідає Блек Барн, з великими і зростаючими частками ринку, що становлять від 40% до 57% у ключових категоріях обладнання для виготовлення мікросхем. Чорний оцінює 2018 EPS в 15 доларів, а чиста готівка за акцію - 22 долари. Відмовляйтеся від грошових коштів, і Лам продає лише 11, 3 раза вперед прибуток (виходячи з завершення 31 січня), який він називає "роздачею".

Hi-Crush є лідером на ринку видобутку піску, що використовується в швидко зростаючому бізнесі по нафтогазовому расколу, на Чорний. Він виплачує 4, 6% дивідендів, ринкова частка та дохід стрімко зростають, а форвардний показник P / E на акціях дуже дешевий, в 5, 6 разів консенсус.

Меріл Вітмер: Ніяких торгів

CarMax купує та продає вживані автомобілі, пропонує фінансування та розширені гарантії, а його політика "без торгування" призвела до високої задоволеності клієнтів, Вітмер розповідає Barron's. Насправді і Елленбоген, і Вітмер кажуть, що вони задоволені клієнтами, які повторюються. Компанія розширює базу магазинів, і Witmer має цільову ціну в $ 93, або на 30% вище, ніж закрити 31 січня.

Orion виробляє сажу для використання в якості пігменту в фарбах і фарбах, а також як ключовий компонент у різних продуктах, таких як клеї, труби, акумулятори, шини та інші вироби з гуми. Конкуренти виходять з бізнесу, але "тенденція до гібридних та електричних транспортних засобів велика для сажі, оскільки шинам потрібно більше сажі, щоб витримати більшу вагу", - розповідає Вітмер Баррону. Її цільова ціна - 40 доларів, що майже на 36% вище, ніж 31 січня.

Еббі Джозеф Коен: "Вищий ріст"

Окцидентна нафта має високі податкові ставки, і тому вона повинна скористатися податковою реформою, говорить Коен. Вона вказує, що компанія в основному приваблива своїм дивідендним прибутком, який зараз становить 4, 1%, "що підтримується сильним грошовим потоком".

Біотехнологічна компанія AbbVie "має потужний конвеєр", і Goldman проектує, що вона буде генерувати близько 180 доларів вільного грошового потоку протягом наступних 10 років, з яких "110 мільярдів доларів наразі не розподілені або на дивіденди, або на оголошені викуп акцій", як розповідає Коен Баррону. "Хоча вона має чудовий профіль зростання, акції продаються зі знижкою своїм колегам", - додає вона. Він також виплачує 2, 5% дивідендів.

Коен рекомендував AbbVie Barron's в середині січня, коли він становив 101 долар. Акції здобули 22, 8% протягом наступних двох тижнів до оголошення 29 січня про партнерство для зменшення витрат на охорону здоров'я працівників генеральних директорів Уоррена Баффетта з Berkshire Hathaway inc. (BRK.A), Джефф Безос з Amazon.com Inc. (AMZN) та Джеймі Дімон з JPMorgan Chase & Co. (JPM). За ці новини акції впали на 8, 9%.